6 февраля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2268 п. (+0,8%)
Индекс РТС: 1010 п. (+0,8%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 70,5 (+0,1%)
EUR/RUB: 76,1 (-1%)
CNY/RUB: 10,39 (-0,2%)
Нефть Brent: $80,6 (+0,8%)
Лидеры: Мостотрест (+34,1%), Красный Октябрь-ао (+30,8%), Распадская (+4,5%), НОВАТЭК (+4,4%)
Аутсайдеры: РКК Энергия (-2,6%), Мать и дитя (-2%), Детский мир (-1%), Башнефть-ао (-0,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться в плюсе. Индекс МосБиржи преодолел уровень сопротивления в 2250 п. и имеет все шансы продолжить подъем.
Еще выше поднялся отраслевой индекс сектора представителей химии и нефтехимии, более 1% прибавляют финансовый, металлургический и электроэнергетический сектора. Среди отстающих — нефть и газ.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,8% и торгуется на уровне 2268 п.
По индексу МосБиржи отметка 2250 п. выступает сигнальным уровнем, преодоление которого заметно улучшит картину и обеспечит приток спекулятивных покупок. В частности, пробой 2250 п. откроет дорогу к новым ориентирам наверху: 2340–2380 п. Что касается медвежьих сценариев, то они не актуальны, пока рынок торгуется выше 2190–2200 п.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Во второй половине сессии он смог увеличить темпы подъема до +3,4%.
• Акции ФосАгро прибавляют более 3%. С ноября акции ФосАгро находились в боковике около 6400–6500 руб. Сегодня бумаги смогли преодолеть важный рубеж в 6700 руб., открыв дорога к 6910 руб. — это уровень дивидендного гэпа. О каких-то более высоких целях пока сложно рассуждать, если только не произойдет ослабления рубля (к 75+ по USD/RUB).
• Бумаги Акрона ускорились и уверенно идут вверх. В среднесрочной перспективе ключевой риск связан с падением цен на азотные удобрения из-за коррекции цен на газ.
Более 1% в плюс вышли индексы финансового, металлургического и электроэнергетического секторов.
• Более 1,5% прибавляют акции Сбербанка. Во вторник банк может представить отчет по РСБУ за январь. Сбер вышел на сильную траекторию по прибыли с октября 2022 г. (первый месяц раскрытия после паузы в публикациях). Мы ожидаем сохранения сильного тренда с учетом отсутствия роста кредитных рисков, хорошей маржи и комиссий, умеренного роста операционных расходов.
• Бумаги Системы подскочили на 3%. АФК Система ведет переговоры о покупке завода автоконцерна Volkswagen в Калуге, пишет Коммерсантъ со ссылкой на свои источники. К сделке также может быть привлечен казахстанский производитель и дистрибьютор автомобильных марок Allur — он имеет китайских акционеров, связанных с выпуском Volkswagen в КНР.
• Акции СПБ Биржи растут на 2,3%. Торговая площадка 8 февраля запускает торги акциями 35 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской бирже. Таким образом, общее число китайских бумаг, доступных российскому инвестору, достигнет 115.
• Уверенно идут вверх акции Северстали. Бумаги показали самый сильный результат в составе индекса МосБиржи. Подъем продолжается восемь сессий подряд. Компания на прошлой неделе опубликовала операционные результаты за IV квартал 2022 г. Они оказались ожидаемыми, поэтому эффект скорее нейтральный. Тем не менее сохраняем позитивный взгляд на бумаги на фоне ожиданий роста внутренних цен на сталь вслед за экспортными. В моменте отмечаем сильную перегретость, так что присоединяться по текущим котировкам становится не очень удобно. После локального снятия перекупленности движение наверх может быть продолжено в сторону 1100–1150 руб.
• Вернулись к росту бумаги золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла. Котировки золота в понедельник после резкого падения конца прошлой недели пытаются вернуться в район $1900 за унцию. Однако риски фиксации прибыли все еще есть.
• Акции ТГК-14 подскочили на 3,8%. Выручка ТГК-14 по всем видам деятельности за прошлый год выросла в целом на 10% и до рекордных значений, заявил председатель совета директоров компании Константин Люльчев, подводя итоги работы.
Опережают рынок отраслевые индексы потребительского, транспортного и телекоммуникационного секторов.
• Более 1,6% в плюс вышли акции Яндекса. Ряд новостных изданий, включая Forbes и РБК, сообщили в выходные, что Яндекс решил приобрести 29%-ную долю Uber в СП MLU B.V., которое объединяет бизнесы Яндекса в области такси и каршеринга. Выкуп доли Uber стал бы логичным и в целом ожидаемым приобретением. Мы считаем заявленную цену привлекательной для Яндекса. Сообщается, что сделка еще не получила одобрения властей, поэтому на данный момент неопределенность сохраняется.
• Акции ВУШ-Холдингс растут на 3%. Компания опубликовала операционные результаты за 2022 г. Количество поездок за 12 месяцев 2022 г. достигло рекордного уровня в 55,5 млн, увеличившись в 2,1 раз относительно 2021 г.
• Бумаги «Мать и дитя» смотрятся хуже коллег и торгуются в зоне отрицательных значений. Группа представила ожидаемо слабые результаты за IV квартал. Одной из ключевых причин сокращения выручки стало снижение количества пациентов в рамках лечения COVID по мере улучшения эпидемиологической ситуации в стране.
Краткосрочные ожидания по акциям группы «Мать и дитя» сдержанные. Отчет вызвал локальную негативную реакцию в бумагах, особенно учитывая перегретость котировок. На среднесрочном горизонте потенциал роста сохраняется — даже без учета открытий новых клиник компания продолжит наращивать выручку органически за счет дозагрузки существующих мощностей.
Хуже рынка смотрится нефтегазовый сектор.
• Давление на отраслевой индекс оказывают бумаги Газпрома, которые теряют около 0,6%. Бумаги заняли первое место по оборотам в пятницу (11,1 млрд руб.), что в условиях продолжительного боковика последних недель стало редкостью. В моменте котировки прибавляли 3,7% на фоне локального шортсквиза.
Минфин предлагает вывести Газпром из-под налога на прибыль для экспортеров СПГ в размере 34%, сообщил Интерфакс со ссылкой на свой источник. И хотя такое решение было бы позитивным для компании, его влияние весьма незначительное. Поэтому продолжение подъема акций вызывает сомнения.
Пятничный импульс начался ровно с ключевого уровня поддержки 156,5–157 руб. Эта область в последние месяцы несколько раз останавливала волны распродаж. Уровень настолько всем очевиден, что его потенциальный пробой вниз может спровоцировать локальное ускорение распродаж. И пятничные новости в этом плане едва ли помогут. То есть может сыграть именно технический фактор, и это стоит учитывать при удержании спекулятивных длинных позиций.
• В то же время акции НОВАТЭКа растут на 4,4%. Прибыль компании в 2022 году выросла более чем на 50%, заявил журналистам в Бангалоре в кулуарах India Energy Week председатель правления Леонид Михельсон. Также он отметил, что НОВАТЭК планирует сохранить дивидендную политику.
Заседание ЦБ РФ. Одним из ключевых событий недели станет пятничное заседание Банка России. Учитывая текущую ситуацию в экономике, бюджетный импульс, темпы инфляции и инфляционных ожиданий, наш базовый прогноз предполагает сохранение ключевой ставки на прежнем уровне 7,5%. Важны будут оценки регулятора текущей ситуации, в том числе интересны комментарии о дальнейшем смещении или не смещении фокуса в сторону проинфляционных рисков над инфляционными.
На валютном рынке Московской биржи рубль чуть уступает доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 70,7 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1% и курсирует на отметке 76,1 руб. Юань упал на 0,2%, до 10,39 руб.
С 7 февраля по 6 марта объем ежедневных операций по продаже валюты со стороны Минфина увеличится с 3,2 до 8,9 млрд руб. Всего за период будет продано 160,2 млрд руб.
Рост объема окажет некоторую поддержку рублю, но влияние умеренное, так как операции проводятся в условиях снижения экспортной валютной выручки. Сумма ежедневных операций составит примерно 4,4% от совокупных среднедневных оборотов по юаням, долларам и евро на Мосбирже.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 теряет 1,4%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,5% и 0,7% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,9%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,8%, до уровня $80,6.
В фокусе на этой неделе окажутся статданные из США и Китая. В США 7 февраля будут опубликованы данные по торговому балансу за декабрь. Ожидается, что экспорт по сравнению с импортом продолжит увеличиваться. 10 февраля будет обнародован отчет об исполнении федерального бюджета за январь. Если результат окажется выше рыночных ожиданий, то позиция доллара к остальным валютам может усилиться. Также выйдут оценки настроений потребителей от Мичиганского университета. Они являются важным опережающим индикатором состояния экономики, реакция на релиз может быть существенной на рынке акций.
В Китае 10 февраля выйдет статистика, отражающая динамику инфляции. Будет опубликован ее опережающий индикатор — индекс цен производителей, а также ключевой способ измерения текущего состояния инфляции — индекс потребительских цен. Если инфляция начнет снижаться, это станет сигналом для роста акций биржи Гонконга.
Также на рынке акций США продолжается сезон корпоративной отчетности. Сегодня финансовые результаты представят Activision Blizzard, Simon Property Group, Tyson Foods, Loews и др.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2268 п. (+0,8%)
Индекс РТС: 1010 п. (+0,8%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 70,5 (+0,1%)
EUR/RUB: 76,1 (-1%)
CNY/RUB: 10,39 (-0,2%)
Нефть Brent: $80,6 (+0,8%)
Лидеры: Мостотрест (+34,1%), Красный Октябрь-ао (+30,8%), Распадская (+4,5%), НОВАТЭК (+4,4%)
Аутсайдеры: РКК Энергия (-2,6%), Мать и дитя (-2%), Детский мир (-1%), Башнефть-ао (-0,6%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться в плюсе. Индекс МосБиржи преодолел уровень сопротивления в 2250 п. и имеет все шансы продолжить подъем.
Еще выше поднялся отраслевой индекс сектора представителей химии и нефтехимии, более 1% прибавляют финансовый, металлургический и электроэнергетический сектора. Среди отстающих — нефть и газ.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,8% и торгуется на уровне 2268 п.
По индексу МосБиржи отметка 2250 п. выступает сигнальным уровнем, преодоление которого заметно улучшит картину и обеспечит приток спекулятивных покупок. В частности, пробой 2250 п. откроет дорогу к новым ориентирам наверху: 2340–2380 п. Что касается медвежьих сценариев, то они не актуальны, пока рынок торгуется выше 2190–2200 п.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Во второй половине сессии он смог увеличить темпы подъема до +3,4%.
• Акции ФосАгро прибавляют более 3%. С ноября акции ФосАгро находились в боковике около 6400–6500 руб. Сегодня бумаги смогли преодолеть важный рубеж в 6700 руб., открыв дорога к 6910 руб. — это уровень дивидендного гэпа. О каких-то более высоких целях пока сложно рассуждать, если только не произойдет ослабления рубля (к 75+ по USD/RUB).
• Бумаги Акрона ускорились и уверенно идут вверх. В среднесрочной перспективе ключевой риск связан с падением цен на азотные удобрения из-за коррекции цен на газ.
Более 1% в плюс вышли индексы финансового, металлургического и электроэнергетического секторов.
• Более 1,5% прибавляют акции Сбербанка. Во вторник банк может представить отчет по РСБУ за январь. Сбер вышел на сильную траекторию по прибыли с октября 2022 г. (первый месяц раскрытия после паузы в публикациях). Мы ожидаем сохранения сильного тренда с учетом отсутствия роста кредитных рисков, хорошей маржи и комиссий, умеренного роста операционных расходов.
• Бумаги Системы подскочили на 3%. АФК Система ведет переговоры о покупке завода автоконцерна Volkswagen в Калуге, пишет Коммерсантъ со ссылкой на свои источники. К сделке также может быть привлечен казахстанский производитель и дистрибьютор автомобильных марок Allur — он имеет китайских акционеров, связанных с выпуском Volkswagen в КНР.
• Акции СПБ Биржи растут на 2,3%. Торговая площадка 8 февраля запускает торги акциями 35 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской бирже. Таким образом, общее число китайских бумаг, доступных российскому инвестору, достигнет 115.
• Уверенно идут вверх акции Северстали. Бумаги показали самый сильный результат в составе индекса МосБиржи. Подъем продолжается восемь сессий подряд. Компания на прошлой неделе опубликовала операционные результаты за IV квартал 2022 г. Они оказались ожидаемыми, поэтому эффект скорее нейтральный. Тем не менее сохраняем позитивный взгляд на бумаги на фоне ожиданий роста внутренних цен на сталь вслед за экспортными. В моменте отмечаем сильную перегретость, так что присоединяться по текущим котировкам становится не очень удобно. После локального снятия перекупленности движение наверх может быть продолжено в сторону 1100–1150 руб.
• Вернулись к росту бумаги золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла. Котировки золота в понедельник после резкого падения конца прошлой недели пытаются вернуться в район $1900 за унцию. Однако риски фиксации прибыли все еще есть.
• Акции ТГК-14 подскочили на 3,8%. Выручка ТГК-14 по всем видам деятельности за прошлый год выросла в целом на 10% и до рекордных значений, заявил председатель совета директоров компании Константин Люльчев, подводя итоги работы.
Опережают рынок отраслевые индексы потребительского, транспортного и телекоммуникационного секторов.
• Более 1,6% в плюс вышли акции Яндекса. Ряд новостных изданий, включая Forbes и РБК, сообщили в выходные, что Яндекс решил приобрести 29%-ную долю Uber в СП MLU B.V., которое объединяет бизнесы Яндекса в области такси и каршеринга. Выкуп доли Uber стал бы логичным и в целом ожидаемым приобретением. Мы считаем заявленную цену привлекательной для Яндекса. Сообщается, что сделка еще не получила одобрения властей, поэтому на данный момент неопределенность сохраняется.
• Акции ВУШ-Холдингс растут на 3%. Компания опубликовала операционные результаты за 2022 г. Количество поездок за 12 месяцев 2022 г. достигло рекордного уровня в 55,5 млн, увеличившись в 2,1 раз относительно 2021 г.
• Бумаги «Мать и дитя» смотрятся хуже коллег и торгуются в зоне отрицательных значений. Группа представила ожидаемо слабые результаты за IV квартал. Одной из ключевых причин сокращения выручки стало снижение количества пациентов в рамках лечения COVID по мере улучшения эпидемиологической ситуации в стране.
Краткосрочные ожидания по акциям группы «Мать и дитя» сдержанные. Отчет вызвал локальную негативную реакцию в бумагах, особенно учитывая перегретость котировок. На среднесрочном горизонте потенциал роста сохраняется — даже без учета открытий новых клиник компания продолжит наращивать выручку органически за счет дозагрузки существующих мощностей.
Хуже рынка смотрится нефтегазовый сектор.
• Давление на отраслевой индекс оказывают бумаги Газпрома, которые теряют около 0,6%. Бумаги заняли первое место по оборотам в пятницу (11,1 млрд руб.), что в условиях продолжительного боковика последних недель стало редкостью. В моменте котировки прибавляли 3,7% на фоне локального шортсквиза.
Минфин предлагает вывести Газпром из-под налога на прибыль для экспортеров СПГ в размере 34%, сообщил Интерфакс со ссылкой на свой источник. И хотя такое решение было бы позитивным для компании, его влияние весьма незначительное. Поэтому продолжение подъема акций вызывает сомнения.
Пятничный импульс начался ровно с ключевого уровня поддержки 156,5–157 руб. Эта область в последние месяцы несколько раз останавливала волны распродаж. Уровень настолько всем очевиден, что его потенциальный пробой вниз может спровоцировать локальное ускорение распродаж. И пятничные новости в этом плане едва ли помогут. То есть может сыграть именно технический фактор, и это стоит учитывать при удержании спекулятивных длинных позиций.
• В то же время акции НОВАТЭКа растут на 4,4%. Прибыль компании в 2022 году выросла более чем на 50%, заявил журналистам в Бангалоре в кулуарах India Energy Week председатель правления Леонид Михельсон. Также он отметил, что НОВАТЭК планирует сохранить дивидендную политику.
Заседание ЦБ РФ. Одним из ключевых событий недели станет пятничное заседание Банка России. Учитывая текущую ситуацию в экономике, бюджетный импульс, темпы инфляции и инфляционных ожиданий, наш базовый прогноз предполагает сохранение ключевой ставки на прежнем уровне 7,5%. Важны будут оценки регулятора текущей ситуации, в том числе интересны комментарии о дальнейшем смещении или не смещении фокуса в сторону проинфляционных рисков над инфляционными.
На валютном рынке Московской биржи рубль чуть уступает доллару и укрепляется к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 70,7 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1% и курсирует на отметке 76,1 руб. Юань упал на 0,2%, до 10,39 руб.
С 7 февраля по 6 марта объем ежедневных операций по продаже валюты со стороны Минфина увеличится с 3,2 до 8,9 млрд руб. Всего за период будет продано 160,2 млрд руб.
Рост объема окажет некоторую поддержку рублю, но влияние умеренное, так как операции проводятся в условиях снижения экспортной валютной выручки. Сумма ежедневных операций составит примерно 4,4% от совокупных среднедневных оборотов по юаням, долларам и евро на Мосбирже.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 теряет 1,4%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 опустились на 0,5% и 0,7% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,9%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,8%, до уровня $80,6.
В фокусе на этой неделе окажутся статданные из США и Китая. В США 7 февраля будут опубликованы данные по торговому балансу за декабрь. Ожидается, что экспорт по сравнению с импортом продолжит увеличиваться. 10 февраля будет обнародован отчет об исполнении федерального бюджета за январь. Если результат окажется выше рыночных ожиданий, то позиция доллара к остальным валютам может усилиться. Также выйдут оценки настроений потребителей от Мичиганского университета. Они являются важным опережающим индикатором состояния экономики, реакция на релиз может быть существенной на рынке акций.
В Китае 10 февраля выйдет статистика, отражающая динамику инфляции. Будет опубликован ее опережающий индикатор — индекс цен производителей, а также ключевой способ измерения текущего состояния инфляции — индекс потребительских цен. Если инфляция начнет снижаться, это станет сигналом для роста акций биржи Гонконга.
Также на рынке акций США продолжается сезон корпоративной отчетности. Сегодня финансовые результаты представят Activision Blizzard, Simon Property Group, Tyson Foods, Loews и др.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter