28 февраля 2023 Мои Инвестиции | Noventiq
📈Рост продаж ускорился до 45% г/г благодаря устойчивому спросу на IT услуги и активной M&A деятельности, особенно в регионах EMEA и APAC.
💰При этом расширение продуктового предложения в наиболее маржинальном сегменте услуг способствовало высокому росту валовой прибыли на 75% г/г.
🔻По итогам 9 мес. 2022 скор. EBITDA сократилась на 15%, и компания получила чистый убыток в размере $11 млн (против прибыли ок. $10 млн годом ранее) из-за инвестиций в развитие бизнеса и расширение команды сотрудников.
🔺Однако в результатах III кв. 2022 наблюдается некоторое улучшение трендов по сравнению с предыдущими кварталами.
✅Noventiq повысил прогноз по росту продаж до +34% г/г (ранее +28% г/г) и по рентабельности по EBITDA до низкого двузначного уровня (ранее почти двузначный уровень). Ожидания менеджмента предполагают снижения скорр. EBITDA по итогам 2022 года более чем на 30% г/г.
📝В январе 2023 года компания объявила о планах сменить юрисдикцию с Кипра на Каймановы острова, не исключая делистинг с LSE и выход на биржу в США. Для этих целей уже в феврале Noventiq подписал соглашение о намерениях объединиться с американской SPAC*-компанией Corner Growth (Каймановы острова).
📌Также ранее компания выделила российский бизнес в отдельную структуру, и в будущем инвесторам может быть предложена возможность обменять GDR Noventiq в НРД на акции Softline Россия, но пока деталей нет.
❗️Глобальный бизнес компании показывает хорошие темпы роста, однако, по нашим оценкам, Noventiq торгуется по достаточно высокому мультипликатору EV/EBITDA на уровне 11x. Кроме этого, сохраняются высокие риски для владения акциями через НРД. Сохраняем осторожный взгляд на компанию.
**- компания, созданная для слияния с другой компанией, желающая выйти на биржу без процедуры IPO
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
💰При этом расширение продуктового предложения в наиболее маржинальном сегменте услуг способствовало высокому росту валовой прибыли на 75% г/г.
🔻По итогам 9 мес. 2022 скор. EBITDA сократилась на 15%, и компания получила чистый убыток в размере $11 млн (против прибыли ок. $10 млн годом ранее) из-за инвестиций в развитие бизнеса и расширение команды сотрудников.
🔺Однако в результатах III кв. 2022 наблюдается некоторое улучшение трендов по сравнению с предыдущими кварталами.
✅Noventiq повысил прогноз по росту продаж до +34% г/г (ранее +28% г/г) и по рентабельности по EBITDA до низкого двузначного уровня (ранее почти двузначный уровень). Ожидания менеджмента предполагают снижения скорр. EBITDA по итогам 2022 года более чем на 30% г/г.
📝В январе 2023 года компания объявила о планах сменить юрисдикцию с Кипра на Каймановы острова, не исключая делистинг с LSE и выход на биржу в США. Для этих целей уже в феврале Noventiq подписал соглашение о намерениях объединиться с американской SPAC*-компанией Corner Growth (Каймановы острова).
📌Также ранее компания выделила российский бизнес в отдельную структуру, и в будущем инвесторам может быть предложена возможность обменять GDR Noventiq в НРД на акции Softline Россия, но пока деталей нет.
❗️Глобальный бизнес компании показывает хорошие темпы роста, однако, по нашим оценкам, Noventiq торгуется по достаточно высокому мультипликатору EV/EBITDA на уровне 11x. Кроме этого, сохраняются высокие риски для владения акциями через НРД. Сохраняем осторожный взгляд на компанию.
**- компания, созданная для слияния с другой компанией, желающая выйти на биржу без процедуры IPO
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter