17 января 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2211 п. (-0,6%)
Индекс РТС: 1014 п. (-0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 68,6 (+0,3%)
EUR/RUB: 74,3 (+0,4%)
CNY/RUB: 10,12 (-0,2%)
Нефть Brent: $85,5 (+1,3%)
Лидеры: НМТП (+12,4%), Совкомфлот (+7,6%), Россети Центр (+4%), ДВМП (+3%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-4,4%), Softline (-3,5%), Фармсинтез (-3,4%), Лензолото-ап (-3%)
Коротко
Во второй половине дня ситуация на российском рынке не изменилась, несмотря на рост нефтяных котировок и просадку рубля.
Лучше коллег сегодня себя чувствует металлургический сектор, где продолжают подъем акции АЛРОСА и Норникеля, а также видим интерес к бумагам Распадской. В лидерах же оказался транспортный сектор, где уверенно идут вверх акции морских перевозчиков.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,6% и торгуется на уровне 2211 п.
По итогам понедельника на дневном графике индекса МосБиржи произошел пробой верхней границы нисходящего тренда, сформированного еще в апреле прошлого года. Котировки уверенно прошли район 2200–2205 п., так что следующие ориентиры наверху сразу сместились к 2250 п. и могут быть достигнуты в ближайшей перспективе.
В аутсайдерах во второй половине сессии оказались финансовый, нефтегазовый, электроэнергетический и телекоммуникационный сектора.
• Акции Сбербанка в течение сессии смогли сократить потери до -1,2%. Участники торгов фиксируют прибыль. Ранее бумаги дорожали опережающими темпами, сегодня проходит откат по факту выхода сообщений о декабрьских результатах.
Сбербанк представил финансовые результаты по РСБУ за декабрь и весь 2022 г. Наши осенние ожидания взятия планки 300 млрд руб. по чистой прибыли за год полностью подтвердились. В ближайшее время на рынке могут усилиться ожидания выплаты дивидендов. Лишь за истекший год размер мотивации может составить около 7 руб., а еще есть и неучтенный 2021 г.
Таким образом, отчетность носит сугубо положительный характер. Умеренная коррекция акций может создать интересный момент для входа. На горизонте 2023 г. потенциал в акциях отнюдь не исчерпан — ориентир 240 руб. предполагает апсайд около 55% от текущих.
• Бумаги СПБ Биржи теряют около 4% после роста накануне на 40%. В моменте просадка достигала 7%. Компания вчера опубликовала итоги года и сообщила, что планирует закрыть его с прибылью. И это несмотря на существенное снижение оборота торгов. Стоимостной объем сделок по иностранным ценным бумагам в 2022 г. упал с $393 до $122 млрд.
В 2023 г. СПБ Биржа планирует допустить к торгам 25 ETF в гонконгских долларах и юанях с и не менее 500 гонконгских ценных бумаг. Площадка намерена начать торги расчетными деривативами на международные ценные бумаги, а также развивать биржевой рынок цифровых финансовых активов (ЦФА).
Завершение года с прибылью — это позитивный фактор для акций. Свою роль во вчерашнем резком росте сыграл и эффект низкой базы, ведь акции сильно просели за последний год. Кроме того, бумаги СПБ Биржи в 2022 г. уже несколько раз показывали аналогичные резкие импульсы роста. Так что таким бумагам гораздо проще привлекать внимание внутридневных спекулянтов.
• Последовали за динамикой СПБ Биржи и акции Мосбиржи (-1,6%). В понедельник бумаги этой торговой площадки выросли на 6,1%. Корпоративных новостей для столь существенного подъема не было, но оптимизм участников во многом мог перекинуться на эти бумаги вслед за 40%-м ралли в акциях СПБ Биржи. Котировки переписали максимумы с апреля. Потенциал для роста сохраняется: следующий целевой диапазон расположен на 113–117 руб. Длинные позиции остаются актуальными.
• Продают акции Газпрома и НОВАТЭКа. Цены на газ в Европе приближаются к $600 за тыс. куб. м. Если погодные условия не будут ухудшаться (будет тепло и ветрено), то при текущих рекордно высоких запасах в ПХГ риски снижения котировок газа очень высокие. В этой ситуации бумаги Газпрома и НОВАТЭКа вряд ли будут пользоваться повышенным спросом. Приходится внимательно следить за сводками метеорологов.
Аномально теплая погода держится на территории ЕС большую часть отопительного сезона. Ощутимые холода были только в ноябре, но имели ограниченный характер. На этой неделе температурный режим в центральной Европе должен опуститься к нормальным уровням, но прогнозы сейчас очень переменчивы. Заполненность ПХГ на 14 января оценивалась в 81,7% против среднего уровня за пять лет в 66%.
• Бумаги Роснефти теряют около 0,8%. С начала года акции компании снизились более чем на 5%. Основная часть потерь, конечно, связана с дивидендным гэпом. Но и без него акция проигрывает рынку. В чем причина слабости и какие перспективы, читайте в нашем отдельном материале.
• Акции ЛУКОЙЛа сегодня выглядят лучше коллег по сектору. Вчера они показали худший результат в индексе МосБиржи. Конъюнктура на рынке нефти остается не самой позитивной. В отличие от индекса, в бумагах ЛУКОЙЛа вообще не наблюдается никакой восходящей тенденции. Продолжается боковая консолидация чуть выше 4000 руб. Технический сигнал в пользу смены настроений участников появится при преодолении наверх области 4100–4125 руб.
Чуть лучше рынка, но в умеренном минусе, торгуются отраслевые индексы потребительского сектора. Здесь после уверенного подъема накануне ушли в красную зону бумаги представителей IT-сферы и продуктового ритейла.
• Корректируются после двух сессий ощутимого роста бумаги Фармсинтеза. Ежедневный объем торгов акциями компании продолжает значительно превышать средние для нее значения. По-прежнему отсутствуют какие-либо очевидные причины повышенного интереса инвесторов к эмитенту. Риски последующего падения высокие.
Во второй половине дня в плюс вышел металлургический сектор. Пользуются спросом акции Распадской, Норникеля, сократили потери бумаги сталеваров, в частности, Северсталь и ММК вернулись к уровням понедельника.
• Бумаги АЛРОСА продолжают подъем. Долгое время акции отставали от рынка и сектора. Вчера произошел первый догоняющий импульс. Локально он может быть продолжен, например к 63–65 руб., но в целом по-прежнему сохраняем сдержанный взгляд на перспективы акций. Существенного потенциала для роста цен на алмазы не наблюдается, рубль относительно крепок, финансовых и операционных отчетов компании нет, дивидендные перспективы непонятны. К тому же ранее был утвержден разовый дополнительный налог (НДПИ 19 млрд руб.) — никто не может гарантировать, что это не повторится в будущем
Транспортный сектор продолжает уверенный рост, прибавляя более 3%.
• На 12% подскочили акции НМТП. Сегодня Ведомости сообщили о жалобах металлургов на то, что с 1 января 2023 г. ставки тарифов на перевалку в Новороссийском морском торговом порту выросли на 8–65% по разным видам грузов. Учитывая существенный рост тарифов порта, его доходы могут значительно повысится. Инвесторы стремятся заложить ожидания в рост акций.
• Вслед за НТМП растут бумаги и других перевозчиков — ДВМП и Совкомфлота.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери к доллару и евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,3% и торгуется на уровне 68,6 руб. Пара EUR/RUB прибавила 0,4% и курсирует на отметке 74,3 руб. Юань, напротив, опустился на 0,2%, до 10,12 руб.
В ближайшее время поводов для ускоренного роста доллара и юаня не наблюдается вследствие проводимых операций ЦБ и улучшившейся ситуации на нефтяном рынке. Наиболее вероятный сценарий на ближайшие сессии — это боковик около текущих значений по парам USD/RUB и CNY/RUB.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,2%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,2% и 0,1% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,2%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,3%, до уровня $85,5.
Сегодня квартальные результаты опубликуют Morgan Stanley и Goldman Sachs. На неделе выйдут данные по производственной инфляции, розничным продажам и промышленному производству в США за декабрь.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2211 п. (-0,6%)
Индекс РТС: 1014 п. (-0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 68,6 (+0,3%)
EUR/RUB: 74,3 (+0,4%)
CNY/RUB: 10,12 (-0,2%)
Нефть Brent: $85,5 (+1,3%)
Лидеры: НМТП (+12,4%), Совкомфлот (+7,6%), Россети Центр (+4%), ДВМП (+3%)
Аутсайдеры: СПБ Биржа (-4,4%), Softline (-3,5%), Фармсинтез (-3,4%), Лензолото-ап (-3%)
Коротко
Во второй половине дня ситуация на российском рынке не изменилась, несмотря на рост нефтяных котировок и просадку рубля.
Лучше коллег сегодня себя чувствует металлургический сектор, где продолжают подъем акции АЛРОСА и Норникеля, а также видим интерес к бумагам Распадской. В лидерах же оказался транспортный сектор, где уверенно идут вверх акции морских перевозчиков.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,6% и торгуется на уровне 2211 п.
По итогам понедельника на дневном графике индекса МосБиржи произошел пробой верхней границы нисходящего тренда, сформированного еще в апреле прошлого года. Котировки уверенно прошли район 2200–2205 п., так что следующие ориентиры наверху сразу сместились к 2250 п. и могут быть достигнуты в ближайшей перспективе.
В аутсайдерах во второй половине сессии оказались финансовый, нефтегазовый, электроэнергетический и телекоммуникационный сектора.
• Акции Сбербанка в течение сессии смогли сократить потери до -1,2%. Участники торгов фиксируют прибыль. Ранее бумаги дорожали опережающими темпами, сегодня проходит откат по факту выхода сообщений о декабрьских результатах.
Сбербанк представил финансовые результаты по РСБУ за декабрь и весь 2022 г. Наши осенние ожидания взятия планки 300 млрд руб. по чистой прибыли за год полностью подтвердились. В ближайшее время на рынке могут усилиться ожидания выплаты дивидендов. Лишь за истекший год размер мотивации может составить около 7 руб., а еще есть и неучтенный 2021 г.
Таким образом, отчетность носит сугубо положительный характер. Умеренная коррекция акций может создать интересный момент для входа. На горизонте 2023 г. потенциал в акциях отнюдь не исчерпан — ориентир 240 руб. предполагает апсайд около 55% от текущих.
• Бумаги СПБ Биржи теряют около 4% после роста накануне на 40%. В моменте просадка достигала 7%. Компания вчера опубликовала итоги года и сообщила, что планирует закрыть его с прибылью. И это несмотря на существенное снижение оборота торгов. Стоимостной объем сделок по иностранным ценным бумагам в 2022 г. упал с $393 до $122 млрд.
В 2023 г. СПБ Биржа планирует допустить к торгам 25 ETF в гонконгских долларах и юанях с и не менее 500 гонконгских ценных бумаг. Площадка намерена начать торги расчетными деривативами на международные ценные бумаги, а также развивать биржевой рынок цифровых финансовых активов (ЦФА).
Завершение года с прибылью — это позитивный фактор для акций. Свою роль во вчерашнем резком росте сыграл и эффект низкой базы, ведь акции сильно просели за последний год. Кроме того, бумаги СПБ Биржи в 2022 г. уже несколько раз показывали аналогичные резкие импульсы роста. Так что таким бумагам гораздо проще привлекать внимание внутридневных спекулянтов.
• Последовали за динамикой СПБ Биржи и акции Мосбиржи (-1,6%). В понедельник бумаги этой торговой площадки выросли на 6,1%. Корпоративных новостей для столь существенного подъема не было, но оптимизм участников во многом мог перекинуться на эти бумаги вслед за 40%-м ралли в акциях СПБ Биржи. Котировки переписали максимумы с апреля. Потенциал для роста сохраняется: следующий целевой диапазон расположен на 113–117 руб. Длинные позиции остаются актуальными.
• Продают акции Газпрома и НОВАТЭКа. Цены на газ в Европе приближаются к $600 за тыс. куб. м. Если погодные условия не будут ухудшаться (будет тепло и ветрено), то при текущих рекордно высоких запасах в ПХГ риски снижения котировок газа очень высокие. В этой ситуации бумаги Газпрома и НОВАТЭКа вряд ли будут пользоваться повышенным спросом. Приходится внимательно следить за сводками метеорологов.
Аномально теплая погода держится на территории ЕС большую часть отопительного сезона. Ощутимые холода были только в ноябре, но имели ограниченный характер. На этой неделе температурный режим в центральной Европе должен опуститься к нормальным уровням, но прогнозы сейчас очень переменчивы. Заполненность ПХГ на 14 января оценивалась в 81,7% против среднего уровня за пять лет в 66%.
• Бумаги Роснефти теряют около 0,8%. С начала года акции компании снизились более чем на 5%. Основная часть потерь, конечно, связана с дивидендным гэпом. Но и без него акция проигрывает рынку. В чем причина слабости и какие перспективы, читайте в нашем отдельном материале.
• Акции ЛУКОЙЛа сегодня выглядят лучше коллег по сектору. Вчера они показали худший результат в индексе МосБиржи. Конъюнктура на рынке нефти остается не самой позитивной. В отличие от индекса, в бумагах ЛУКОЙЛа вообще не наблюдается никакой восходящей тенденции. Продолжается боковая консолидация чуть выше 4000 руб. Технический сигнал в пользу смены настроений участников появится при преодолении наверх области 4100–4125 руб.
Чуть лучше рынка, но в умеренном минусе, торгуются отраслевые индексы потребительского сектора. Здесь после уверенного подъема накануне ушли в красную зону бумаги представителей IT-сферы и продуктового ритейла.
• Корректируются после двух сессий ощутимого роста бумаги Фармсинтеза. Ежедневный объем торгов акциями компании продолжает значительно превышать средние для нее значения. По-прежнему отсутствуют какие-либо очевидные причины повышенного интереса инвесторов к эмитенту. Риски последующего падения высокие.
Во второй половине дня в плюс вышел металлургический сектор. Пользуются спросом акции Распадской, Норникеля, сократили потери бумаги сталеваров, в частности, Северсталь и ММК вернулись к уровням понедельника.
• Бумаги АЛРОСА продолжают подъем. Долгое время акции отставали от рынка и сектора. Вчера произошел первый догоняющий импульс. Локально он может быть продолжен, например к 63–65 руб., но в целом по-прежнему сохраняем сдержанный взгляд на перспективы акций. Существенного потенциала для роста цен на алмазы не наблюдается, рубль относительно крепок, финансовых и операционных отчетов компании нет, дивидендные перспективы непонятны. К тому же ранее был утвержден разовый дополнительный налог (НДПИ 19 млрд руб.) — никто не может гарантировать, что это не повторится в будущем
Транспортный сектор продолжает уверенный рост, прибавляя более 3%.
• На 12% подскочили акции НМТП. Сегодня Ведомости сообщили о жалобах металлургов на то, что с 1 января 2023 г. ставки тарифов на перевалку в Новороссийском морском торговом порту выросли на 8–65% по разным видам грузов. Учитывая существенный рост тарифов порта, его доходы могут значительно повысится. Инвесторы стремятся заложить ожидания в рост акций.
• Вслед за НТМП растут бумаги и других перевозчиков — ДВМП и Совкомфлота.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет незначительные потери к доллару и евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,3% и торгуется на уровне 68,6 руб. Пара EUR/RUB прибавила 0,4% и курсирует на отметке 74,3 руб. Юань, напротив, опустился на 0,2%, до 10,12 руб.
В ближайшее время поводов для ускоренного роста доллара и юаня не наблюдается вследствие проводимых операций ЦБ и улучшившейся ситуации на нефтяном рынке. Наиболее вероятный сценарий на ближайшие сессии — это боковик около текущих значений по парам USD/RUB и CNY/RUB.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,2%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 теряют по 0,2% и 0,1% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,2%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,3%, до уровня $85,5.
Сегодня квартальные результаты опубликуют Morgan Stanley и Goldman Sachs. На неделе выйдут данные по производственной инфляции, розничным продажам и промышленному производству в США за декабрь.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter