2 декабря 2022 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Американские индексы после ралли среды на фоне умиротворяющих комментариев главы ФРС по ставке в четверг исполнили закономерный инерционный скачок вверх, где их благополучно и технично встретили продавцы бумаг. В итоге ведущие индексы закрылись с понижением.
Основное внимание приковано к индексу широкого рынка акций S&P 500, наиболее точно отрабатывающего уровни: так, бенчмарк достиг расчетной области 4100 п. (максимум сессии — 4100,51 п.), после чего в игру вступили продавцы, и в моменте откат достигал 4050 п., а это свыше процента от обозначенного накануне утром уровня для открытия шорта.
Сопротивление на 4100 п. сформировано нисходящей годовой линией тренда, берущей начало с января и с самого пика рынка от 4800 п. Все предыдущие разы тестирования наклонного уровня заканчивались сильным падением рынка. Возможно, в этот раз произойдет нечто подобное. По крайней мере, у рынка остался незакрытый гэп по S&P 500 на 3750 п., что может служить ориентиром среднесрочного хода вниз.
Но путь до цели вниз может быть тернист, а фондовые быки, вероятно, просто так не отступят. Поэтому краткосрочным игрокам придется довольствоваться малым, быстро фиксируя прибыль, а среднесрочным позиционным участникам на понижение нужно запастись терпением.
Утренний пятничный фьючерс на S&P 500 теряет около четверти процента, производная курсирует над 4070 п., что дает негативный сигнал при старте европейской сессии. Например, азиатские площадки уже окрашены в красный.
Доллар США ожидаемо прорвался вниз, и пока базовый сценарий ослабления нацвалюты США относительно мировой корзины валют реализуется. Область поддержки в инструменте чуть выше 105 п. не устояла, и DXY уже 104,7 п. — минимумы августа. Ранее в качестве вероятной цели падения доллара рассматривался уровень 103 п. (максимум пандемийного 2020 г.).
Пока в долларе ощущается слабость из-за четкого сигнала Федрезерва по снижению темпа подъема ключевой ставки на декабрьском заседании Комитета, иные нацвалюты и товарные фьючерсы, включая золото, будут ощущать некоторую поддержку валютного фактора. Вероятность шага ФРС по ставке на +50 б.п., а не на +75 б.п. сейчас составляет уже почти 80%.
Рынок Азии
На площадках Азиатско-Тихоокеанского региона преобладают продажи. Ведущие индексы теряют 0,5–2%. Фактор азиатского региона намекает на слабый старт европейской биржевой сессии.
Стабильнее выглядят китайские бенчмарки из-за сообщений о смягчении в КНР антиковидных норм, а основное давление отмечается на японском и южнокорейском рынках акций на фоне укрепления иены и сохраняющегося инфляционного давления в Южной Корее.
Что ждать сегодня
В Европе выйдут метрики производственной инфляции. После аномальных +42% г/г в начале осени сейчас ожидается замедление темпа роста цен в промышленности. Скажется снижение расходов на электроэнергию. Прогноз — +31% г/г. Тем не менее ЕЦБ вряд ли сразу прекратит свой жесткий монетарный цикл, что будет поддерживать европейскую валюту, особенно в условиях обвала глобального доллара против EUR (пара EUR/USD выходит на максимумы июня, выше 1,05).
В США ожидается блок статистики с рынка труда. Огласят данные по зарплате, количеству рабочих мест вне с/х сектора и уровню безработицы. Ожидается некоторое ухудшение параметров занятости, что будет играть за послабление ФРС по ставке и против доллара.
Сырье
Фьючерс на нефть Brent завершил день нейтрально, но в течение сессии был плановый скачок в сторону $90. Техническая формация после разворота из области $80 подтвердилась. Наблюдается некоторая перегретость инструмента, что и не позволяет с первого удара взять круглую отметку. В утренние часы пятницы за баррель предлагают чуть меньше $87.
Но в декабре еще будет шанс для нефтебыков продвинуться выше: 4 числа состоится ОПЕК+, где не стоит ожидать роста квот, 5 декабря ЕС угрожал ввести эмбарго на российское сырье, что может повысить риск перебоев поставки, а запасы в США рухнули. Более того, смягчение барьеров пандемии в Китае должно отразиться на оценках сырьевого спроса.
Золото исполнило вторую цель на $1800. Ранее была протестирована нижняя граница $1780, от которой ожидался откат к $1730 с последующим выносом вверх. Отработано предельно точно. Факторы восстановления цен — замедление инфляции, смягчение риторики ФРС по ставке, падение доллара, с которым у драгметалла историческая обратная корреляция. А бумаги золотодобывающих компаний стали абсолютными лидерами роста, и на этом можно было заработать до 20%+, причем быстро.
А на газовых хабах накануне за тыс. кубов европейского газа просили почти $1800. Начавшаяся зима и стартовавший отбор газа из хранилищ играют на стороне спроса. А предложение на фоне нарушения поставок российского сырья в Европу сильно сокращено. Рыночный дисбаланс в дальнейшем может привести цены к еще более высоким отметкам. А пока на хабах идет коррекция вниз высоковолатильных контрактов.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4076 п. (-0,1%)
Nasdaq 11 482 п. (+0,1%)
Shanghai Composite 3154 п. (-0,4%)
Нефть Brent январь $86,9 (-0,1%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
Insperity — $0,52. Дивидендная доходность 0,44%.
Ross Stores — $0,31. Дивидендная доходность 0,28%.
H&R Block — $0,29. Дивидендная доходность 0,68%.
Monro — $0,28. Дивидендная доходность 0,61%.
Glacier Bancorp — $0,33. Дивидендная доходность 0,57%.
Amkor Technology, Inc. — $0,08. Дивидендная доходность 0,28%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба