8 февраля 2023 БКС Экспресс
ARK Invest и Кэти Вуд
Фонд Кэти Вуд ARK Invest постоянно находится в поиске эмитентов, которые применяют новейшие технологии в своем бизнесе и реализуют новаторские идеи. В период пандемии капитал Кэти Вуд рос с высокими, иногда даже трехзначными, темпами и ее инвестиции были в фокусе внимания Wall-street.
Но по мере роста инфляции, акции быстроразвивающихся технологических компаний падали сильнее общего рынка и интерес инвесторов переместился к компаниям со стабильным денежным потоком и высокими выплатами акционерам.
Разворот
Индекс S&P 500, после падения на 21% в 2022 г., перешел в этом году к развороту и недавно сформировал классическую фигуру «золотой крест», символизирующую дальнейший рост.
И теперь американские акции сектора технологий, после сильных распродаж, на фоне зарождающегося ралли могут выглядеть привлекательно.
Разберемся какими направлениями сейчас интересуется ARK Invest и на какие технологические бумаги стоит делать ставку в ожидании восстановления рынка акций США.
ARK invest в своем ежегодном обзоре BIG IDEAS делают ставку:
• На развитие, при помощи нейронных сетей, направлений автономного вождения электромобилями и роботакси.
На текущий момент в 15 городах предоставляются услуги роботакси. К 2027 г. ARK прогнозирует что количество таких городов вырастет и индустрия будет генерировать $4 трлн. выручки, а оценка стоимости предприятий, ее составляющих вырастет до $14 трлн. К 2030 г. прогноз предполагает рост выручки индустрии до $9 трлн., и стоимости предприятий до $28 трлн.
Эмитенты, выигрывающие от развития направления:
- Tesla (Покупать. Цель на год $257/ +35%)
- Baidu (Покупать. Цель на год 177 HKD / +9%)
• На перестройку глобальной цепи поставок посредством автономной логистики, при помощи грузовиков, беспилотников и роботов.
ARK считает, что доходы от автономной логистики могут вырасти с почти нулевого уровня сегодня до $1-2 трлн к 2030 г.
В виде комиссий доставка роботами может сгенерировать порядка $40 трлн., а посредством авиа-дронов — $700 млрд. к 2030 г.
Эмитенты, выигрывающие от развития направления:
- Amazon (Покупать. Цель на год $115/ +11%)
- Meituan (Покупать. Цель на год 211 HKD / +22%)
- JD.com (Покупать. Цель на год 259 HKD / +24%)
• На прогресс в редактирование генов ДНК и РНК.
CRISPR-генное редактирование и автоматизация лабораторий дали начало новым методам лечения для борьбы с ранее неизлечимыми заболеваниями.
Согласно исследованию ARK, стоимость компаний, ориентированных на прецизионной терапии, может вырасти при темпе роста в 29% с $500 млрд в 2022 г. до $3 трлн к 2030 г.
Эмитенты, выигрывающие от развития направления:
- Recursion Pharmaceuticals. Консенсус-цена $16,5. Рекомендация — Держать.
- Relay Therapeutics. Консенсус-цена $35. Рекомендация — Покупать.
Фонд Кэти Вуд ARK Invest постоянно находится в поиске эмитентов, которые применяют новейшие технологии в своем бизнесе и реализуют новаторские идеи. В период пандемии капитал Кэти Вуд рос с высокими, иногда даже трехзначными, темпами и ее инвестиции были в фокусе внимания Wall-street.
Но по мере роста инфляции, акции быстроразвивающихся технологических компаний падали сильнее общего рынка и интерес инвесторов переместился к компаниям со стабильным денежным потоком и высокими выплатами акционерам.
Разворот
Индекс S&P 500, после падения на 21% в 2022 г., перешел в этом году к развороту и недавно сформировал классическую фигуру «золотой крест», символизирующую дальнейший рост.
И теперь американские акции сектора технологий, после сильных распродаж, на фоне зарождающегося ралли могут выглядеть привлекательно.
Разберемся какими направлениями сейчас интересуется ARK Invest и на какие технологические бумаги стоит делать ставку в ожидании восстановления рынка акций США.
ARK invest в своем ежегодном обзоре BIG IDEAS делают ставку:
• На развитие, при помощи нейронных сетей, направлений автономного вождения электромобилями и роботакси.
На текущий момент в 15 городах предоставляются услуги роботакси. К 2027 г. ARK прогнозирует что количество таких городов вырастет и индустрия будет генерировать $4 трлн. выручки, а оценка стоимости предприятий, ее составляющих вырастет до $14 трлн. К 2030 г. прогноз предполагает рост выручки индустрии до $9 трлн., и стоимости предприятий до $28 трлн.
Эмитенты, выигрывающие от развития направления:
- Tesla (Покупать. Цель на год $257/ +35%)
- Baidu (Покупать. Цель на год 177 HKD / +9%)
• На перестройку глобальной цепи поставок посредством автономной логистики, при помощи грузовиков, беспилотников и роботов.
ARK считает, что доходы от автономной логистики могут вырасти с почти нулевого уровня сегодня до $1-2 трлн к 2030 г.
В виде комиссий доставка роботами может сгенерировать порядка $40 трлн., а посредством авиа-дронов — $700 млрд. к 2030 г.
Эмитенты, выигрывающие от развития направления:
- Amazon (Покупать. Цель на год $115/ +11%)
- Meituan (Покупать. Цель на год 211 HKD / +22%)
- JD.com (Покупать. Цель на год 259 HKD / +24%)
• На прогресс в редактирование генов ДНК и РНК.
CRISPR-генное редактирование и автоматизация лабораторий дали начало новым методам лечения для борьбы с ранее неизлечимыми заболеваниями.
Согласно исследованию ARK, стоимость компаний, ориентированных на прецизионной терапии, может вырасти при темпе роста в 29% с $500 млрд в 2022 г. до $3 трлн к 2030 г.
Эмитенты, выигрывающие от развития направления:
- Recursion Pharmaceuticals. Консенсус-цена $16,5. Рекомендация — Держать.
- Relay Therapeutics. Консенсус-цена $35. Рекомендация — Покупать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба