27 декабря 2022 БКС Экспресс Калянов Евгений
Покупки Баффета
Поддержку бумагам нефтепроизводителя оказал интерес Уоррена Баффета. Его инвестиционная компания Berkshire Hathaway в 2022 г. активно наращивала пакет акций Occidental Petroleum, и по итогам III квартала его размер достиг 21,4%. В августе Федеральная комиссия по регулированию в области энергетики (FERC) разрешила компании Баффета приобрести до 50% акций Occidental Petroleum.
Долговая нагрузка
Компания активно сокращает долговую нагрузку, набранную в период низких цен на нефть в пандемию. За текущий год долг уменьшился на $9,6 млрд, или на 34%. На конец III квартала его размер составил около $20,5 млрд. Цель компании — за 3 года снизить долг до $15 млрд.
Квартальные результаты
Occidental Petroleum показала сильные результаты в этом году:
• В I квартале выручка выросла на 58% г/г, компании удалось выйти из убытков, прибыль совершила скачок на 1510% г/г
• Во II квартале сильная динамика финансовых показателей продолжилась, выручка выросла на 79% г/г, а прибыль — на 242% г/г
• В III квартале выручка увеличилась на 40% г/г, а прибыль — на 180% г/г
Драйвером для роста акций Occidental Petroleum стало подорожание углеводородов. Кроме того, интерес потребителей к американским нефтяным компаниям вырос из-за введения санкций, ограничивающих взаимодействие с поставщиками нефти и газа из России.
Лидером индекса S&P 500 по итогам года стал нефтегазовый сектор, восемь его представителей вошли в топ-10 по росту котировок. Кроме Occidental Petroleum в топе оказались:
• Hess Corp. (тикер на СПБ: HES) — +90%,
• Marathon Petroleum (тикер на СПБ: MPC) — +80%,
• Schlumberger (тикер на СПБ: SLB) — +78%,
• Exxon Mobil (тикер на СПБ: XOM) — +77%,
• APA Corp. (тикер на СПБ: APA) — +74%,
• Marathon Oil (тикер на СПБ: MRO) — +69%,
• Halliburton Co. (тикер на СПБ: HAL) — + 69%.
За год бумаги Occidental Petroleum выросли на 120%, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 потерял около 18%.
Что будет с акциями
Поддержку акциям OXY оказывает распределение прибыли между акционерами. С начала 2022 г. квартальные дивиденды начали выплачиваться в размере $0,13 на бумагу против $0,01 в 2021 г., а дивидендная доходность выросла до 0,8% годовых.
Компания также проводит байбэк: остаток программы по выкупу акций на IV квартал составляет $0,56 млрд (0,8% от текущей капитализации) из общего ее размера в $3 млрд. Вероятно, при высоких ценах на нефть размер байбэка будет увеличен.
Техническая картина. На дневном графике видно, что акции в течение года движутся в up-тренде. Весной они зашли в восходящий канал, а сейчас отталкиваются от его нижней границы и нацеливаются на достижение уровня сопротивления в $76,3 (+19% от текущих значений).
Динамической поддержкой выступает 200-периодная средняя. Индикатор RSI, сбросив перепроданность, разворачивается вверх над зоной нижних экстремальных значений. Линии MACD пересеклись, подавая сигал на покупку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба