27 декабря 2022 БКС Экспресс Калянов Евгений
Акции нефтегазовой Occidental Petroleum, торгующиеся на СПБ Бирже под тикером OXY, с начала года набрали около 120% — это самый сильный рост среди акций, входящих в индекс S&P 500. Рассмотрим, чего ждать от них дальше.
Покупки Баффета
Поддержку бумагам нефтепроизводителя оказал интерес Уоррена Баффета. Его инвестиционная компания Berkshire Hathaway в 2022 г. активно наращивала пакет акций Occidental Petroleum, и по итогам III квартала его размер достиг 21,4%. В августе Федеральная комиссия по регулированию в области энергетики (FERC) разрешила компании Баффета приобрести до 50% акций Occidental Petroleum.
Долговая нагрузка
Компания активно сокращает долговую нагрузку, набранную в период низких цен на нефть в пандемию. За текущий год долг уменьшился на $9,6 млрд, или на 34%. На конец III квартала его размер составил около $20,5 млрд. Цель компании — за 3 года снизить долг до $15 млрд.
Квартальные результаты
Occidental Petroleum показала сильные результаты в этом году:
• В I квартале выручка выросла на 58% г/г, компании удалось выйти из убытков, прибыль совершила скачок на 1510% г/г
• Во II квартале сильная динамика финансовых показателей продолжилась, выручка выросла на 79% г/г, а прибыль — на 242% г/г
• В III квартале выручка увеличилась на 40% г/г, а прибыль — на 180% г/г
Драйвером для роста акций Occidental Petroleum стало подорожание углеводородов. Кроме того, интерес потребителей к американским нефтяным компаниям вырос из-за введения санкций, ограничивающих взаимодействие с поставщиками нефти и газа из России.
Лидером индекса S&P 500 по итогам года стал нефтегазовый сектор, восемь его представителей вошли в топ-10 по росту котировок. Кроме Occidental Petroleum в топе оказались:
• Hess Corp. (тикер на СПБ: HES) — +90%,
• Marathon Petroleum (тикер на СПБ: MPC) — +80%,
• Schlumberger (тикер на СПБ: SLB) — +78%,
• Exxon Mobil (тикер на СПБ: XOM) — +77%,
• APA Corp. (тикер на СПБ: APA) — +74%,
• Marathon Oil (тикер на СПБ: MRO) — +69%,
• Halliburton Co. (тикер на СПБ: HAL) — + 69%.
За год бумаги Occidental Petroleum выросли на 120%, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 потерял около 18%.
Что будет с акциями
Поддержку акциям OXY оказывает распределение прибыли между акционерами. С начала 2022 г. квартальные дивиденды начали выплачиваться в размере $0,13 на бумагу против $0,01 в 2021 г., а дивидендная доходность выросла до 0,8% годовых.
Компания также проводит байбэк: остаток программы по выкупу акций на IV квартал составляет $0,56 млрд (0,8% от текущей капитализации) из общего ее размера в $3 млрд. Вероятно, при высоких ценах на нефть размер байбэка будет увеличен.
Техническая картина. На дневном графике видно, что акции в течение года движутся в up-тренде. Весной они зашли в восходящий канал, а сейчас отталкиваются от его нижней границы и нацеливаются на достижение уровня сопротивления в $76,3 (+19% от текущих значений).
Динамической поддержкой выступает 200-периодная средняя. Индикатор RSI, сбросив перепроданность, разворачивается вверх над зоной нижних экстремальных значений. Линии MACD пересеклись, подавая сигал на покупку.
Покупки Баффета
Поддержку бумагам нефтепроизводителя оказал интерес Уоррена Баффета. Его инвестиционная компания Berkshire Hathaway в 2022 г. активно наращивала пакет акций Occidental Petroleum, и по итогам III квартала его размер достиг 21,4%. В августе Федеральная комиссия по регулированию в области энергетики (FERC) разрешила компании Баффета приобрести до 50% акций Occidental Petroleum.
Долговая нагрузка
Компания активно сокращает долговую нагрузку, набранную в период низких цен на нефть в пандемию. За текущий год долг уменьшился на $9,6 млрд, или на 34%. На конец III квартала его размер составил около $20,5 млрд. Цель компании — за 3 года снизить долг до $15 млрд.
Квартальные результаты
Occidental Petroleum показала сильные результаты в этом году:
• В I квартале выручка выросла на 58% г/г, компании удалось выйти из убытков, прибыль совершила скачок на 1510% г/г
• Во II квартале сильная динамика финансовых показателей продолжилась, выручка выросла на 79% г/г, а прибыль — на 242% г/г
• В III квартале выручка увеличилась на 40% г/г, а прибыль — на 180% г/г
Драйвером для роста акций Occidental Petroleum стало подорожание углеводородов. Кроме того, интерес потребителей к американским нефтяным компаниям вырос из-за введения санкций, ограничивающих взаимодействие с поставщиками нефти и газа из России.
Лидером индекса S&P 500 по итогам года стал нефтегазовый сектор, восемь его представителей вошли в топ-10 по росту котировок. Кроме Occidental Petroleum в топе оказались:
• Hess Corp. (тикер на СПБ: HES) — +90%,
• Marathon Petroleum (тикер на СПБ: MPC) — +80%,
• Schlumberger (тикер на СПБ: SLB) — +78%,
• Exxon Mobil (тикер на СПБ: XOM) — +77%,
• APA Corp. (тикер на СПБ: APA) — +74%,
• Marathon Oil (тикер на СПБ: MRO) — +69%,
• Halliburton Co. (тикер на СПБ: HAL) — + 69%.
За год бумаги Occidental Petroleum выросли на 120%, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 потерял около 18%.
Что будет с акциями
Поддержку акциям OXY оказывает распределение прибыли между акционерами. С начала 2022 г. квартальные дивиденды начали выплачиваться в размере $0,13 на бумагу против $0,01 в 2021 г., а дивидендная доходность выросла до 0,8% годовых.
Компания также проводит байбэк: остаток программы по выкупу акций на IV квартал составляет $0,56 млрд (0,8% от текущей капитализации) из общего ее размера в $3 млрд. Вероятно, при высоких ценах на нефть размер байбэка будет увеличен.
Техническая картина. На дневном графике видно, что акции в течение года движутся в up-тренде. Весной они зашли в восходящий канал, а сейчас отталкиваются от его нижней границы и нацеливаются на достижение уровня сопротивления в $76,3 (+19% от текущих значений).
Динамической поддержкой выступает 200-периодная средняя. Индикатор RSI, сбросив перепроданность, разворачивается вверх над зоной нижних экстремальных значений. Линии MACD пересеклись, подавая сигал на покупку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба