17 февраля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2167 п. (+0,6%)
Индекс РТС: 917 п. (+0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 74,5 (-0,3%)
EUR/RUB: 79,3 (-0,7%)
CNY/RUB: 10,8 (-0,6%)
Нефть Brent: $82,5 (-3%)
Лидеры: Казаньоргсинтез-ао (+21,9%), ТНС энерго Воронеж (+14,7%), Казаньоргсинтез-ао (+5,1%), Авангард (+4,4%)
Аутсайдеры: Саратовский НПЗ-ап (-5,1%), КуйбышевАзот-ап (-3,7%), РУСАЛ (-2,3%), Мечела-ап (-2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня держится в плюсе, несмотря на падение нефтяных котировок. Поддержку покупателям сегодня оказал ряд заявлений представителей Банка России и Минфина, а также корпоративные новости.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,6% и торгуется на уровне 2167 п.
Ближайшие горизонтальные уровни поддержки по индексу МосБиржи расположены в области 2070–2105 п. Сверху в качестве технического препятствия теперь выступает зона 2215–2230 п. В случае ее преодоления в будущем цели снова сместятся к 2340–2380 п. Скорее всего, к этому растущему сценарию мы можем вернуться не ранее чем через неделю.
В лидерах торгов сегодня оказались отраслевые индексы нефтегазового, финансового секторов и представителей химии и нефтехимии. Вышли в плюс акции Сбербанка, Татнефти, НОВАТЭКа, Сургутнефтегаза, Роснефти, ЛУКОЙЛа, Казаньоргсинтеза и НКНХ.
• Триггером для покупок бумаг нефтегазового сектора стали заявление министра финансов Антона Силуанова. Он сообщил, что Минфин Минфин хочет собрать с бизнеса 300 млрд руб. из прибыли 2021-22 гг. через налоговый механизм, но ТЭКа это не коснется.
• Акции Сбербанка прибавляют около 0,5%. Возвращение финансовых организаций к обычной практике по выплате дивидендов, когда учтены все риски и необходимая прибыль аллоцирована на капитал, будет правильным, сообщил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. По его мнению, это позволит вернуть доверие инвесторов к российскому фондовому рынку, поскольку демонстрирует стабильное положение компаний и их готовность выполнять свои обязательства.
• У представителей химии и нефтехимии после коррекции вновь пользуются повышенным спросом бумаги Казаньоргсинтеза. Генеральный директор Казаньоргсинтеза, входящего в холдинг СИБУР, Айрат Сафин выступил на итоговом заседании коллегии минэкономики Республики Татарстан. В ходе доклада Сафин отметил, что год стал исторически максимальным для его предприятия по получению чистой прибыли. Также стало известно, что за 2022 г. предприятие увеличило на 51% налоговые платежи в бюджеты всех уровней, показатель достиг 19,5 млрд руб. В том числе отчисления в бюджет России выросли на 98,1% (10,7 млрд руб.), в бюджет Татарстана — на 17,3% (8,8 млрд руб.).
• Вслед за Казаньоргсинтезом вверх последовали и бумаги НКНХ.
• В то же время уверенно росшие вчера префы КуйбышевАзота перешли в красную зону, обычки смогли продолжить подъем. Долгосрочный взгляд по акциям компании остается умеренно позитивным. На средней дистанции акции в большей степени будут зависеть от стоимости доллара, корпоративных новостей и динамики цен на продукцию.
Рост на уровне с рынком демонстрирует металлургический сектор. Здесь в плюсе акции АЛРОСА, Норникеля и Селигдара.
• Бумаги сталеваров в ходе сессии пытались вернуться в зону, но пока безуспешно. Ранее бумаги пользовались спросом, но потом скорректировались. Интерес оправдан ростом экспортных и внутренних цен. Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России. Таким образом, до середины года мы ждем премию к импортному паритету в размере 8–10%. В качестве фаворитов выделяем Северсталь и ММК.
• Под давлением остаются акции золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла. Бумаги следуют вниз за ценами на золото. Подробнее о перспективах акций, читайте в нашем материале.
• После скачка накануне потери несут префы Лензолото. В четверг акции показали самый сильный результат на рынке на рекордно высоких оборотах. Вероятно, это очередное спекулятивное движение без новостей. Риски работы с такими бумагами очень высокие. При этом ранее мы множество раз писали, что текущая фундаментальная оценка бумаг Лензолото выглядит чрезмерно завышенной, ведь баланс компании после выплаты спецдивидендов опустел.
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического и потребительского секторов.
• Выделяются бумаги Юнипро, которые растут на 2,4%. Триггером для покупок стали новости от Uniper и сильная отчетность компании.
Запланированная сделка по продаже пакета Uniper в Юнипро остается под вопросом, так как одобрение президента РФ, необходимое для сделки, еще не получено, сообщила Uniper. Новость была воспринята рынком со сдержанным оптимизмом. Процесс продажи пакета Uniper остается на повестке, но нет понимания, когда будет получено разрешение. Как только зарубежный акционер выйдет из капитала Юнипро, компания может вернуться к рассмотрению вопроса о выплате дивидендов.
Смущает, что компания долго не может получить разрешение на выход из капитала Юнипро. Сделка по продаже Энел Россия была закрыта осенью 2022 г. Если Uniper не удастся выйти из российских активов до лета 2023 г., выплата дивидендов Юнипро и ТГК-1 за прошлый год маловероятна.
Кроме того, сегодня компания представила сильные финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 2022 г. в целом. По итогам года чистая прибыль Юнипро достигла 21,3 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г).
Рост котировок на отчете может быть локальным явлением. Среднесрочные ожидания по акциям Юнипро преимущественно нейтральные. Сильным драйвером для бумаг могут стать новости по выходу из капитала Uniper.
• Акции РусГидро подрастают на 0,5%. Сегодня компания опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2022 г.
В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор. Продают акции МТС.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 74,5 руб. Пара EUR/RUB упала на 0,7% и курсирует на отметке 79,3 руб. Юань опустился на 0,6%, до 10,8 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,9%. Американские фьючерсы торгуются ниже вчерашних отметок: Dow Jones и S&P 500 упали на 0,5% и 0,7% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,9%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 3%, до уровня $82,5.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2167 п. (+0,6%)
Индекс РТС: 917 п. (+0,9%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 74,5 (-0,3%)
EUR/RUB: 79,3 (-0,7%)
CNY/RUB: 10,8 (-0,6%)
Нефть Brent: $82,5 (-3%)
Лидеры: Казаньоргсинтез-ао (+21,9%), ТНС энерго Воронеж (+14,7%), Казаньоргсинтез-ао (+5,1%), Авангард (+4,4%)
Аутсайдеры: Саратовский НПЗ-ап (-5,1%), КуйбышевАзот-ап (-3,7%), РУСАЛ (-2,3%), Мечела-ап (-2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня держится в плюсе, несмотря на падение нефтяных котировок. Поддержку покупателям сегодня оказал ряд заявлений представителей Банка России и Минфина, а также корпоративные новости.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет 0,6% и торгуется на уровне 2167 п.
Ближайшие горизонтальные уровни поддержки по индексу МосБиржи расположены в области 2070–2105 п. Сверху в качестве технического препятствия теперь выступает зона 2215–2230 п. В случае ее преодоления в будущем цели снова сместятся к 2340–2380 п. Скорее всего, к этому растущему сценарию мы можем вернуться не ранее чем через неделю.
В лидерах торгов сегодня оказались отраслевые индексы нефтегазового, финансового секторов и представителей химии и нефтехимии. Вышли в плюс акции Сбербанка, Татнефти, НОВАТЭКа, Сургутнефтегаза, Роснефти, ЛУКОЙЛа, Казаньоргсинтеза и НКНХ.
• Триггером для покупок бумаг нефтегазового сектора стали заявление министра финансов Антона Силуанова. Он сообщил, что Минфин Минфин хочет собрать с бизнеса 300 млрд руб. из прибыли 2021-22 гг. через налоговый механизм, но ТЭКа это не коснется.
• Акции Сбербанка прибавляют около 0,5%. Возвращение финансовых организаций к обычной практике по выплате дивидендов, когда учтены все риски и необходимая прибыль аллоцирована на капитал, будет правильным, сообщил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. По его мнению, это позволит вернуть доверие инвесторов к российскому фондовому рынку, поскольку демонстрирует стабильное положение компаний и их готовность выполнять свои обязательства.
• У представителей химии и нефтехимии после коррекции вновь пользуются повышенным спросом бумаги Казаньоргсинтеза. Генеральный директор Казаньоргсинтеза, входящего в холдинг СИБУР, Айрат Сафин выступил на итоговом заседании коллегии минэкономики Республики Татарстан. В ходе доклада Сафин отметил, что год стал исторически максимальным для его предприятия по получению чистой прибыли. Также стало известно, что за 2022 г. предприятие увеличило на 51% налоговые платежи в бюджеты всех уровней, показатель достиг 19,5 млрд руб. В том числе отчисления в бюджет России выросли на 98,1% (10,7 млрд руб.), в бюджет Татарстана — на 17,3% (8,8 млрд руб.).
• Вслед за Казаньоргсинтезом вверх последовали и бумаги НКНХ.
• В то же время уверенно росшие вчера префы КуйбышевАзота перешли в красную зону, обычки смогли продолжить подъем. Долгосрочный взгляд по акциям компании остается умеренно позитивным. На средней дистанции акции в большей степени будут зависеть от стоимости доллара, корпоративных новостей и динамики цен на продукцию.
Рост на уровне с рынком демонстрирует металлургический сектор. Здесь в плюсе акции АЛРОСА, Норникеля и Селигдара.
• Бумаги сталеваров в ходе сессии пытались вернуться в зону, но пока безуспешно. Ранее бумаги пользовались спросом, но потом скорректировались. Интерес оправдан ростом экспортных и внутренних цен. Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России. Таким образом, до середины года мы ждем премию к импортному паритету в размере 8–10%. В качестве фаворитов выделяем Северсталь и ММК.
• Под давлением остаются акции золотодобытчиков — Полюса и Полиметалла. Бумаги следуют вниз за ценами на золото. Подробнее о перспективах акций, читайте в нашем материале.
• После скачка накануне потери несут префы Лензолото. В четверг акции показали самый сильный результат на рынке на рекордно высоких оборотах. Вероятно, это очередное спекулятивное движение без новостей. Риски работы с такими бумагами очень высокие. При этом ранее мы множество раз писали, что текущая фундаментальная оценка бумаг Лензолото выглядит чрезмерно завышенной, ведь баланс компании после выплаты спецдивидендов опустел.
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы электроэнергетического и потребительского секторов.
• Выделяются бумаги Юнипро, которые растут на 2,4%. Триггером для покупок стали новости от Uniper и сильная отчетность компании.
Запланированная сделка по продаже пакета Uniper в Юнипро остается под вопросом, так как одобрение президента РФ, необходимое для сделки, еще не получено, сообщила Uniper. Новость была воспринята рынком со сдержанным оптимизмом. Процесс продажи пакета Uniper остается на повестке, но нет понимания, когда будет получено разрешение. Как только зарубежный акционер выйдет из капитала Юнипро, компания может вернуться к рассмотрению вопроса о выплате дивидендов.
Смущает, что компания долго не может получить разрешение на выход из капитала Юнипро. Сделка по продаже Энел Россия была закрыта осенью 2022 г. Если Uniper не удастся выйти из российских активов до лета 2023 г., выплата дивидендов Юнипро и ТГК-1 за прошлый год маловероятна.
Кроме того, сегодня компания представила сильные финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 2022 г. в целом. По итогам года чистая прибыль Юнипро достигла 21,3 млрд руб. (рост в 2,6 раза г/г).
Рост котировок на отчете может быть локальным явлением. Среднесрочные ожидания по акциям Юнипро преимущественно нейтральные. Сильным драйвером для бумаг могут стать новости по выходу из капитала Uniper.
• Акции РусГидро подрастают на 0,5%. Сегодня компания опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2022 г.
В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор. Продают акции МТС.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 74,5 руб. Пара EUR/RUB упала на 0,7% и курсирует на отметке 79,3 руб. Юань опустился на 0,6%, до 10,8 руб.
Внешний фон сложился негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,9%. Американские фьючерсы торгуются ниже вчерашних отметок: Dow Jones и S&P 500 упали на 0,5% и 0,7% соответственно, Nasdaq Composite — в минусе на 0,9%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent опустилась на 3%, до уровня $82,5.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба