Главное
Рынок акций во вторник показал незначительное снижение. Индекс МосБиржи завершал сессию около все тех же 2160 п. Амплитуда колебаний остается относительно невысокой.
Наиболее сильную динамику среди крупных компаний показали бумаги Аэрофлота (+2,5%), TCS Group (+1,7%) и АЛРОСА (+1,1%).
Объемы торгов после всплеска понедельника вчера снизились до всего 17 млрд руб. Это заметно ниже средних значений последних месяцев. Тенденция по снижению торговой активности — это тренд последних недель, сопровождающийся боковой динамикой рынка.
Отдельно можно сказать о том, что лидером по обороту на дневной сессии стали акции Фармсинтеза, выросшие на 24% (после +36% в понедельник). Объем торгов по ним был рекордным — 3,1 млрд руб., и это выше, чем у обыкновенных акций Сбербанка. Ранее мы уже несколько раз видели подобные выстрелы на объемах из третьего эшелона. Часто все это заканчивается последующим снижением.
По Фармсинтезу можно сказать, что оборот настолько значительный, что, вероятно, в этих бумагах все-таки происходят какие-то важные корпоративные события. Но новостей нет. При текущей ситуации на рынке высокие обороты еще не говорят о том, что движение фундаментально оправданно. Можно вспомнить некоторые сессии в акциях ОР Групп, объем торгов по которым был сопоставим со всей капитализацией компании. В третьем эшелоне сейчас слишком много спекуляций. И по акциям того же Фармсинтеза, учитывая прошлые закономерности, риски снижения в ближайшем будущем выглядят высокими.
Текущая картина по индексу МосБиржи по-прежнему не меняется. Идет консолидация с начала ноября, что и провоцирует лишь дальнейшее снижение активности трейдеров. В этой ситуации важно следить за двумя рубежами. Сверху это область 2170–2180 п. — ее потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда на 2210 п. Снизу важные рубежи находятся на 2100–2110 п. — они отделяют от спуска индекса к 1990–2020 п.
Мосбиржа подвела итоги 2022 г. Число имеющих брокерские счета физлиц увеличилось на 6,1 млн и достигло 22,9 млн. Ими открыто более 38,3 млн счетов. В 2022 ежемесячно более 2,2 млн человек заключали сделки на фондовом рынке против 2 млн в 2021.
Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в декабре составила 76% против 80% в ноябре. В облигациях — 26,3%, на спот-рынке валюты — 28,2%, на срочном рынке —66%. В 2022 г. частные инвесторы вложили в акции на Мосбирже 243,5 млрд руб., в облигации —299,4 млрд руб. (83,9% в корпоративные бонды), в биржевые фонды — 7,7 млрд руб.
На валютном рынке ожидаемо произошла стабилизация после прошедшего резкого укрепления рубля в понедельник. Курс USD/RUB остался в районе 69,8.
Важно отметить, что снижение USD/RUB и CNY/RUB в начале недели, по всей видимости, происходило из-за накопленного за первые дни года навеса валютной выручки. Так, оборот по доллару в понедельник составил 149,4 млрд руб. (режимы TOD и TOM), а по юаню —111,5 млрд руб. Однако уже во вторник объемы резко сократились, что и обеспечило остановку фазы укрепления рубля: оборот по доллару упал на 25%, по юаню — на 42%.
В предыдущем обзоре отмечали, что вся область 67,5–69 по USD/RUB сейчас выступает сильной зоной поддержки и без дополнительных поводов курс может не пойти ниже. По юаню это соответствует уровням 9,7–10,1. Более того, с учетом внешней конъюнктуры сохраняется потенциал для ослабления рубля с текущих отметок. Не исключаем, что в январе–феврале курс USD может в моменте сходить и к 74–75 на фоне сокращения экспорта сырой нефти и высокого дисконта Urals. К тому же с 5 февраля начнет действовать еще и потолок на поставки нефтепродуктов.
В то же время у фьючерсов на нефть Brent пока не получается развить отскок и закрепиться выше $80. А стоимость февральских контрактов на газ на хабе TTF в Нидерландах во вторник ожидаемо возобновила снижение. На фоне благоприятной погоды и высоких запасов в ПХГ фьючерсы упали с $830–850 до $770 за тыс. куб. м. И это не самый лучший фон для акций Газпрома, НОВАТЭКа и производителей удобрений (Акрон, КуйбышевАзот, ФосАгро).
Бумаги в фокусе
• ФСК-Россети. Сегодня начнутся торги акциями новой объединенной компании после завершения процесса реорганизации. Тикер остается прежним: FEES. Торги были приостановлены с 20 декабря. В данный момент у нас в целом сдержанный взгляд по бумагам, учитывая высокую инвестпрограмму компании.
• Роснефть (-0,3%). Вчера был последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Роснефти за I полугодие 2022 г. Дивдоходность около 5,5%. Сегодня акции откроются с гэпом примерно на 4,5–5%. Подробнее о том, сколько может потребоваться времени, чтобы закрыть ценовую просадку, читайте в нашем отдельном материале.
• Башинформсвязь-ап (+0,3%). Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, которые получат дивиденды (0,509 руб.). Дивдоходность около 5,4%.
• ЭЛ5-Энерго (-1,5%). Акции продолжили выглядеть хуже рынка и сектора на фоне недавних новостей об оферте ЛУКОЙЛа. Если не появятся какие-то новые вводные по дальнейшей стратегии и дивполитике компании с приходом нового крупного акционера, то до окончания оферты в середине марта котировки могут сползать вниз (но не ниже 0,46–0,48 руб.).
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,7% и находится около $79,5.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2159,51 (-0,18%)
РТС 974,51 (-0,34%)
S&P 500 3919,25 (+0,70%)
Валюта
USD/RUB 69,80 (-0,27%)
EUR/RUB 74,90 (+0,61%)
CNY/RUB 10,27 (+0,59%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок акций во вторник показал незначительное снижение. Индекс МосБиржи завершал сессию около все тех же 2160 п. Амплитуда колебаний остается относительно невысокой.
Наиболее сильную динамику среди крупных компаний показали бумаги Аэрофлота (+2,5%), TCS Group (+1,7%) и АЛРОСА (+1,1%).
Объемы торгов после всплеска понедельника вчера снизились до всего 17 млрд руб. Это заметно ниже средних значений последних месяцев. Тенденция по снижению торговой активности — это тренд последних недель, сопровождающийся боковой динамикой рынка.
Отдельно можно сказать о том, что лидером по обороту на дневной сессии стали акции Фармсинтеза, выросшие на 24% (после +36% в понедельник). Объем торгов по ним был рекордным — 3,1 млрд руб., и это выше, чем у обыкновенных акций Сбербанка. Ранее мы уже несколько раз видели подобные выстрелы на объемах из третьего эшелона. Часто все это заканчивается последующим снижением.
По Фармсинтезу можно сказать, что оборот настолько значительный, что, вероятно, в этих бумагах все-таки происходят какие-то важные корпоративные события. Но новостей нет. При текущей ситуации на рынке высокие обороты еще не говорят о том, что движение фундаментально оправданно. Можно вспомнить некоторые сессии в акциях ОР Групп, объем торгов по которым был сопоставим со всей капитализацией компании. В третьем эшелоне сейчас слишком много спекуляций. И по акциям того же Фармсинтеза, учитывая прошлые закономерности, риски снижения в ближайшем будущем выглядят высокими.
Текущая картина по индексу МосБиржи по-прежнему не меняется. Идет консолидация с начала ноября, что и провоцирует лишь дальнейшее снижение активности трейдеров. В этой ситуации важно следить за двумя рубежами. Сверху это область 2170–2180 п. — ее потенциальное преодоление откроет дорогу к верхней границе годового нисходящего тренда на 2210 п. Снизу важные рубежи находятся на 2100–2110 п. — они отделяют от спуска индекса к 1990–2020 п.
Мосбиржа подвела итоги 2022 г. Число имеющих брокерские счета физлиц увеличилось на 6,1 млн и достигло 22,9 млн. Ими открыто более 38,3 млн счетов. В 2022 ежемесячно более 2,2 млн человек заключали сделки на фондовом рынке против 2 млн в 2021.
Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в декабре составила 76% против 80% в ноябре. В облигациях — 26,3%, на спот-рынке валюты — 28,2%, на срочном рынке —66%. В 2022 г. частные инвесторы вложили в акции на Мосбирже 243,5 млрд руб., в облигации —299,4 млрд руб. (83,9% в корпоративные бонды), в биржевые фонды — 7,7 млрд руб.
На валютном рынке ожидаемо произошла стабилизация после прошедшего резкого укрепления рубля в понедельник. Курс USD/RUB остался в районе 69,8.
Важно отметить, что снижение USD/RUB и CNY/RUB в начале недели, по всей видимости, происходило из-за накопленного за первые дни года навеса валютной выручки. Так, оборот по доллару в понедельник составил 149,4 млрд руб. (режимы TOD и TOM), а по юаню —111,5 млрд руб. Однако уже во вторник объемы резко сократились, что и обеспечило остановку фазы укрепления рубля: оборот по доллару упал на 25%, по юаню — на 42%.
В предыдущем обзоре отмечали, что вся область 67,5–69 по USD/RUB сейчас выступает сильной зоной поддержки и без дополнительных поводов курс может не пойти ниже. По юаню это соответствует уровням 9,7–10,1. Более того, с учетом внешней конъюнктуры сохраняется потенциал для ослабления рубля с текущих отметок. Не исключаем, что в январе–феврале курс USD может в моменте сходить и к 74–75 на фоне сокращения экспорта сырой нефти и высокого дисконта Urals. К тому же с 5 февраля начнет действовать еще и потолок на поставки нефтепродуктов.
В то же время у фьючерсов на нефть Brent пока не получается развить отскок и закрепиться выше $80. А стоимость февральских контрактов на газ на хабе TTF в Нидерландах во вторник ожидаемо возобновила снижение. На фоне благоприятной погоды и высоких запасов в ПХГ фьючерсы упали с $830–850 до $770 за тыс. куб. м. И это не самый лучший фон для акций Газпрома, НОВАТЭКа и производителей удобрений (Акрон, КуйбышевАзот, ФосАгро).
Бумаги в фокусе
• ФСК-Россети. Сегодня начнутся торги акциями новой объединенной компании после завершения процесса реорганизации. Тикер остается прежним: FEES. Торги были приостановлены с 20 декабря. В данный момент у нас в целом сдержанный взгляд по бумагам, учитывая высокую инвестпрограмму компании.
• Роснефть (-0,3%). Вчера был последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Роснефти за I полугодие 2022 г. Дивдоходность около 5,5%. Сегодня акции откроются с гэпом примерно на 4,5–5%. Подробнее о том, сколько может потребоваться времени, чтобы закрыть ценовую просадку, читайте в нашем отдельном материале.
• Башинформсвязь-ап (+0,3%). Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, которые получат дивиденды (0,509 руб.). Дивдоходность около 5,4%.
• ЭЛ5-Энерго (-1,5%). Акции продолжили выглядеть хуже рынка и сектора на фоне недавних новостей об оферте ЛУКОЙЛа. Если не появятся какие-то новые вводные по дальнейшей стратегии и дивполитике компании с приходом нового крупного акционера, то до окончания оферты в середине марта котировки могут сползать вниз (но не ниже 0,46–0,48 руб.).
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,7% и находится около $79,5.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2159,51 (-0,18%)
РТС 974,51 (-0,34%)
S&P 500 3919,25 (+0,70%)
Валюта
USD/RUB 69,80 (-0,27%)
EUR/RUB 74,90 (+0,61%)
CNY/RUB 10,27 (+0,59%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter