Главное
Всплеск торговой активности, произошедший в среду, вчера не получил продолжения. В четверг на российском рынке акций снова было относительно спокойно. Импульс роста в Сбербанке приостановился — акции остались на исходных позициях после 5%-го роста днем ранее. Объемы торгов в индексе МосБиржи опустились с 39 до 23 млрд руб.
Среди ликвидных фишек в лидеры роста выбились акции Магнита (+4%), что бывает достаточно редко. В то же время в составе индекса худший результат показали привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,3%). Слабость бумаг в текущей ситуации понятна — они традиционно падают на фоне сильного укрепления рубля.
По индексу МосБиржи общий взгляд на ближайшие перспективы пока нейтральный, но ключевые рубежи совсем рядом: на уровне 2205 п. проходит верхняя граница нисходящего тренда, сформированного с апреля 2022 г. Если она будет пройдена, то далее цели сместятся выше 2250 п.
ЦБ РФ начинает продавать юани с сегодняшнего дня. До 6 февраля объем операций в среднем может быть на уровне 3,2 млрд руб. в день. На фоне ожиданий начала работы бюджетного правила рубль заметно укрепился. В четверг курс USD/RUB упал до 67,7, и это уже четвертый день снижения подряд. В дальнейшем сам факт возврата предложения валюты от ЦБ в биржевом стакане не должен оказывать по-настоящему сильного влияния. Все-таки озвученная сумма в этом месяце незначительная. Например, от вчерашнего оборота по юаню, евро и доллару она составляет лишь 1,15%.
Если смотреть на техническую картину по USD/RUB, то в случае продолжения спуска ниже 67,5–67,7 никаких важных уровней поддержки не будет вплоть до 65. И это был бы не самый лучший сценарий для акций экспортеров. Лучше рынка в такой ситуации может быть финансовый сектор, ритейл, телекомы и IT.
Инфляция в США вышла на уровне ожиданий — показатель в годовом выражении сократился до 6,5%. Но этого оказалось достаточно, чтобы рыночные оценки по повышению ключевой ставки ФРС изменились в сторону более мягких решений. В частности, по оценкам FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 б.п. (до 4,50–4,75%) на заседании 1 февраля выросла теперь уже до 92% против 60% в начале января.
Рынок акций отреагировал в моменте на релиз небольшим снижением по S&P 500, но затем вышел в уверенный плюс. Стоит отметить, что одновременно со статистикой по инфляции вышли данные по количеству заявок на получение пособий по безработице. И они по-прежнему указывают на сильный рынок труда в США.
Цены на золото поднялись до $1900. Это максимум с мая прошлого года. Ближайший ориентир — это отметка $1915. Если она будет пройдена, то импульс продолжится до $1955–1965. О каких-то более высоких целях рассуждать пока рано, но в целом текущая конъюнктура выступает сильной поддержкой для акций Полюса и Полиметалла.
Вчерашний рост золота отражает ожидания участников более раннего завершения цикла ужесточения ДКП со стороны ФРС. Этот момент и далее может давить на индекс доллара, который вчера как раз продолжил падать, опустившись на минимальные значения с июня.
При этом отметим важный момент: серебро, которое почти всегда торгуется с высокой бетой к золоту, в последние дни отстает и не демонстрирует сопоставимого движения наверх. Такое бывает нечасто.
Бумаги в фокусе
• Магнит (+4%). В бумагах прошел сильный импульс, и они вышли на третье место по оборотам. Акции могли вырасти на сообщении Интерфакса о том, что компаниям РФ могут до конца 2023 г. разрешить принимать решения по выплате дивидендов без участия недружественных владельцев. Источник издания сообщил, что это коснется около 14 системообразующих предприятий из секторов торговли, электроэнергетики и машиностроения. Разрешение на выплаты должно коснуться тех компаний, которые одновременно: имеют выручку более 100 млрд руб., их российские владельцы попали под санкции, а доля иностранцев менее 50%. Точных имен не названо, но, возможно, участники рынка как раз предполагают, что под озвученные параметры мог бы попасть Магнит. Ритейлер в прошлом году не платил дивиденды.
• Продолжаются сильные движения в третьем эшелоне. Как мы уже много раз отмечали, большинство импульсов являются чисто спекулятивными и не имеют под собой никакой фундаментальной основы. В четверг после сильного роста накануне на 17% рухнули обыкновенные акции Ленэнерго. Аналогичная картина в прежних лидерах: ТНС энерго Воронеж (-16,4%) и Калужская сбытовая компания (-16,3%) В то же время в префах Лензолота прошел подъем на 15%, хотя текущая оценка этих бумаг, на наш взгляд, выглядит чрезмерно завышенной.
• На рынке акций США сегодня полноценный старт сезона отчетов. Среди крупных компаний финансовые результаты представят: UnitedHealth Group, JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup, The Bank of New York Mellon. Напоминаем, что в понедельник в США будет выходной и торги проводиться не будут, так как в стране национальный праздник — День Мартина Лютера Кинга.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,5% и находится около $83,6.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2187,80 (+0,04%)
РТС 1015,94 (+1,33%)
S&P 500 3983,17 (+0,34%)
Валюта
USD/RUB 67,75 (-1,42%)
EUR/RUB 73,14 (-1,16%)
CNY/RUB 10,02 (-0,53%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Всплеск торговой активности, произошедший в среду, вчера не получил продолжения. В четверг на российском рынке акций снова было относительно спокойно. Импульс роста в Сбербанке приостановился — акции остались на исходных позициях после 5%-го роста днем ранее. Объемы торгов в индексе МосБиржи опустились с 39 до 23 млрд руб.
Среди ликвидных фишек в лидеры роста выбились акции Магнита (+4%), что бывает достаточно редко. В то же время в составе индекса худший результат показали привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,3%). Слабость бумаг в текущей ситуации понятна — они традиционно падают на фоне сильного укрепления рубля.
По индексу МосБиржи общий взгляд на ближайшие перспективы пока нейтральный, но ключевые рубежи совсем рядом: на уровне 2205 п. проходит верхняя граница нисходящего тренда, сформированного с апреля 2022 г. Если она будет пройдена, то далее цели сместятся выше 2250 п.
ЦБ РФ начинает продавать юани с сегодняшнего дня. До 6 февраля объем операций в среднем может быть на уровне 3,2 млрд руб. в день. На фоне ожиданий начала работы бюджетного правила рубль заметно укрепился. В четверг курс USD/RUB упал до 67,7, и это уже четвертый день снижения подряд. В дальнейшем сам факт возврата предложения валюты от ЦБ в биржевом стакане не должен оказывать по-настоящему сильного влияния. Все-таки озвученная сумма в этом месяце незначительная. Например, от вчерашнего оборота по юаню, евро и доллару она составляет лишь 1,15%.
Если смотреть на техническую картину по USD/RUB, то в случае продолжения спуска ниже 67,5–67,7 никаких важных уровней поддержки не будет вплоть до 65. И это был бы не самый лучший сценарий для акций экспортеров. Лучше рынка в такой ситуации может быть финансовый сектор, ритейл, телекомы и IT.
Инфляция в США вышла на уровне ожиданий — показатель в годовом выражении сократился до 6,5%. Но этого оказалось достаточно, чтобы рыночные оценки по повышению ключевой ставки ФРС изменились в сторону более мягких решений. В частности, по оценкам FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на 25 б.п. (до 4,50–4,75%) на заседании 1 февраля выросла теперь уже до 92% против 60% в начале января.
Рынок акций отреагировал в моменте на релиз небольшим снижением по S&P 500, но затем вышел в уверенный плюс. Стоит отметить, что одновременно со статистикой по инфляции вышли данные по количеству заявок на получение пособий по безработице. И они по-прежнему указывают на сильный рынок труда в США.
Цены на золото поднялись до $1900. Это максимум с мая прошлого года. Ближайший ориентир — это отметка $1915. Если она будет пройдена, то импульс продолжится до $1955–1965. О каких-то более высоких целях рассуждать пока рано, но в целом текущая конъюнктура выступает сильной поддержкой для акций Полюса и Полиметалла.
Вчерашний рост золота отражает ожидания участников более раннего завершения цикла ужесточения ДКП со стороны ФРС. Этот момент и далее может давить на индекс доллара, который вчера как раз продолжил падать, опустившись на минимальные значения с июня.
При этом отметим важный момент: серебро, которое почти всегда торгуется с высокой бетой к золоту, в последние дни отстает и не демонстрирует сопоставимого движения наверх. Такое бывает нечасто.
Бумаги в фокусе
• Магнит (+4%). В бумагах прошел сильный импульс, и они вышли на третье место по оборотам. Акции могли вырасти на сообщении Интерфакса о том, что компаниям РФ могут до конца 2023 г. разрешить принимать решения по выплате дивидендов без участия недружественных владельцев. Источник издания сообщил, что это коснется около 14 системообразующих предприятий из секторов торговли, электроэнергетики и машиностроения. Разрешение на выплаты должно коснуться тех компаний, которые одновременно: имеют выручку более 100 млрд руб., их российские владельцы попали под санкции, а доля иностранцев менее 50%. Точных имен не названо, но, возможно, участники рынка как раз предполагают, что под озвученные параметры мог бы попасть Магнит. Ритейлер в прошлом году не платил дивиденды.
• Продолжаются сильные движения в третьем эшелоне. Как мы уже много раз отмечали, большинство импульсов являются чисто спекулятивными и не имеют под собой никакой фундаментальной основы. В четверг после сильного роста накануне на 17% рухнули обыкновенные акции Ленэнерго. Аналогичная картина в прежних лидерах: ТНС энерго Воронеж (-16,4%) и Калужская сбытовая компания (-16,3%) В то же время в префах Лензолота прошел подъем на 15%, хотя текущая оценка этих бумаг, на наш взгляд, выглядит чрезмерно завышенной.
• На рынке акций США сегодня полноценный старт сезона отчетов. Среди крупных компаний финансовые результаты представят: UnitedHealth Group, JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup, The Bank of New York Mellon. Напоминаем, что в понедельник в США будет выходной и торги проводиться не будут, так как в стране национальный праздник — День Мартина Лютера Кинга.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,5% и находится около $83,6.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2187,80 (+0,04%)
РТС 1015,94 (+1,33%)
S&P 500 3983,17 (+0,34%)
Валюта
USD/RUB 67,75 (-1,42%)
EUR/RUB 73,14 (-1,16%)
CNY/RUB 10,02 (-0,53%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter