6 февраля 2023 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
"В 2023 году цены на нефть все еще остаются на повышенных уровнях. Аналитики «Финама» считают, что прогнозы ослабления экономики развитых стран, а также сохранение добычи в России сразу после эмбарго играют против роста нефтяных котировок. Однако действия ОПЕК+, вероятное снижение российской добычи и снятие антиковидных ограничений в Китае поддерживают цены на нефть. Как ожидают эксперты, если влияние этих факторов сохранится, нефтяные цены будут находиться на уровнях $80-95 за баррель.
Аналитики «Финама» провели исследование нефтегазового сектора и представили интересные идеи.
Finam.ru рассказывает о четырех акциях российских нефтегазовых компаний, перспективных для инвесторов.
"Башнефть"
Россия переориентирует поставки нефти в Азию, что позволяет ей пока сохранить объемы экспорта и добычу. Эксперты видят потенциал отдельных нефтегазовых компаний, которые могут приятно удивить инвесторов.
Компания «Башнефть» - одна из старейших в российской нефтяной отрасли. У нее в эксплуатации более 170 месторождений, где добывается свыше 21 млн тонн нефти в год. С 2016 года входит в «Роснефть».
В 2022-ом «Башнефть» нарастила добычу нефти на 20-25% по сравнению с 2021 годом. Эксперты ожидают, по итогам 2022 года выплаты акционерам составят 25% прибыли по МСФО, как и предусмотрено дивидендной политикой. Компания может выплатить 188 рублей, что соответствует 25,6-процентной доходности на привилегированную акцию.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» привилегированные акции «Башнефти» с целевой ценой 861 рублей и потенциалом роста 17,5%.
"Транснефть"
«Транснефть» является крупнейшей в мире трубопроводной компанией и контролируется российским государством. Ее результаты зависят от объемов прокачки «черного золота» и тарифов, а не от нефтяных котировок. Как отмечают эксперты, российские нефтяники не снижают объем добычи, что способствует устойчивости «Транснефти». С 1 января 2023 года тариф на транспортировку нефти в компании вырос на 6%, что, вероятно, поможет частично компенсировать ожидаемое в этом году снижение добычи.
Государству нужны деньги, поэтому компания, как полагают аналитики «Финама», продолжит выплачивать 50% прибыли по МСФО в виде дивидендов. Так, по итогам 2022 года ожидается, что «Транснефть» выплатит 12 528 рублей дивидендов на акцию - доходность по привилегированным акциям компании составит 14,4%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» привилегированные акции «Транснефти» с целевой ценой 115 171 рублей и потенциалом роста 32,4% .
"Роснефть"
Среди российских нефтяников успешнее всего адаптируется к новой реальности «Роснефть». Она является крупнейшей по запасам углеводородов компанией в мире и владеет более 3 000 АЗС в России.
Ключевым проектом для «Роснефти», позволяющим делать на нее ставку в долгосрочных инвестициях, стал «Восток Ойл». Его расположение позволит компании быстро поставлять нефть как на Восток, так и на Запад при необходимости. Как ожидается, добыча на «Восток Ойл» начнется в 2024-2025 годах.
Стоит отметить, что компания поставляет в Китай сорт нефти ESPO, на который дисконт составляет всего 10%. Кроме того, «Роснефть» смогла быстро переориентировать поставки в Азию, они составляют свыше 77% от общего объема нефтяного экспорта компании.
«Роснефть» также продолжает выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. По итогам 2023 года дивиденды, по оценкам аналитиков «Финама», могут составить 37,1 рублей на акцию и принести 11% доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Роснефти» с целевой ценой 391,9 рублей и потенциалом роста 16,4%.
"НОВАТЭК"
Европа смогла избежать дефицита газа, а заполненность европейских газохранилищ находится на рекордном уровне. При этом оживающая экономика Китая позволит спросу на газ вырасти. Как ожидают аналитики «Финама», цены на «голубое топливо» могут превысить $800 за тыс. кубометров в ближайшие месяцы. И если лидер российского рынка «Газпром» страдает от потери европейского рынка и медленной переориентации поставок в Азию, то бизнес «НОВАТЭКа» остается более устойчивым.
«НОВАТЭК» специализируется на добыче природного газа и выигрывает от его высоких цен. В отличие от трубопроводного газа, сниженный природный газ (СПГ) компании легко переправить в Китай, который активно его импортирует. Как полагают аналитики «Финама», сочетание стабильных поставок и аномально высоких цен на газ позволят «НОВАТЭКу» показать сильные результаты в 2023 году. По итогам 2022 года компания выплатит 114,1 рублей на акцию, 45 рублей из которых уже были выплачены в качестве промежуточных дивидендов. Оставшаяся часть выплат, по оценкам экспертов, принесет неплохую доходность в 6,8%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «НОВАТЭКа» с целевой ценой 1277,4 рублей и потенциалом роста 24,9%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Аналитики «Финама» провели исследование нефтегазового сектора и представили интересные идеи.
Finam.ru рассказывает о четырех акциях российских нефтегазовых компаний, перспективных для инвесторов.
"Башнефть"
Россия переориентирует поставки нефти в Азию, что позволяет ей пока сохранить объемы экспорта и добычу. Эксперты видят потенциал отдельных нефтегазовых компаний, которые могут приятно удивить инвесторов.
Компания «Башнефть» - одна из старейших в российской нефтяной отрасли. У нее в эксплуатации более 170 месторождений, где добывается свыше 21 млн тонн нефти в год. С 2016 года входит в «Роснефть».
В 2022-ом «Башнефть» нарастила добычу нефти на 20-25% по сравнению с 2021 годом. Эксперты ожидают, по итогам 2022 года выплаты акционерам составят 25% прибыли по МСФО, как и предусмотрено дивидендной политикой. Компания может выплатить 188 рублей, что соответствует 25,6-процентной доходности на привилегированную акцию.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» привилегированные акции «Башнефти» с целевой ценой 861 рублей и потенциалом роста 17,5%.
"Транснефть"
«Транснефть» является крупнейшей в мире трубопроводной компанией и контролируется российским государством. Ее результаты зависят от объемов прокачки «черного золота» и тарифов, а не от нефтяных котировок. Как отмечают эксперты, российские нефтяники не снижают объем добычи, что способствует устойчивости «Транснефти». С 1 января 2023 года тариф на транспортировку нефти в компании вырос на 6%, что, вероятно, поможет частично компенсировать ожидаемое в этом году снижение добычи.
Государству нужны деньги, поэтому компания, как полагают аналитики «Финама», продолжит выплачивать 50% прибыли по МСФО в виде дивидендов. Так, по итогам 2022 года ожидается, что «Транснефть» выплатит 12 528 рублей дивидендов на акцию - доходность по привилегированным акциям компании составит 14,4%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» привилегированные акции «Транснефти» с целевой ценой 115 171 рублей и потенциалом роста 32,4% .
"Роснефть"
Среди российских нефтяников успешнее всего адаптируется к новой реальности «Роснефть». Она является крупнейшей по запасам углеводородов компанией в мире и владеет более 3 000 АЗС в России.
Ключевым проектом для «Роснефти», позволяющим делать на нее ставку в долгосрочных инвестициях, стал «Восток Ойл». Его расположение позволит компании быстро поставлять нефть как на Восток, так и на Запад при необходимости. Как ожидается, добыча на «Восток Ойл» начнется в 2024-2025 годах.
Стоит отметить, что компания поставляет в Китай сорт нефти ESPO, на который дисконт составляет всего 10%. Кроме того, «Роснефть» смогла быстро переориентировать поставки в Азию, они составляют свыше 77% от общего объема нефтяного экспорта компании.
«Роснефть» также продолжает выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. По итогам 2023 года дивиденды, по оценкам аналитиков «Финама», могут составить 37,1 рублей на акцию и принести 11% доходности.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Роснефти» с целевой ценой 391,9 рублей и потенциалом роста 16,4%.
"НОВАТЭК"
Европа смогла избежать дефицита газа, а заполненность европейских газохранилищ находится на рекордном уровне. При этом оживающая экономика Китая позволит спросу на газ вырасти. Как ожидают аналитики «Финама», цены на «голубое топливо» могут превысить $800 за тыс. кубометров в ближайшие месяцы. И если лидер российского рынка «Газпром» страдает от потери европейского рынка и медленной переориентации поставок в Азию, то бизнес «НОВАТЭКа» остается более устойчивым.
«НОВАТЭК» специализируется на добыче природного газа и выигрывает от его высоких цен. В отличие от трубопроводного газа, сниженный природный газ (СПГ) компании легко переправить в Китай, который активно его импортирует. Как полагают аналитики «Финама», сочетание стабильных поставок и аномально высоких цен на газ позволят «НОВАТЭКу» показать сильные результаты в 2023 году. По итогам 2022 года компания выплатит 114,1 рублей на акцию, 45 рублей из которых уже были выплачены в качестве промежуточных дивидендов. Оставшаяся часть выплат, по оценкам экспертов, принесет неплохую доходность в 6,8%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «НОВАТЭКа» с целевой ценой 1277,4 рублей и потенциалом роста 24,9%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter