Главное
Временная остановка. После уверенного роста российского рынка акций на старте недели уже во вторник индекс МосБиржи начал тормозить на фоне фиксации прибыли в тяжелых голубых фишках. Лидеры предыдущих сессий выглядели хуже рынка.
Главным образом откат можно отметить в акциях Сбербанка, на которые пришлась треть всего торгового оборота вторника. Пик был установлен в районе 168,7 руб. — с этого годового максимума акции ушли корректироваться на фоне накопленной перекупленности. Движение выглядит обычным техническим откатом. Более того, импульс снижения пока оказался совершенно незначительным, то есть массового бегства крупных участников не наблюдается.
Если смотреть в разрезе секторов, то картина предсказуемая. Первый день более-менее значимой коррекции сопровождался откатом металлургического сектора (-1,1%), который был в числе лидеров в предыдущие недели, а также устойчивой динамикой нефтегазовой отрасли (+0,9%), сильно отставшей от общерыночного восходящего тренда.
Коррекция продолжится? Внешний фон пока не располагает к массовым распродажам. Фьючерсы на нефть отскочили к $83, на западных площадках накануне преобладала позитивная динамика, а новых негативных для рынка геополитических факторов не появлялось. В этих условиях технический откат по индексу МосБиржи может быть кратковременным. Снятие перекупленности в бумагах после семи сессий роста может происходить и просто в боковом формате.
По индексу МосБиржи общий тренд пока растущий. Промежуточная область поддержки теперь сместилась к 2240–2250 п. Следующий целевой ориентир наверху — это зона 2340–2380 п. При сохранении стабильного внешнего фона рынок может спокойно дойти до этих рубежей в ближайшие недели, особенно если ситуация на рынке нефти не будет ухудшаться.
На валютном рынке волна ослабления рубля постепенно останавливается. Курс USD/RUB остается рядом с отметкой 71. В ближайшее время колебания могут проходить в коридоре 70–72 по доллару или около 10,3–10,6 в паре с юанем.
Со вчерашнего дня объем операций Центробанка по продаже иностранной валюты должен был увеличиться с 3,2 до 8,9 млрд руб. Официальное подтверждение на сайте регулятора появится только завтра из-за особенностей расчета сделок.
Оборот торгов по паре CNY/RUB с расчетами Завтра во вторник составил 60,8 млрд руб. Таким образом, в этом инструменте доля операций ЦБ по продаже валюты могла достигнуть 14,6%. Если соотносить эти объемы ко всем оборотам по евро, юаню и доллару, то получится уже 3,5%. Это весьма значимая величина, но вряд ли она может быть определяющей в плане формирования трендов. Действия ЦБ в рамках бюджетного правила лишь сглаживают волатильность курса, мешая рублю падать в текущих условиях.
Бумаги в фокусе
• МГТС ао и ап (+40%). Вероятно, бумаги стали очередной жертвой спекулятивного разгона. Новостей по компании не поступало. Объемы торгов превысили 1 млрд руб. МГТС — это дочка МТС. Ее бумаги ранее всегда воспринимались инвесторами в качестве консервативной дивидендной фишки. Однако в последние годы эмитент перестал платить дивиденды. В этой ситуацию интерес частных инвесторов полностью пропал. Сейчас же взлет бумаг воспринимается в качестве ставшей уже привычной спекуляции третьего эшелона.
Из других акций, которые показали мощный рост вчера, также отмечаются бумаги ЧКПЗ, Мостотрест, Красный октябрь, Казаньоргсинтез-ап. Акции Мостотреста за две сессии выросли на 100%, а Красного Октября за шесть торговых дней — на 220%. Риск мощного провала в этих бумагах очень высокий.
• Роснефть (+2,3%). Бумаги во вторник явно выделялись в числе голубых фишек, показав сильный результат. Закрытие прошло около 355 руб. Ближайшим ориентиром наверху выступает уровень 366 руб. — это отметка, с которой произошел дивидендный гэп в начале января. Бумаги остаются интересными.
Из важных корпоративных событий можно отметить недавние комментарии главы компании Игоря Сечина. Среди прочего он отметил, что Роснефть планирует по итогам 2023 г. увеличить добычу углеводородов примерно на 5%, а в 2022 г. рост составил 3%.
• ВТБ (-0,2%). Глава банка Андрей Костин сообщил, что по итогам января ВТБ получил прибыль. «Мы только что подвели итоги первого месяца — прибыльным был месяц, и это дает нам основания [считать], что если какие-то катаклизмы, не зависящие от нас, не произойдут, то мы на пути к достаточно успешному и высокодоходному году», — сказал он. По его словам, рекордные показатели прибыли 2021 г. в 320 млрд руб. являются «сопоставимыми» с ожидаемыми результатами 2023 г.
При этом в прошлом году финансовые результаты банка были отрицательными, в первую очередь, из-за санкций. «Главное, на чем мы получили убытки, это то, что в период с 24 февраля по 10 марта, до тех пор, пока не были приняты решения об ограничении выдачи населению средств в валюте, у нас со счетов было снято $26 млрд», — добавил Костин.
• Северсталь (-3,4%). Акция, которая росла девять сессий подряд вчера показала худший результат в индексе. Коррекция является обычным явлением, но в целом кейс Северстали сейчас по-прежнему интересен. Откат воспринимается как временное явление, позволяющее снять техническую перекупленность. В среднесрочной перспективе бумаги могут продолжить подъем выше 1100 руб. на фоне роста экспортных и внутренних цен на сталь.
Важные события
• В среду Минфин РФ проведет два аукциона по размещению ОФЗ. Инвесторам предложат выпуски с постоянным купоном 26240 (погашение в 2036 г.) и 26242 (погашение в 2029 г.). К текущему моменту Минфину уже удалость привлечь 349,7 из плановых 800 млрд руб. на I квартал. То есть ведомство идет с уверенным опережением графика. Впрочем, такой результат обеспечен в том числе и тем, что Минфин на аукционах часто предлагает небольшую премию по доходности к текущим рыночным котировкам.
• Сегодня начнутся торги 35 новыми акциями из Гонконга на СПБ Бирже. Подробный список здесь.
• На рынке акций США продолжается сезон корпоративной отчетности. Сегодня финансовые результаты представят Walt Disney, Toyota, CVS Health, Equinor, Uber, CME Group, Yum! Brands и др.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $83,7.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2272,41 (+0,00%)
РТС 1004,37 (-0,28%)
S&P 500 4164,00 (+1,29%)
Валюта
USD/RUB 71,15 (+0,28%)
EUR/RUB 76,05 (-0,30%)
CNY/RUB 10,45 (+0,35%)
Временная остановка. После уверенного роста российского рынка акций на старте недели уже во вторник индекс МосБиржи начал тормозить на фоне фиксации прибыли в тяжелых голубых фишках. Лидеры предыдущих сессий выглядели хуже рынка.
Главным образом откат можно отметить в акциях Сбербанка, на которые пришлась треть всего торгового оборота вторника. Пик был установлен в районе 168,7 руб. — с этого годового максимума акции ушли корректироваться на фоне накопленной перекупленности. Движение выглядит обычным техническим откатом. Более того, импульс снижения пока оказался совершенно незначительным, то есть массового бегства крупных участников не наблюдается.
Если смотреть в разрезе секторов, то картина предсказуемая. Первый день более-менее значимой коррекции сопровождался откатом металлургического сектора (-1,1%), который был в числе лидеров в предыдущие недели, а также устойчивой динамикой нефтегазовой отрасли (+0,9%), сильно отставшей от общерыночного восходящего тренда.
Коррекция продолжится? Внешний фон пока не располагает к массовым распродажам. Фьючерсы на нефть отскочили к $83, на западных площадках накануне преобладала позитивная динамика, а новых негативных для рынка геополитических факторов не появлялось. В этих условиях технический откат по индексу МосБиржи может быть кратковременным. Снятие перекупленности в бумагах после семи сессий роста может происходить и просто в боковом формате.
По индексу МосБиржи общий тренд пока растущий. Промежуточная область поддержки теперь сместилась к 2240–2250 п. Следующий целевой ориентир наверху — это зона 2340–2380 п. При сохранении стабильного внешнего фона рынок может спокойно дойти до этих рубежей в ближайшие недели, особенно если ситуация на рынке нефти не будет ухудшаться.
На валютном рынке волна ослабления рубля постепенно останавливается. Курс USD/RUB остается рядом с отметкой 71. В ближайшее время колебания могут проходить в коридоре 70–72 по доллару или около 10,3–10,6 в паре с юанем.
Со вчерашнего дня объем операций Центробанка по продаже иностранной валюты должен был увеличиться с 3,2 до 8,9 млрд руб. Официальное подтверждение на сайте регулятора появится только завтра из-за особенностей расчета сделок.
Оборот торгов по паре CNY/RUB с расчетами Завтра во вторник составил 60,8 млрд руб. Таким образом, в этом инструменте доля операций ЦБ по продаже валюты могла достигнуть 14,6%. Если соотносить эти объемы ко всем оборотам по евро, юаню и доллару, то получится уже 3,5%. Это весьма значимая величина, но вряд ли она может быть определяющей в плане формирования трендов. Действия ЦБ в рамках бюджетного правила лишь сглаживают волатильность курса, мешая рублю падать в текущих условиях.
Бумаги в фокусе
• МГТС ао и ап (+40%). Вероятно, бумаги стали очередной жертвой спекулятивного разгона. Новостей по компании не поступало. Объемы торгов превысили 1 млрд руб. МГТС — это дочка МТС. Ее бумаги ранее всегда воспринимались инвесторами в качестве консервативной дивидендной фишки. Однако в последние годы эмитент перестал платить дивиденды. В этой ситуацию интерес частных инвесторов полностью пропал. Сейчас же взлет бумаг воспринимается в качестве ставшей уже привычной спекуляции третьего эшелона.
Из других акций, которые показали мощный рост вчера, также отмечаются бумаги ЧКПЗ, Мостотрест, Красный октябрь, Казаньоргсинтез-ап. Акции Мостотреста за две сессии выросли на 100%, а Красного Октября за шесть торговых дней — на 220%. Риск мощного провала в этих бумагах очень высокий.
• Роснефть (+2,3%). Бумаги во вторник явно выделялись в числе голубых фишек, показав сильный результат. Закрытие прошло около 355 руб. Ближайшим ориентиром наверху выступает уровень 366 руб. — это отметка, с которой произошел дивидендный гэп в начале января. Бумаги остаются интересными.
Из важных корпоративных событий можно отметить недавние комментарии главы компании Игоря Сечина. Среди прочего он отметил, что Роснефть планирует по итогам 2023 г. увеличить добычу углеводородов примерно на 5%, а в 2022 г. рост составил 3%.
• ВТБ (-0,2%). Глава банка Андрей Костин сообщил, что по итогам января ВТБ получил прибыль. «Мы только что подвели итоги первого месяца — прибыльным был месяц, и это дает нам основания [считать], что если какие-то катаклизмы, не зависящие от нас, не произойдут, то мы на пути к достаточно успешному и высокодоходному году», — сказал он. По его словам, рекордные показатели прибыли 2021 г. в 320 млрд руб. являются «сопоставимыми» с ожидаемыми результатами 2023 г.
При этом в прошлом году финансовые результаты банка были отрицательными, в первую очередь, из-за санкций. «Главное, на чем мы получили убытки, это то, что в период с 24 февраля по 10 марта, до тех пор, пока не были приняты решения об ограничении выдачи населению средств в валюте, у нас со счетов было снято $26 млрд», — добавил Костин.
• Северсталь (-3,4%). Акция, которая росла девять сессий подряд вчера показала худший результат в индексе. Коррекция является обычным явлением, но в целом кейс Северстали сейчас по-прежнему интересен. Откат воспринимается как временное явление, позволяющее снять техническую перекупленность. В среднесрочной перспективе бумаги могут продолжить подъем выше 1100 руб. на фоне роста экспортных и внутренних цен на сталь.
Важные события
• В среду Минфин РФ проведет два аукциона по размещению ОФЗ. Инвесторам предложат выпуски с постоянным купоном 26240 (погашение в 2036 г.) и 26242 (погашение в 2029 г.). К текущему моменту Минфину уже удалость привлечь 349,7 из плановых 800 млрд руб. на I квартал. То есть ведомство идет с уверенным опережением графика. Впрочем, такой результат обеспечен в том числе и тем, что Минфин на аукционах часто предлагает небольшую премию по доходности к текущим рыночным котировкам.
• Сегодня начнутся торги 35 новыми акциями из Гонконга на СПБ Бирже. Подробный список здесь.
• На рынке акций США продолжается сезон корпоративной отчетности. Сегодня финансовые результаты представят Walt Disney, Toyota, CVS Health, Equinor, Uber, CME Group, Yum! Brands и др.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,1% и находится около $83,7.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2272,41 (+0,00%)
РТС 1004,37 (-0,28%)
S&P 500 4164,00 (+1,29%)
Валюта
USD/RUB 71,15 (+0,28%)
EUR/RUB 76,05 (-0,30%)
CNY/RUB 10,45 (+0,35%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба