Чипмейкер Analog Devices опубликовал результаты за IV квартал финансового 2022 г. (далее III календарный квартал) и за полный финансовый год. Релиз отчетности вызвал повышенный интерес со стороны покупателей и акции на СПБ Бирже сегодня взлетели на 5%.
Рассмотрим подробнее результаты отчетности и определим, что привлекает инвесторов.
Главное
- EPS и выручка — выше оценок аналитиков
- Возврат акционерам за финансовый год составил $4,6 млрд (5,6% от текущей капитализации), в том числе выкуплено акций на $3,1 млрд (3,5% от текущей капитализации) и выплачено дивидендов за финансовый год на $1,5 млрд
- Эффективность бизнеса повышается
Основные финансовые показатели за III квартал
- Cкорректированная EPS — $2,73 (+58% г/г), выше прогноза в $2,58
- Выручка — $3,3 млрд (+39% г/г), сильнее прогноза в $3,15 млрд
- Рентабельность по операционной прибыли — 33,9% (+3 п.п. г/г)
- Выручка сегмента Industrial — $1,67 млрд (+40% г/г)
- Выручка сегмента Automotive — $0,67 млрд (+49% г/г)
- Выручка сегмента Communications — $0,5 млрд (+15% г/г)
- Выручка сегмента Consumer — $0,42 млрд (+19% г/г)
Основные финансовые показатели за полный 2022 финансовый год
- Cкорректированная EPS — $9,6 (+48% г/г)
- Выручка — $12 млрд (+64% г/г)
- Рентабельность по операционной прибыли — 27,3% (+4,2 п.п. г/г)
- Выручка сегмента Industrial — $6,07 млрд (+51% г/г)
- Выручка сегмента Automotive — $2,52 млрд (+102% г/г)
- Выручка сегмента Communications — $1,88 млрд (+56% г/г)
- Выручка сегмента Consumer — $1,55 млрд (+85% г/г)
Компании удалось провести седьмой подряд квартал с достижением рекорда по выручке. Сегменты бизнеса — Industrial, Automotive, Communications — достигли рекордных результатов, а Consumer остался на прежнем уровне.
Чипы для промышленного применения (сегмент Industrial) составили 51% продаж компании в прошедшем квартале. Вторым по величине рынком был автомобильный (сегмент Automotive), на который пришелся 21% продаж за этот период. В сегменте коммуникаций (Communications) было заработано 19% от общего дохода. Потребительский сегмент (Consumer) принес вклад в квартальную выручку в размере 13%.
После вложении $0,7 млрд в капитальные расходы, свободный денежный поток компании за полный финансовый год составил $3,8 млрд.
Прогнозы
На следующий квартал Analog Devices прогнозирует скорректированную прибыль в размере $2,6 на акцию при объеме продаж $3,15 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль ранее на этот квартал в размере $2,42 на акцию при продажах в $3,04 млрд. Цели компании предполагает рост прибыли на 34% г/г и продаж на 17% г/г.
Что будет с акциями
Целевая цена по бумагам Analog Devices (ADI) на год составляет $220/ +32%. Рекомендация — Покупать.
Сильные результаты седьмой квартал подряд во всех сегментах видения бизнеса, поддерживаемые продолжающимися контрактными заказами в условиях высокого спроса на полупроводниковую продукцию подталкивают акции Analog Devices вверх.
В краткосрочном горизонте можно ожидать движения котировок по бумагам компании в направлении $177–178 за бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рассмотрим подробнее результаты отчетности и определим, что привлекает инвесторов.
Главное
- EPS и выручка — выше оценок аналитиков
- Возврат акционерам за финансовый год составил $4,6 млрд (5,6% от текущей капитализации), в том числе выкуплено акций на $3,1 млрд (3,5% от текущей капитализации) и выплачено дивидендов за финансовый год на $1,5 млрд
- Эффективность бизнеса повышается
Основные финансовые показатели за III квартал
- Cкорректированная EPS — $2,73 (+58% г/г), выше прогноза в $2,58
- Выручка — $3,3 млрд (+39% г/г), сильнее прогноза в $3,15 млрд
- Рентабельность по операционной прибыли — 33,9% (+3 п.п. г/г)
- Выручка сегмента Industrial — $1,67 млрд (+40% г/г)
- Выручка сегмента Automotive — $0,67 млрд (+49% г/г)
- Выручка сегмента Communications — $0,5 млрд (+15% г/г)
- Выручка сегмента Consumer — $0,42 млрд (+19% г/г)
Основные финансовые показатели за полный 2022 финансовый год
- Cкорректированная EPS — $9,6 (+48% г/г)
- Выручка — $12 млрд (+64% г/г)
- Рентабельность по операционной прибыли — 27,3% (+4,2 п.п. г/г)
- Выручка сегмента Industrial — $6,07 млрд (+51% г/г)
- Выручка сегмента Automotive — $2,52 млрд (+102% г/г)
- Выручка сегмента Communications — $1,88 млрд (+56% г/г)
- Выручка сегмента Consumer — $1,55 млрд (+85% г/г)
Компании удалось провести седьмой подряд квартал с достижением рекорда по выручке. Сегменты бизнеса — Industrial, Automotive, Communications — достигли рекордных результатов, а Consumer остался на прежнем уровне.
Чипы для промышленного применения (сегмент Industrial) составили 51% продаж компании в прошедшем квартале. Вторым по величине рынком был автомобильный (сегмент Automotive), на который пришелся 21% продаж за этот период. В сегменте коммуникаций (Communications) было заработано 19% от общего дохода. Потребительский сегмент (Consumer) принес вклад в квартальную выручку в размере 13%.
После вложении $0,7 млрд в капитальные расходы, свободный денежный поток компании за полный финансовый год составил $3,8 млрд.
Прогнозы
На следующий квартал Analog Devices прогнозирует скорректированную прибыль в размере $2,6 на акцию при объеме продаж $3,15 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль ранее на этот квартал в размере $2,42 на акцию при продажах в $3,04 млрд. Цели компании предполагает рост прибыли на 34% г/г и продаж на 17% г/г.
Что будет с акциями
Целевая цена по бумагам Analog Devices (ADI) на год составляет $220/ +32%. Рекомендация — Покупать.
Сильные результаты седьмой квартал подряд во всех сегментах видения бизнеса, поддерживаемые продолжающимися контрактными заказами в условиях высокого спроса на полупроводниковую продукцию подталкивают акции Analog Devices вверх.
В краткосрочном горизонте можно ожидать движения котировок по бумагам компании в направлении $177–178 за бумагу.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter