11 января 2023 БКС Экспресс | ОФЗ
Минфин России провел первый аукцион ОФЗ 11 декабря. В объеме остатков, доступных для размещения были предложены два выпуска с постоянным купонным доходом:
• ОФЗ выпуска 26241 с погашением 17 ноября 2032 г., при спросе в 66,5 млрд руб. были размещены на 18,9 млрд руб. по номиналу. Выручка от размещения составила 18,6 млрд руб. Облигации были проданы по средней цене в 96,95% от номинала под доходность —10,24% годовых, сопоставимую с уровнями реализации этих бумаг на аукционе 23 ноября.
• ОФЗ выпуска 26240, погашающиеся 30 июля 2036 г., при спросе — 62,7 млрд руб. были проданы на 21,6 млрд руб. по номиналу. Выручка от размещения составила 17,4 млрд руб. Средневзвешенная цена размещения составила 77,58% от номинала, что соответствует доходности 10,32% годовых. В конце прошлого года этот выпуск размещался под доходность в 10,18% годовых. Минфин понемногу начал увеличивать премию, двигаясь навстречу инвестору.
Заработать на валютной переоценке
По результатам 2022 г. инфляция составила 11,9%, что выше, чем доходность ОФЗ. Рассмотрим, как дополнительно можно заработать.
Долговые инвесторы в прошлом году имели возможность хорошо заработать дополнительно за счет положительной валютной переоценки при росте доллара и евро, не неся санкционных рисков. Возможность такую предоставляют замещающие облигации.
Основные характеристики замещающих облигаций:
- номинированы и дают доходность в валюте западных стран,
- все операции, расчеты и выплаты осуществляются в рублях внутри российской финансовой системы,
- доступны неквалифицированным инвесторам.
Текущее укрепление рубля может давать хорошие возможности для покупки замещающих облигаций в этом году.
Выпуски:
• ММК ЗО2024, валюта USD, доходность к погашению 5,7% годовых, с погашением в 2024 г.
• ЛУКОЙЛ 27, валюта USD, доходность к погашению 4,3% годовых, с погашением в 2027 г.
• Металлоинвест 028, валюта USD, доходность к погашению 6,4% годовых, с погашением в 2028 г.
• Совкомфлот ЗО-2028, валюта USD, доходность к погашению 6,4% годовых, с погашением в 2028 г.
• Газпром капитал ЗО28-1-Е, валюта EURO, доходность к погашению 7,2% годовых, с погашением в 2028 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• ОФЗ выпуска 26241 с погашением 17 ноября 2032 г., при спросе в 66,5 млрд руб. были размещены на 18,9 млрд руб. по номиналу. Выручка от размещения составила 18,6 млрд руб. Облигации были проданы по средней цене в 96,95% от номинала под доходность —10,24% годовых, сопоставимую с уровнями реализации этих бумаг на аукционе 23 ноября.
• ОФЗ выпуска 26240, погашающиеся 30 июля 2036 г., при спросе — 62,7 млрд руб. были проданы на 21,6 млрд руб. по номиналу. Выручка от размещения составила 17,4 млрд руб. Средневзвешенная цена размещения составила 77,58% от номинала, что соответствует доходности 10,32% годовых. В конце прошлого года этот выпуск размещался под доходность в 10,18% годовых. Минфин понемногу начал увеличивать премию, двигаясь навстречу инвестору.
Заработать на валютной переоценке
По результатам 2022 г. инфляция составила 11,9%, что выше, чем доходность ОФЗ. Рассмотрим, как дополнительно можно заработать.
Долговые инвесторы в прошлом году имели возможность хорошо заработать дополнительно за счет положительной валютной переоценки при росте доллара и евро, не неся санкционных рисков. Возможность такую предоставляют замещающие облигации.
Основные характеристики замещающих облигаций:
- номинированы и дают доходность в валюте западных стран,
- все операции, расчеты и выплаты осуществляются в рублях внутри российской финансовой системы,
- доступны неквалифицированным инвесторам.
Текущее укрепление рубля может давать хорошие возможности для покупки замещающих облигаций в этом году.
Выпуски:
• ММК ЗО2024, валюта USD, доходность к погашению 5,7% годовых, с погашением в 2024 г.
• ЛУКОЙЛ 27, валюта USD, доходность к погашению 4,3% годовых, с погашением в 2027 г.
• Металлоинвест 028, валюта USD, доходность к погашению 6,4% годовых, с погашением в 2028 г.
• Совкомфлот ЗО-2028, валюта USD, доходность к погашению 6,4% годовых, с погашением в 2028 г.
• Газпром капитал ЗО28-1-Е, валюта EURO, доходность к погашению 7,2% годовых, с погашением в 2028 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter