31 января 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Мировые индексы в моменте демонстрируют снижение перед выходом большого количества корпоративных отчетов крупных корпораций США.
Рынки 31 января на 14:30 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 737 п. (-0,9%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4013 п. (-0,5%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 890 п. (-0,7%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 21 842 п. (-1,1%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Tesla (TSLA) — -1,6%
• Nvidia (NVDA) — -1,8%
• Alibaba (BABA) — -1,5%
• Cinemark (CNK) — -1,4%
• AMD (AMD) — -1,7%
Макро дня
Американская экономика может избежать рецессии. После выхода обновленных прогнозов МВФ подобные заголовки в течение дня не раз встречались инвестору. Ожидается, что рост ВВП США в 2023 г. составит 1,2% г/г и регуляторам удастся провести «мягкую посадку» экономики.
Проблема с предсказаниями ВВП заключается в том, что статистические исследования не выявляют возможностей у экспертного сообщества для точного и последовательного прогнозирования темпов ВВП. Консенсус или диапазонный прогноз показывают лучшую результативность, но не отличаются стабильностью.
Если уж эксперты не всегда справляются с задачей предсказания рецессии, на что тогда ориентироваться инвестору.
Ранее я уже делал акцент на динамике индекса от Conference Board (Leading Index минус Coincident Index), получаемого через вычитание базовых индексов. Снижение ниже 5% пунктов г/г почти всегда было сигналом к рецессии ввиду фундаментальных характеристик его расчета. Практической стороной является корреляция с динамикой индекса S&P 500. Рост индекса почти всегда предвещал начало бычьего цикла. Пока разворота не видно.
В тренде
Историческая сезонность может быть простым и полезным инструментом для любого инвестора. В различных секторах она имеет свои характеристики и особый рисунок.
Ставить на сезонность без дополнительных исследований, безусловно, не стоит. Однако может быть хорошим ориентиром при выборе направлений для краткосрочного и среднесрочного инвестирования.
Исходя из исторической перспективы, возможно, стоит обратить внимание на следующие индустрии рынка США на ближайшие 6 месяцев: промышленность, разведка и добыча нефти и газа, медицинские услуги и Life Science, розничная торговля авто, REITs.
Что дальше
Данные. Сегодня после 18:00 МСК выйдет Индекс доверия потребителей от Conference Board за январь. Прогноз: рост до 109 п. против 108,3 п. в декабре.
Отчеты. Из компаний крупной капитализации (свыше $100 млрд) после 14:30 МСК отчеты представят:
• Exxon Mobil (XOM). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $4,29 (+67,6% г/г). Выручка — $53,97 млрд (+12,2% г/г).
• Pfizer (PFE). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
• McDonald’s (MCD). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
• United Parcel Service (UPS). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
• Caterpillar (CAT). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
После закрытия американского рынка в 00:00 МСК:
• Amgen (AMGN). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $4,29 (+67,6% г/г). Выручка — $53,97 млрд (+12,2% г/г).
• AMD (AMD). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $4,29 (+67,6% г/г). Выручка — $53,97 млрд (+12,2% г/г).
Индекс S&P 500. Несмотря на текущую коррекцию, возможности для продолжения умеренного роста еще сохраняются. Отменой позитивного сценария будет снижение под 3850 п.
На ближайших сессиях индекс, скорее всего, будет консолидироваться в районе 3980–4050 п., если не произойдет значительных макрособытий.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынки 31 января на 14:30 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 737 п. (-0,9%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4013 п. (-0,5%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 11 890 п. (-0,7%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 21 842 п. (-1,1%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Tesla (TSLA) — -1,6%
• Nvidia (NVDA) — -1,8%
• Alibaba (BABA) — -1,5%
• Cinemark (CNK) — -1,4%
• AMD (AMD) — -1,7%
Макро дня
Американская экономика может избежать рецессии. После выхода обновленных прогнозов МВФ подобные заголовки в течение дня не раз встречались инвестору. Ожидается, что рост ВВП США в 2023 г. составит 1,2% г/г и регуляторам удастся провести «мягкую посадку» экономики.
Проблема с предсказаниями ВВП заключается в том, что статистические исследования не выявляют возможностей у экспертного сообщества для точного и последовательного прогнозирования темпов ВВП. Консенсус или диапазонный прогноз показывают лучшую результативность, но не отличаются стабильностью.
Если уж эксперты не всегда справляются с задачей предсказания рецессии, на что тогда ориентироваться инвестору.
Ранее я уже делал акцент на динамике индекса от Conference Board (Leading Index минус Coincident Index), получаемого через вычитание базовых индексов. Снижение ниже 5% пунктов г/г почти всегда было сигналом к рецессии ввиду фундаментальных характеристик его расчета. Практической стороной является корреляция с динамикой индекса S&P 500. Рост индекса почти всегда предвещал начало бычьего цикла. Пока разворота не видно.
В тренде
Историческая сезонность может быть простым и полезным инструментом для любого инвестора. В различных секторах она имеет свои характеристики и особый рисунок.
Ставить на сезонность без дополнительных исследований, безусловно, не стоит. Однако может быть хорошим ориентиром при выборе направлений для краткосрочного и среднесрочного инвестирования.
Исходя из исторической перспективы, возможно, стоит обратить внимание на следующие индустрии рынка США на ближайшие 6 месяцев: промышленность, разведка и добыча нефти и газа, медицинские услуги и Life Science, розничная торговля авто, REITs.
Что дальше
Данные. Сегодня после 18:00 МСК выйдет Индекс доверия потребителей от Conference Board за январь. Прогноз: рост до 109 п. против 108,3 п. в декабре.
Отчеты. Из компаний крупной капитализации (свыше $100 млрд) после 14:30 МСК отчеты представят:
• Exxon Mobil (XOM). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $4,29 (+67,6% г/г). Выручка — $53,97 млрд (+12,2% г/г).
• Pfizer (PFE). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
• McDonald’s (MCD). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
• United Parcel Service (UPS). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
• Caterpillar (CAT). EPS ожидается в районе $2,24 (+2,6% г/г). Выручка — $14,25 млрд (+17,3% г/г).
После закрытия американского рынка в 00:00 МСК:
• Amgen (AMGN). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $4,29 (+67,6% г/г). Выручка — $53,97 млрд (+12,2% г/г).
• AMD (AMD). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $4,29 (+67,6% г/г). Выручка — $53,97 млрд (+12,2% г/г).
Индекс S&P 500. Несмотря на текущую коррекцию, возможности для продолжения умеренного роста еще сохраняются. Отменой позитивного сценария будет снижение под 3850 п.
На ближайших сессиях индекс, скорее всего, будет консолидироваться в районе 3980–4050 п., если не произойдет значительных макрособытий.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter