12 января 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Подъем фондовых индексов США идет на ожиданиях замедления инфляции и послабления ФРС по ставке — сегодня все и узнаем. Быки могут ориентироваться на верхний открытый гэп в S&P 500, но не должны забывать, что отскок происходит в русле глобального нисходящего тренда рынка акций. А фьючерсы на нефть Brent после многочисленных попыток ожидаемо смогли прорваться выше $80, и баррель уже у $83.
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Ожидания диктуют цену, и индексы Штатов продолжают подъем в надежде на очередное замедление темпа роста инфляции в стране. Основные бенчмарки в среду прибавили 0,8–1,8%, закономерно лидировал высокотехнологичный индекс Nasdaq на фоне как раз очень высокой чувствительности его компонентов (акций «компаний роста») к изменению процентных ставок.
В общем снижение ценового давления в экономике интерпретируется рынком со знаком плюс, поскольку предполагает сдержанность ФРС по ставке в ее жестком цикле монетарного сжатия. Если инфляция в декабре снизится до ожидаемых рынком 6,5%, то это станет шестым месяцем падения ее темпа роста. Пик инфляции был в июне 2022 г. — 9,1%, а сводки четверга могут отразить затухание инфляции до уровней октября 2021 г.
В случае реализации надежд рынок акций воспримет цифры положительно, индексы могут продвинуться еще выше. Так, в предыдущие дни мы отмечали вероятность хода S&P 500 к оставленному еще 14 декабря верхнему гэпы чуть ниже 4000 п. Относительно вчерашнего закрытия (3969 п.) — это менее процента. Именно на данный запас потенциала фондовые быки и могут рассчитывать в ближайшие сессии.
Тем не менее не стоит забывать о стратегии — покупай не ожиданиях, а продавай по факту. Январский отскок рынка в рамках глобального нисходящего тренда шел именно на ожиданиях положительных новостей, и на фоне публикации статистики, после спекулятивного скачка индексов и бумаг вверх, у активных игроков может возникнуть желание зафиксировать прибыль по длинным позициям.
Показательным будет движение в ликвидной и, главное, самой волатильной бумаге американского рынка, Tesla, где полностью реализуются наши краткосрочные ожидания резкого отскока из области $100–103 в сторону $120–130. Небольшой потенциал вверх еще имеется, но спекулянтам нужно будет вовремя зафиксировать прибыль. Накануне было почти $126, а это уже более 20% подъема, что и укладывается в стандартное отклонение акции.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не показывают единой динамики, что будет нейтральной воспринято европейскими трейдерами. Вечернее движение индексов США азиатскими участниками будет отыграно лишь завтра. А для российского рынка акций все складывается достаточно позитивно.
Активно растет австралийский ASX (+1,2%), в небольшом плюсе (+0,2%) курсирует южнокорейский Kospi. А вот на китайских фондовых площадках наблюдается очень осторожная фиксация после ралли начала года на фоне снятия антиковидных барьеров в КНР. За первую неделю 2023 г. гонконгский Hang Seng умудрился прибавить порядка 10%, и сейчас там уже есть некоторая техническая перегретость.
Сырье
Нефть Brent смогла вырваться из оков уровня $80 вверх. В качестве базового сценария рассматривалось среднесрочное восстановление контрактов от годовых минимумов у $77 в сторону $90, и данные оценки по-прежнему актуальны. Накануне рост цены барреля составил свыше 3%, и котировка в моменте уже была над $83.
В утренние часы четверга фьючерс откатывает в сторону $82,5, однако, видится, что это не более чем разгонный маневр. Взятие уровня $83 позволит продвинуться дальше, к следующему уровню $87, а там и заветные $90. Возможно верхнюю круглую отметку нефтебыки смогут изобразить уже в январе.
Что интересно, вчерашние аномальные сводки по запасам сырой нефти в США не смогли сбить темп роста Brent. Сначала Американский институт нефти сообщил о наращении недельных резервов почти на 15 млн баррелей, а позже Минэнерго страны представило официальные данные о +19 млн, при этом консенсус рынка был за падение показателя свыше 2 млн.
Реакция рынка совершенно нетипична, обычно такие значения привели бы к обвалу фьючерсов, но не сейчас — видимо, участники не оценивают вышедшие данные в качестве тенденции, а лишь как моментное отклонение. На следующей недели таких цифр точно не будет.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3969 п. (+1,3%)
Nasdaq 10 931 п. (+1,8%)
Shanghai Composite 3154 п. (-0,2%)
Нефть Brent $82,7 (+3,2%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
PNC Financial Services Group — $1,5. Дивидендная доходность 0,91%.
Hormel Foods Corp — $0,28. Дивидендная доходность 0,6%.
McGrath RentCorp — $0,46. Дивидендная доходность 0,46%.
Quaker Chemical Corporation — $0,44. Дивидендная доходность 0,26%.
Какие компании отчитываются 12 января
Taiwan Semiconductor Manufacturing: до открытия, прогноз EPS — $1,77.
Infosys: после закрытия, прогноз EPS — $0,19.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Ожидания диктуют цену, и индексы Штатов продолжают подъем в надежде на очередное замедление темпа роста инфляции в стране. Основные бенчмарки в среду прибавили 0,8–1,8%, закономерно лидировал высокотехнологичный индекс Nasdaq на фоне как раз очень высокой чувствительности его компонентов (акций «компаний роста») к изменению процентных ставок.
В общем снижение ценового давления в экономике интерпретируется рынком со знаком плюс, поскольку предполагает сдержанность ФРС по ставке в ее жестком цикле монетарного сжатия. Если инфляция в декабре снизится до ожидаемых рынком 6,5%, то это станет шестым месяцем падения ее темпа роста. Пик инфляции был в июне 2022 г. — 9,1%, а сводки четверга могут отразить затухание инфляции до уровней октября 2021 г.
В случае реализации надежд рынок акций воспримет цифры положительно, индексы могут продвинуться еще выше. Так, в предыдущие дни мы отмечали вероятность хода S&P 500 к оставленному еще 14 декабря верхнему гэпы чуть ниже 4000 п. Относительно вчерашнего закрытия (3969 п.) — это менее процента. Именно на данный запас потенциала фондовые быки и могут рассчитывать в ближайшие сессии.
Тем не менее не стоит забывать о стратегии — покупай не ожиданиях, а продавай по факту. Январский отскок рынка в рамках глобального нисходящего тренда шел именно на ожиданиях положительных новостей, и на фоне публикации статистики, после спекулятивного скачка индексов и бумаг вверх, у активных игроков может возникнуть желание зафиксировать прибыль по длинным позициям.
Показательным будет движение в ликвидной и, главное, самой волатильной бумаге американского рынка, Tesla, где полностью реализуются наши краткосрочные ожидания резкого отскока из области $100–103 в сторону $120–130. Небольшой потенциал вверх еще имеется, но спекулянтам нужно будет вовремя зафиксировать прибыль. Накануне было почти $126, а это уже более 20% подъема, что и укладывается в стандартное отклонение акции.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не показывают единой динамики, что будет нейтральной воспринято европейскими трейдерами. Вечернее движение индексов США азиатскими участниками будет отыграно лишь завтра. А для российского рынка акций все складывается достаточно позитивно.
Активно растет австралийский ASX (+1,2%), в небольшом плюсе (+0,2%) курсирует южнокорейский Kospi. А вот на китайских фондовых площадках наблюдается очень осторожная фиксация после ралли начала года на фоне снятия антиковидных барьеров в КНР. За первую неделю 2023 г. гонконгский Hang Seng умудрился прибавить порядка 10%, и сейчас там уже есть некоторая техническая перегретость.
Сырье
Нефть Brent смогла вырваться из оков уровня $80 вверх. В качестве базового сценария рассматривалось среднесрочное восстановление контрактов от годовых минимумов у $77 в сторону $90, и данные оценки по-прежнему актуальны. Накануне рост цены барреля составил свыше 3%, и котировка в моменте уже была над $83.
В утренние часы четверга фьючерс откатывает в сторону $82,5, однако, видится, что это не более чем разгонный маневр. Взятие уровня $83 позволит продвинуться дальше, к следующему уровню $87, а там и заветные $90. Возможно верхнюю круглую отметку нефтебыки смогут изобразить уже в январе.
Что интересно, вчерашние аномальные сводки по запасам сырой нефти в США не смогли сбить темп роста Brent. Сначала Американский институт нефти сообщил о наращении недельных резервов почти на 15 млн баррелей, а позже Минэнерго страны представило официальные данные о +19 млн, при этом консенсус рынка был за падение показателя свыше 2 млн.
Реакция рынка совершенно нетипична, обычно такие значения привели бы к обвалу фьючерсов, но не сейчас — видимо, участники не оценивают вышедшие данные в качестве тенденции, а лишь как моментное отклонение. На следующей недели таких цифр точно не будет.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3969 п. (+1,3%)
Nasdaq 10 931 п. (+1,8%)
Shanghai Composite 3154 п. (-0,2%)
Нефть Brent $82,7 (+3,2%)
Последний день для покупки акций под дивиденды
PNC Financial Services Group — $1,5. Дивидендная доходность 0,91%.
Hormel Foods Corp — $0,28. Дивидендная доходность 0,6%.
McGrath RentCorp — $0,46. Дивидендная доходность 0,46%.
Quaker Chemical Corporation — $0,44. Дивидендная доходность 0,26%.
Какие компании отчитываются 12 января
Taiwan Semiconductor Manufacturing: до открытия, прогноз EPS — $1,77.
Infosys: после закрытия, прогноз EPS — $0,19.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter