Каждый пятый российский инвестор «заморозил» портфель на время кризиса

6 декабря 2022 РБК Quote
Все остальные участники опроса инвесторов признались, что за последние полгода были вынуждены сменить инвестиционную стратегию

Почти каждый пятый неквалифицированный инвестор решил «заморозить» свой портфель на время кризиса, то есть прекратить совершать сделки на бирже и пересматривать состав портфеля. Об этом свидетельствуют результаты опроса, проведенного аналитическим агентством A2:Research (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»).

В опросе приняли участие более 1,2 тыс. россиян, у которых есть действующие инвестиционные счета. По итогам исследования выяснилось, что решение «заморозить» портфель приняли 19% респондентов. Оставшиеся 81% признались, что за последние полгода поменяли свою инвестиционную стратегию.

Из-за нестабильности на рынке 21% опрошенных увеличили вложения в облигации . Так поступили преимущественно держатели умеренных (56%) и высокорискованных (39%) портфелей со средней доходностью от 10% до 30% годовых. Столько же инвесторов (21%) заявили, что за последние полгода нарастили долю акций российских компаний. 14% респондентов полностью перешли на защитные инструменты, еще 13% прекратили инвестировать в индексы, CDO и паевые инвестфонды (ПИФы).

Обеспеченные долговые обязательства (CDO) — это производные финансовые инструменты, то есть деривативы, в основе которых лежат различные долговые бумаги (долги по кредитам, кредитные дефолтные свопы и другие).

Среди защитных активов наиболее надежными инвесторы назвали недвижимость (16%) и золото (12%). При этом 18% опрошенных считают, что самый безопасный способ для инвестиций в текущих условиях — покупка государственных и корпоративных облигаций.

Половина неквалифицированных инвесторов (51%) уверены, что главное преимущество корпоративных облигаций — это гарантированная доходность по купонам. Среди других преимуществ — ликвидность (25%) и низкий риск дефолта качественных эмитентов (16%).

«При покупке корпоративных облигаций инвесторы в первую очередь обращают внимание на отрасль, в которой работает эмитент (30%), и его финансовые показатели (24%). По мнению участников опроса, дефолт эмитентов наименее вероятен в IT-отрасли (20%). Также опрошенные считают надежными производство и продажу продуктов питания (18%) и сферу услуг (18%). Ювелирная промышленность (15%) и недвижимость (14%), по мнению инвесторов, оказались более стабильными, чем нефтегазовая отрасль (12%)», — говорится в исследовании.

Оно показало, что каждый третий опрошенный (31%) готов вкладывать в облигации надежных российских компаний от ₽50 тыс. до ₽100 тыс. Инвестировать в корпоративные облигации до ₽300 тыс. согласен каждый четвертый респондент. 43% неквалифицированных инвесторов полагают, что доля бондов в портфеле в текущих условиях должна составлять 15-30%.

«Действительно, на фоне падения мировых фондовых рынков и снижения котировок большинства российских акций из-за геополитики популярность корпоративных облигаций качественных заемщиков резко выросла, тем более, что и ставки по ним подросли. Дефолты системообразующих российских компаний маловероятны, а доходность выше ставок по депозитам», — прокомментировал исследование инвестиционный стратег УК «Арикапитал», кандидат экономических наук Сергей Суверов.

По его словам, хотя многим и нравятся недвижимость и золото, эти активы не лишены рисков, в частности, негативный фактор для золота — сильный доллар, а для недвижимости — снижение спроса.

В начале сентября Банк России сообщил, что во втором квартале 2022 года стратегии на рынке ценных бумаг поменяли как опытные, так и начинающие частные инвесторы. По данным ЦБ, их торговая активность снизилась, уменьшилась и доля иностранных активов в портфелях.

Тем не менее, объем покупок превосходил продажи, а после снижения ключевой ставки и ставок банковских вкладов в июле восстановился интерес к облигациям резидентов, в том числе облигациям федерального займа (ОФЗ) на фоне привлекательных уровней доходности. В ЦБ также отметили, что наиболее опытные инвесторы, которые выступали основными покупателями в предыдущие периоды, после падения рынка в феврале в основном заняли выжидательную позицию.

Согласно данным регулятора, в третьем квартале впервые с начала года произошел приток пайщиков в ПИФы. По данным регулятора, причины — окончание срока депозитов, которые открывались по высоким ставкам, снижение ставок по вкладам в банках, а также возвращение части инвесторов на рынок ценных бумаг.
http://quote.rbc.ru/ (C)

При копировании ссылка обязательна | Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter