14 ноября 2022 Алго Капитал Манжос Виталий
Умеренное утреннее ухудшение внешнего фона компенсируется пятничным вечерним приростом российского рынка акций. Поэтому индекс МосБиржи после открытия со сдержанным изменением способен перейти в состояние консолидации.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Второстепенные по значимости иностранные статистические показатели сегодня не будут иметь большого значения для локального рынка акций.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, +0.63%) и РТС (RTSI, +0.69%) завершили торги с достаточно сильным приростом. Курс доллара США незначительно повысился менее чем на 0.01 руб., или на 0.01%, до уровня 60.5375 руб.
Позитивный характер пятничных торгов оказался задан уже в момент их начала. Индексы МосБиржи и РТС открылись с заметным приростом на инерции повышения предыдущего дня и при поддержке улучшившегося состояния внешнего фона. Последовавшая волна распродаж в акциях российских компаний не получила дальнейшего развития. Рублевый индекс МосБиржи довольно быстро вернулся в плоскость положительного изменения.
Надо отметить, что под конец недели индексы МосБиржи и РТС в очередной раз обновили свои максимальные значения более чем за 1.5 месяца. Таким образом, в них сформировались свежие технические сигналы в пользу дальнейшего среднесрочного роста.
Среди значимых внешних рыночных сигналов стоило обратить внимание на существенный пятничный прирост цен на «черное золото». Фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали более чем на $2.5 за баррель, или на 2.7%. Указанные контракты вернулись в ценовой коридор $95-$100. Вполне вероятно, что в ближайшие дни в них состоится попытка пробоя верхней границы указанного диапазона.
Несмотря на весомое повышение индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением стоимости в пределах 5%.
Среди голубых фишек опережающим приростом впервые за много дней отличились бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +5.13%). В пятницу они догоняли повысившийся ранее рынок. Интерес к указанным акциям подогрел уверенный рост стоимости фьючерсов на никель.
По-видимому, относительная среднесрочная слабость бумаг ГМК была связана с рядом тревожных новостей. В частности, случилось очередное обострение корпоративного конфликта с компанией «РУСАЛ» (RUAL RM, +0.24%), выступающей крупным акционером эмитента. Между тем, еще пару месяцев назад сообщалось о начале переговоров по поводу возможности слияния «Норникеля» и «РУСАЛа». Указанная инициатива оказалась неудачной.
Акции Газпром нефть (SIBN RM, +2.30%) и Юнипро (UPRO RM, +3.35%) пользовались спросом на ожиданиях позитивных корпоративных новостей. В начале текущей недели могут быть озвучены рекомендации по поводу выплаты промежуточных дивидендов на указанные бумаги.
Самым заметным движением во втором эшелоне стал коррекционный отскок акций Детский Мир (DSKY RM, +9.86%). Однако это техническое движение выглядит очень скромным на фоне недавнего обвала. Ранее эти бумаги подешевели на треть всего лишь за 4 торговых дня. Неожиданным поводом для распродаж в них послужила новость о том, что торговая сеть будет поэтапно трансформироваться в частную компанию. Ее акции будут выкупаться у миноритарных акционеров по рыночной стоимости, то есть без премии к биржевой цене.
Акции ФосАгро (PHOR RM, -0.83%) подверглись умеренным распродажам на фоне выхода негативных отраслевых новостей. Стало известно об отмене планировавшейся в декабре индексации внутренних регулируемых цен на удобрения. Эта мера будет перенесена на следующий год. Кроме того, ожидается продление действия механизма экспортных квот на удобрения в начале 2023 года.
Некоторым косвенным негативом для отечественных производителей удобрений также выступает заключение Министерства торговли США о том, что Россия не может больше считаться страной с рыночной экономикой. Указанная формальность облегчает введение антидемпинговых пошлин в отношении экспорта из РФ. Такое решение способно послужить «дурным примером» и для других стран.
Хуже рынка также закрылись бумаги Новатэк (NVTK RM, -0.98%), ВТБ (VTBR RM, -0.75%), ММК (MAGN RM, -0.77%), Татнефть-ао (TATN RM, -0.82%), Татнефть-ап (TATNP RM, -1.12%), Мечел-ао (MTLR RM, -1.65%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.3-0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 потерял 0.9%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Вместе с тем, локальный рынок акций имеет некоторый запас устойчивости благодаря пятничному вечернему повышению. Поэтому индекс МосБиржи имеет предпосылки для открытия со сдержанным отклонением.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба