2022 год для российского фондового рынка сложился непросто из-за высокой волатильности и масштабных ограничительных мер. 2023-й также не предвещает глобальных изменений — санкционная риторика, скорее всего, пока никуда не уйдёт. Именно поэтому сейчас для новых вложений более безопасно использовать облигации, динамика роста которых в следующем году может позволить многим инвесторам заработать.
Все российские облигационные выпуски можно разделить на три основные группы.
С низким уровнем риска — облигации российских частных и государственных компаний с наивысшим рейтингом ААА.
Со средним уровнем риска — наиболее стабильные и устойчивые частные российские предприятия с рейтингом не ниже АА-.
С повышенным уровнем риска — крупный российский частный бизнес с рейтингом не ниже А-.
Кроме этого, есть ещё отдельный пласт высокодоходных облигаций (ВДО) среднего и малого российского бизнеса, который не попал в данный обзор, так как он сопряжён с высоким риском и подходит малому числу подготовленных инвесторов.
Дефолты на российском рынке
Низкий уровень риска
1. Сбербанк-001Р-SBER29
«Сбербанк» (SBER) — крупнейший российский банк по активам, собственному капиталу, чистой прибыли и многим другим показателям.
ISIN выпуска: RU000A103G42.
Дата погашения: 31.07.2026.
Доходность к дате погашения: 9,28%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 37,05 руб., 7,43% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 949,8 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
2. ВЭБ.РФ ПБО-001Р-34
«ВЭБ.РФ» — российская государственная корпорация развития, которая обеспечивает финансирование социально-экономических проектов.
ISIN выпуска: RU000A105JU2.
Дата погашения: 03.12.2024.
Доходность к дате погашения: 9,52%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 46,62 руб., 9,35% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1000,8 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
3. МТС-001P-14
«МТС» (MTSS) — российская телекоммуникационная компания с собственной IT-экосистемой, которая состоит из следующих направлений: мобильная связь, финтех, медиасервисы, розничные продажи, облачные и цифровые решения.
ISIN выпуска: RU000A101FH6.
Дата погашения: 11.02.2027.
Доходность к дате погашения: 9,56%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,45 руб., 6,6% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 909,5 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruAAA
4. ЕАБР 003Р-001
«ЕАБР» («Евразийский банк развития») — международная финансовая организация, которая занимается инвестициями, направленными на развитие экономик, торгово-экономических связей и интеграционных процессов в странах евразийского региона.
ISIN выпуска: RU000A1050H0.
Дата погашения: 29.07.2025.
Доходность к дате погашения: 10,16%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 46,62 руб., 9,35% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 987 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
5. РН Банк-001Р-10
«РН Банк» — крупный по размеру активов московский банк, который принадлежит российскому подразделению «ЮниКредит Банка» и автомобильному альянсу Renault-Nissan-Mitsubishi. Ключевое направление деятельности — автокредитование физических лиц.
ISIN выпуска: RU000A105HN1.
Дата погашения: 01.12.2025.
Доходность к дате погашения: 10,63%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 53,15 руб., 10,6% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1005,8 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
Средний уровень риска
1. Магнит-БО-004Р-01
«Магнит» (MGNT) — второй по доле рынка российский продуктовый ритейлер, который развивает такие форматы, как сеть магазинов у дома, магазины самообслуживания, супермаркеты и аптеки.
ISIN выпуска: RU000A105KQ8.
Дата погашения: 02.12.2025.
Доходность к дате погашения: 9,3%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,62 руб., 9,15% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1001,5 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — АА+ (RU).
График выплаты купонов
2. Хэдхантер-001Р-01R
HeadHunter (HHRU) — ведущая онлайн-платформа по подбору персонала в России и странах СНГ.
ISIN выпуска: RU000A102GY7.
Дата погашения: 11.12.2023.
Доходность к дате погашения: 9,71%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,08 руб., 6,45% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 972,5 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruAA.
График выплаты купонов
3. Мэйл.Ру Финанс-001Р-01
«Мэйл.Ру Финанс» — дочерняя компания крупнейшего российского IT-холдинга VK Group (VKCO), который сейчас активно развивает множество цифровых сервисов: «ВКонтакте», «Одноклассники», Mail.ru, GeekBrains, Skillbox и прочее.
ISIN выпуска: RU000A103QK3.
Дата погашения: 15.09.2026.
Доходность к дате погашения: 10,17%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 39,39 руб., 7,9% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 937,6 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — АА+ (RU).
График выплаты купонов
4. Автодор ГК БО-003Р-02
ГК «Автодор» — российская государственная компания, которая принимает участие в проектировании, строительстве, реконструкции, капитальном ремонте и содержании автомобильных дорог в РФ.
ISIN выпуска: RU000A104XR2.
Дата погашения: 01.07.2027.
Доходность к дате погашения: 10,29%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 53,10 руб., 10,65% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1021,5 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» и от «Эксперта РА» — АА (RU) и ruАА+.
График выплаты купонов
5. СистемаАФК-1Р-09
АФК «Система» (AFKS) — частный инвестиционный холдинг, который обладает уникальными активами в разных секторах российской экономики. Основной портфель компании состоит более чем из десяти предприятий.
ISIN выпуска: RU000A1005L6.
Дата погашения: 21.02.2029.
Дата ближайшей оферты: 25.02.2026.
Доходность к дате погашения: 10,86%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 56,35 руб., 11,3% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1018,9 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruАА-.
График выплаты купонов
Высокий уровень риска
1. Селигдар-001P-01
«Селигдар» (SELG) — полиметаллический холдинг, который занимается добычей золота, серебра, олова, меди и вольфрама на территории Российской Федерации.
ISIN выпуска: RU000A105CS1.
Дата погашения: 29.10.2025.
Доходность к дате погашения: 11%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 53,85 руб., 10,8% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1001,8 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruА+.
График выплаты купонов
2. Сэтл Групп-001Р-04
«Сэтл Групп» — крупная российская компания, которая работает в сегменте девелопмента и строительства, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости.
ISIN выпуска: RU000A103WQ8.
Дата погашения: 18.04.2025.
Доходность к дате погашения: 11,21%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 23,56 руб., 9,45% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 973 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — А (RU).
График выплаты купонов
3. ЯТЭК-001Р-02
«ЯТЭК» (YAKG) — российская компания, которая занимается поиском, разведкой и добычей природного газа и газового конденсата на месторождениях и лицензионных участках недр в Республике Саха.
ISIN выпуска: RU000A102ZH2.
Дата погашения: 07.04.2025.
Доходность к дате погашения: 11,83%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,62 руб., 9,15% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 964,4 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — А (RU).
График выплаты купонов
4. ВУШ БО 001P-01
Whoosh (WUSH) — российский круглосуточный сервис по аренде электросамокатов через мобильное приложение.
ISIN выпуска: RU000A104WS2.
Дата погашения: 25.06.2025.
Доходность к дате погашения: 12,3%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 33,66 руб., 13,5% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1037,4 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — А- (RU).
График выплаты купонов
5. ГК Самолёт БО-П12
девелопер, который возводит свои объекты недвижимости в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
ISIN выпуска: RU000A104YT6.
Дата погашения: 11.07.2025.
Доходность к дате погашения: 13,18%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 33,03 руб., 13,25% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1014,5 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» и от «Эксперта РА» — А- (RU) и ruА-.
График выплаты купонов
Сколько облигаций и в каком соотношении покупать
Для составления диверсифицированного портфеля облигаций на 2023 год российским инвесторам необходимо выбрать из данного списка от восьми до десяти выпусков. В идеале доля одной бумаги не должна превышать 15% их общего объёма, а самым простым способом является покупка облигаций равными долями. Именно поэтому в приоритетном порядке стоит рассмотреть два варианта:
Покупка восьми облигаций с общей долей каждого выпуска в 12,5%.
Покупка десяти облигаций с общей долей каждого выпуска в 10%.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Все российские облигационные выпуски можно разделить на три основные группы.
С низким уровнем риска — облигации российских частных и государственных компаний с наивысшим рейтингом ААА.
Со средним уровнем риска — наиболее стабильные и устойчивые частные российские предприятия с рейтингом не ниже АА-.
С повышенным уровнем риска — крупный российский частный бизнес с рейтингом не ниже А-.
Кроме этого, есть ещё отдельный пласт высокодоходных облигаций (ВДО) среднего и малого российского бизнеса, который не попал в данный обзор, так как он сопряжён с высоким риском и подходит малому числу подготовленных инвесторов.
Дефолты на российском рынке
Низкий уровень риска
1. Сбербанк-001Р-SBER29
«Сбербанк» (SBER) — крупнейший российский банк по активам, собственному капиталу, чистой прибыли и многим другим показателям.
ISIN выпуска: RU000A103G42.
Дата погашения: 31.07.2026.
Доходность к дате погашения: 9,28%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 37,05 руб., 7,43% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 949,8 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
2. ВЭБ.РФ ПБО-001Р-34
«ВЭБ.РФ» — российская государственная корпорация развития, которая обеспечивает финансирование социально-экономических проектов.
ISIN выпуска: RU000A105JU2.
Дата погашения: 03.12.2024.
Доходность к дате погашения: 9,52%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 46,62 руб., 9,35% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1000,8 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
3. МТС-001P-14
«МТС» (MTSS) — российская телекоммуникационная компания с собственной IT-экосистемой, которая состоит из следующих направлений: мобильная связь, финтех, медиасервисы, розничные продажи, облачные и цифровые решения.
ISIN выпуска: RU000A101FH6.
Дата погашения: 11.02.2027.
Доходность к дате погашения: 9,56%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,45 руб., 6,6% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 909,5 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruAAA
4. ЕАБР 003Р-001
«ЕАБР» («Евразийский банк развития») — международная финансовая организация, которая занимается инвестициями, направленными на развитие экономик, торгово-экономических связей и интеграционных процессов в странах евразийского региона.
ISIN выпуска: RU000A1050H0.
Дата погашения: 29.07.2025.
Доходность к дате погашения: 10,16%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 46,62 руб., 9,35% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 987 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
5. РН Банк-001Р-10
«РН Банк» — крупный по размеру активов московский банк, который принадлежит российскому подразделению «ЮниКредит Банка» и автомобильному альянсу Renault-Nissan-Mitsubishi. Ключевое направление деятельности — автокредитование физических лиц.
ISIN выпуска: RU000A105HN1.
Дата погашения: 01.12.2025.
Доходность к дате погашения: 10,63%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 53,15 руб., 10,6% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1005,8 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — ААА (RU).
График выплаты купонов
Средний уровень риска
1. Магнит-БО-004Р-01
«Магнит» (MGNT) — второй по доле рынка российский продуктовый ритейлер, который развивает такие форматы, как сеть магазинов у дома, магазины самообслуживания, супермаркеты и аптеки.
ISIN выпуска: RU000A105KQ8.
Дата погашения: 02.12.2025.
Доходность к дате погашения: 9,3%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,62 руб., 9,15% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1001,5 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — АА+ (RU).
График выплаты купонов
2. Хэдхантер-001Р-01R
HeadHunter (HHRU) — ведущая онлайн-платформа по подбору персонала в России и странах СНГ.
ISIN выпуска: RU000A102GY7.
Дата погашения: 11.12.2023.
Доходность к дате погашения: 9,71%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,08 руб., 6,45% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 972,5 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruAA.
График выплаты купонов
3. Мэйл.Ру Финанс-001Р-01
«Мэйл.Ру Финанс» — дочерняя компания крупнейшего российского IT-холдинга VK Group (VKCO), который сейчас активно развивает множество цифровых сервисов: «ВКонтакте», «Одноклассники», Mail.ru, GeekBrains, Skillbox и прочее.
ISIN выпуска: RU000A103QK3.
Дата погашения: 15.09.2026.
Доходность к дате погашения: 10,17%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 39,39 руб., 7,9% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 937,6 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — АА+ (RU).
График выплаты купонов
4. Автодор ГК БО-003Р-02
ГК «Автодор» — российская государственная компания, которая принимает участие в проектировании, строительстве, реконструкции, капитальном ремонте и содержании автомобильных дорог в РФ.
ISIN выпуска: RU000A104XR2.
Дата погашения: 01.07.2027.
Доходность к дате погашения: 10,29%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 53,10 руб., 10,65% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1021,5 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» и от «Эксперта РА» — АА (RU) и ruАА+.
График выплаты купонов
5. СистемаАФК-1Р-09
АФК «Система» (AFKS) — частный инвестиционный холдинг, который обладает уникальными активами в разных секторах российской экономики. Основной портфель компании состоит более чем из десяти предприятий.
ISIN выпуска: RU000A1005L6.
Дата погашения: 21.02.2029.
Дата ближайшей оферты: 25.02.2026.
Доходность к дате погашения: 10,86%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 56,35 руб., 11,3% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1018,9 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruАА-.
График выплаты купонов
Высокий уровень риска
1. Селигдар-001P-01
«Селигдар» (SELG) — полиметаллический холдинг, который занимается добычей золота, серебра, олова, меди и вольфрама на территории Российской Федерации.
ISIN выпуска: RU000A105CS1.
Дата погашения: 29.10.2025.
Доходность к дате погашения: 11%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 53,85 руб., 10,8% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1001,8 руб.
Кредитный рейтинг от «Эксперта РА» — ruА+.
График выплаты купонов
2. Сэтл Групп-001Р-04
«Сэтл Групп» — крупная российская компания, которая работает в сегменте девелопмента и строительства, брокериджа и консалтинга в сфере жилой и коммерческой недвижимости.
ISIN выпуска: RU000A103WQ8.
Дата погашения: 18.04.2025.
Доходность к дате погашения: 11,21%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 23,56 руб., 9,45% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 973 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — А (RU).
График выплаты купонов
3. ЯТЭК-001Р-02
«ЯТЭК» (YAKG) — российская компания, которая занимается поиском, разведкой и добычей природного газа и газового конденсата на месторождениях и лицензионных участках недр в Республике Саха.
ISIN выпуска: RU000A102ZH2.
Дата погашения: 07.04.2025.
Доходность к дате погашения: 11,83%.
Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,62 руб., 9,15% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 964,4 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — А (RU).
График выплаты купонов
4. ВУШ БО 001P-01
Whoosh (WUSH) — российский круглосуточный сервис по аренде электросамокатов через мобильное приложение.
ISIN выпуска: RU000A104WS2.
Дата погашения: 25.06.2025.
Доходность к дате погашения: 12,3%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 33,66 руб., 13,5% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1037,4 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» — А- (RU).
График выплаты купонов
5. ГК Самолёт БО-П12
девелопер, который возводит свои объекты недвижимости в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
ISIN выпуска: RU000A104YT6.
Дата погашения: 11.07.2025.
Доходность к дате погашения: 13,18%.
Купон: фиксированный, каждый 91 день, 33,03 руб., 13,25% годовых.
Стоимость облигации на 13.12.2022: 1014,5 руб.
Кредитный рейтинг от «АКРА» и от «Эксперта РА» — А- (RU) и ruА-.
График выплаты купонов
Сколько облигаций и в каком соотношении покупать
Для составления диверсифицированного портфеля облигаций на 2023 год российским инвесторам необходимо выбрать из данного списка от восьми до десяти выпусков. В идеале доля одной бумаги не должна превышать 15% их общего объёма, а самым простым способом является покупка облигаций равными долями. Именно поэтому в приоритетном порядке стоит рассмотреть два варианта:
Покупка восьми облигаций с общей долей каждого выпуска в 12,5%.
Покупка десяти облигаций с общей долей каждого выпуска в 10%.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter