21 февраля 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Мировые индексы сегодня показывают снижение на фоне отсутствия значимых драйверов для роста и сохранения опасений жесткой монетарной политики со стороны регуляторов.
Рынки 21 февраля на 14:10 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 743 п. (-0,7%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4057 п. (-0,8%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 12 279 п. (-0,9%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 20 529 п. (-1,7%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Marathon Digital (MARA) — -0,3%
• Tesla (TSLA) — -0,9%
• Coinbase (COIN) — +0,4%
• Virgin Galactic (SPCE) — -2,8%
• JD.com (JD) — -7,6%
Макро дня
Розничные продажи e-commerce сегмента с поправкой на инфляцию упали на 1% г/г. Единственный раз, когда отрицательные значения наблюдались в течение несколько кварталов за год, была рецессия 2008–2009 г.
В результатах присутствует эффект высокой базы прошлого года. В то же время потребитель США сейчас вынужден больше покрывать рост цен, чем увеличивать реальное потребление. При этом делает он это активно уже на заемные средства.
Динамика розничных продаж с поправкой на инфляцию демонстрирует стагнацию уже не первый квартал подряд. Сегодняшний квартальный отчет Walmart расширит картину в сегменте.
В тренде
Акции китайского e-commerce гиганта JD.com (JD) сегодня вышли в топ по объему торгов на СПБ Бирже. Стало известно, что компания планирует начать ценовую войну против конкурентов. На субсидирование ценовой компании будет направлено около $1,5 млрд.
Котировки JD.com на данную новость отреагировали резким снижением на 7,5%.
Такие действия сигнализируют о значительном усилении конкуренции в e-commerce сегменте и борьбе за потребителя. Стоит ожидать снижения маржинальности бизнеса.
Что дальше
Данные. Сегодня после 17:45 МСК выйдут индексы деловой активности в США за февраль (предварительные). Прогноз композитного индекса: 47,1 п. против 46,8 п.
В 18:00 МСК станет известна динамика продаж на вторичном рынке жилья за январь. Ожидается: 4,10 млн. против 4,02 млн. в декабре.
Отчеты. Из компаний крупной капитализации после 14:00 МСК отчеты представят:
• Walmart (WMT). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $1,51 (-0,9% г/г). Выручка — $158,67 млрд (+4,7% г/г).
• Home Deport (HD). EPS ожидается в районе $3,29 (+2,4% г/г). Выручка — $36,1 млрд (+0,8% г/г).
• Medtronic (MDT). EPS ожидается в районе $1,27 (-7,6% г/г). Выручка — $7,53 млрд (-3,1% г/г).
Индекс S&P 500. Коррекция развивается в рамках ожиданий. На ближайших сессиях возможны локальные отскоки, но без появления значимых драйверов продолжить рост выше 4300 п. будет непросто.
Рынки 21 февраля на 14:10 МСК
Биржевые индексы:
• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 743 п. (-0,7%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4057 п. (-0,8%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 12 279 п. (-0,9%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 20 529 п. (-1,7%)
Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:
• Marathon Digital (MARA) — -0,3%
• Tesla (TSLA) — -0,9%
• Coinbase (COIN) — +0,4%
• Virgin Galactic (SPCE) — -2,8%
• JD.com (JD) — -7,6%
Макро дня
Розничные продажи e-commerce сегмента с поправкой на инфляцию упали на 1% г/г. Единственный раз, когда отрицательные значения наблюдались в течение несколько кварталов за год, была рецессия 2008–2009 г.
В результатах присутствует эффект высокой базы прошлого года. В то же время потребитель США сейчас вынужден больше покрывать рост цен, чем увеличивать реальное потребление. При этом делает он это активно уже на заемные средства.
Динамика розничных продаж с поправкой на инфляцию демонстрирует стагнацию уже не первый квартал подряд. Сегодняшний квартальный отчет Walmart расширит картину в сегменте.
В тренде
Акции китайского e-commerce гиганта JD.com (JD) сегодня вышли в топ по объему торгов на СПБ Бирже. Стало известно, что компания планирует начать ценовую войну против конкурентов. На субсидирование ценовой компании будет направлено около $1,5 млрд.
Котировки JD.com на данную новость отреагировали резким снижением на 7,5%.
Такие действия сигнализируют о значительном усилении конкуренции в e-commerce сегменте и борьбе за потребителя. Стоит ожидать снижения маржинальности бизнеса.
Что дальше
Данные. Сегодня после 17:45 МСК выйдут индексы деловой активности в США за февраль (предварительные). Прогноз композитного индекса: 47,1 п. против 46,8 п.
В 18:00 МСК станет известна динамика продаж на вторичном рынке жилья за январь. Ожидается: 4,10 млн. против 4,02 млн. в декабре.
Отчеты. Из компаний крупной капитализации после 14:00 МСК отчеты представят:
• Walmart (WMT). EPS (прибыль на акцию) ожидается в районе $1,51 (-0,9% г/г). Выручка — $158,67 млрд (+4,7% г/г).
• Home Deport (HD). EPS ожидается в районе $3,29 (+2,4% г/г). Выручка — $36,1 млрд (+0,8% г/г).
• Medtronic (MDT). EPS ожидается в районе $1,27 (-7,6% г/г). Выручка — $7,53 млрд (-3,1% г/г).
Индекс S&P 500. Коррекция развивается в рамках ожиданий. На ближайших сессиях возможны локальные отскоки, но без появления значимых драйверов продолжить рост выше 4300 п. будет непросто.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба