3 марта 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2268 п. (+0,6%)
Индекс РТС: 947 п. (+0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,3 (+0,1%)
EUR/RUB: 79,8 (+0,5%)
CNY/RUB: 10,9 (+0,3%)
Нефть Brent: $84,2 (-0,6%)
Лидеры: Белон (+29,1%), Красный Октябрь-ап (+26,7%), ГТМ (+13,4%), ЧКПЗ (+13%)
Аутсайдеры: НКХП (-5,1%), ТНС энерго Марий Эл (-4%), Приморье (-1,8%), МГТС-ао (-1%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться в умеренном плюсе. Отскакивают все голубые фишки, оказавшиеся вчера под давлением геополитических факторов.
В лидерах оказались акции ФосАгро, которые реагируют на рекомендации совета директоров по дивидендам. Опережают рынок бумаги АЛРОСА, Полиметалла и Сбербанка.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи поднялся на 0,6% и торгуется на уровне 2268 п.
По индексу МосБиржи общая техническая картина пока все еще указывает на возможные среднесрочные цели около 2340–2380 п. В ближайшей перспективе важно, чтобы вчерашний откат не получил продолжения. Даже просто боковая динамика около текущих значений будет выступать позитивным сигналом в пользу возобновления растущей тенденции уже на следующей неделе.
В лидеры во второй половине сессии вышел отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Акции ФосАгро подскочили на 3%. Совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2022 г. в размере 465 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 6,7%. В 2022 г. компания дважды выплачивала дивиденды: за 9 месяцев 2022 г. в размере 318 руб. на акцию и за 2021 г. и I квартал 2022 г. в размере 780 руб. на бумагу. Рекомендованные выплаты оказались выше ожиданий рынка.
Опережают рынок отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• Бумаги МТС поднялись на 0,7%. Компания сегодня опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. Ожидаем стабильной выручки и EBITDA, а также снижения чистой прибыли. Важнейшим фактором для инвесторов остаются дивиденды. В компании обещали представить новую трехлетнюю дивидендную стратегию в начале 2023 г., но пока информации не было. Возможно, какие-то ориентиры появятся на фоне публикации отчета.
• Акции Таттелекома растут на 2,9%. Сегодня состоится заседание совета директоров компании. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г.
• Расписки TCS растут на 1%. TCS Group изучает возможность редомициляции с Кипра, рассказал Ведомостям председатель правления Тинькофф банк Станислав Близнюк.
Новость позитивна для акций TCS Group, так как для компании снижаются риски, связанные с зарубежной регистрацией. Потенциальная редомициляция в теории также позволяет банку вернуться к практике распределения дивидендов, однако историческая дивдоходность TCS невысокая, поэтому эффект перерегистрации на бумаги не такой выраженный. К тому же, из-за давления на капитал банка в 2022 г. вероятность выплаты дивидендов в ближайшее время невысока.
• Бумаги Московской биржи вышли в плюс на 0,9%. Компания сообщила, что общий объем торгов в феврале вырос на 1,6% к предыдущему месяцу и составил 83,6 трлн руб. Во вторник, 7 марта, Мосбиржа опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г. по МСФО 7 марта в сокращенном формате и в тот же день проведет телеконференцию. В целом, по нашим оценкам, чистая прибыль достигла рекордного уровня 11,3 млрд руб. (+30% к/к, +50% г/г).
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы электроэнергетического, металлургического и нефтегазового секторов.
• Акции Газпрома растут на 0,8%. После опережающей динамики в среду уже вчера акции Газпрома растеряли половину предыдущего роста. На фоне общей коррекции рынка они выглядели слабее остальных. Уверенности в устойчивости дальнейшего роста сейчас нет, учитывая то, что каких-то новых позитивных фундаментальных драйверов для подъема не появляется. О вариантах краткосрочной работы с бумагой, читайте в нашем специальном материале.
• Акции АЛРОСА на торгах пятницы прибавляют 2% на новостях о всплеске спроса на российские алмазы в январе 2023 г. Об этом сообщает Politico со ссылкой на данные Минэкономики Бельгии. Новость умеренно позитивна для АЛРОСА, так как предполагает, что спрос на российские камни остается высоким, несмотря на ухудшение отношений с ЕС. В то же время падение спроса в феврале свидетельствует о локальном характере всплеска. Эффект на акции может быть кратковременным.
• Подрастают бумаги сталеваров. Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России. В целом мы улучшили финансовые ожидания по сектору стали и повысили рекомендацию по акциям НЛМК. Также поднимаем прогнозы внутренних цен на коксующийся уголь в ожидании увеличения спроса со стороны стального сектора. Подробнее читайте здесь.
• Акции угольщиков торгуются в зеленой зоне. В ближайшее время ждем от Мечела и Распадской публикаций операционных результатов за IV квартал 2022 г. Цифры за IV квартал по продажам Распадской, по нашим оценкам, подросли до 7–10% к/к. Продажи коксующегося угля в прошлом году, как мы считаем, выросли приблизительно на 5–7% г/г, поскольку компания продолжает поставлять свой товар на российский и азиатский рынки без серьезных ограничений.
Касательно Мечела считаем, что продажи концентрата коксующегося угля в IV квартале упали на 8–10% к/к на фоне умеренного спроса в России, в то время как продажи энергетического были стабильными. В стальном сегменте за счет фокуса на внутренний рынок Мечел должен показать стабильные результаты (падение продаж до 2–3%). В финансовых результатах мы ожидаем рекордную прибыль за прошлый год, благодаря высоким ценам на уголь, и дальнейшее сокращение долговой нагрузки.
• Бумаги РусГидро консолидируются. Группа РусГидро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
Среди отстающих оказался потребительский сектор.
• Подскочили на 25% акции Белона и Красного Октября. Ранее данные акции также демонстрировали сильный рост без новостей и важных событий. В феврале биржа снизила верхнее максимальное значение отклонения цен заявок PcH_max до 10%. Бумаги сильно скорректировались, но пытались расти с середины февраля.
С 3 марта Мосбиржа вернула значение PcH_max для акций Красного октября ао/ап и Росбанка до 40%, а Белону — до 100%. Вероятно, эта новость спровоцировала новое восходящее движение, так как важных корпоративных событий по-прежнему не наблюдается. Расширение верхней ценовой планки может сохранить волатильность в акциях.
Ранее мы много раз отмечали о рисках присоединения к такому росту. На протяжении нескольких месяцев наблюдаются резкие ценовые скачки, которые могут продемонстрировать столь же сильную коррекцию.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,1% и торгуется на уровне 75,4 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,5% и курсирует на отметке 79,8 руб. Юань подрос на 0,3%, до 10,9 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,9%. Американские фьючерсы торгуются чуть выше уровней четверга: Dow Jones растут на 0,1%, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,2% каждый. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent просела на 0,6%, до уровня $84,2.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2268 п. (+0,6%)
Индекс РТС: 947 п. (+0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 75,3 (+0,1%)
EUR/RUB: 79,8 (+0,5%)
CNY/RUB: 10,9 (+0,3%)
Нефть Brent: $84,2 (-0,6%)
Лидеры: Белон (+29,1%), Красный Октябрь-ап (+26,7%), ГТМ (+13,4%), ЧКПЗ (+13%)
Аутсайдеры: НКХП (-5,1%), ТНС энерго Марий Эл (-4%), Приморье (-1,8%), МГТС-ао (-1%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться в умеренном плюсе. Отскакивают все голубые фишки, оказавшиеся вчера под давлением геополитических факторов.
В лидерах оказались акции ФосАгро, которые реагируют на рекомендации совета директоров по дивидендам. Опережают рынок бумаги АЛРОСА, Полиметалла и Сбербанка.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи поднялся на 0,6% и торгуется на уровне 2268 п.
По индексу МосБиржи общая техническая картина пока все еще указывает на возможные среднесрочные цели около 2340–2380 п. В ближайшей перспективе важно, чтобы вчерашний откат не получил продолжения. Даже просто боковая динамика около текущих значений будет выступать позитивным сигналом в пользу возобновления растущей тенденции уже на следующей неделе.
В лидеры во второй половине сессии вышел отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии.
• Акции ФосАгро подскочили на 3%. Совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2022 г. в размере 465 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — 6,7%. В 2022 г. компания дважды выплачивала дивиденды: за 9 месяцев 2022 г. в размере 318 руб. на акцию и за 2021 г. и I квартал 2022 г. в размере 780 руб. на бумагу. Рекомендованные выплаты оказались выше ожиданий рынка.
Опережают рынок отраслевые индексы финансового и телекоммуникационного секторов.
• Бумаги МТС поднялись на 0,7%. Компания сегодня опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г. Ожидаем стабильной выручки и EBITDA, а также снижения чистой прибыли. Важнейшим фактором для инвесторов остаются дивиденды. В компании обещали представить новую трехлетнюю дивидендную стратегию в начале 2023 г., но пока информации не было. Возможно, какие-то ориентиры появятся на фоне публикации отчета.
• Акции Таттелекома растут на 2,9%. Сегодня состоится заседание совета директоров компании. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022 г.
• Расписки TCS растут на 1%. TCS Group изучает возможность редомициляции с Кипра, рассказал Ведомостям председатель правления Тинькофф банк Станислав Близнюк.
Новость позитивна для акций TCS Group, так как для компании снижаются риски, связанные с зарубежной регистрацией. Потенциальная редомициляция в теории также позволяет банку вернуться к практике распределения дивидендов, однако историческая дивдоходность TCS невысокая, поэтому эффект перерегистрации на бумаги не такой выраженный. К тому же, из-за давления на капитал банка в 2022 г. вероятность выплаты дивидендов в ближайшее время невысока.
• Бумаги Московской биржи вышли в плюс на 0,9%. Компания сообщила, что общий объем торгов в феврале вырос на 1,6% к предыдущему месяцу и составил 83,6 трлн руб. Во вторник, 7 марта, Мосбиржа опубликует финансовые результаты за IV квартал 2022 г. по МСФО 7 марта в сокращенном формате и в тот же день проведет телеконференцию. В целом, по нашим оценкам, чистая прибыль достигла рекордного уровня 11,3 млрд руб. (+30% к/к, +50% г/г).
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы электроэнергетического, металлургического и нефтегазового секторов.
• Акции Газпрома растут на 0,8%. После опережающей динамики в среду уже вчера акции Газпрома растеряли половину предыдущего роста. На фоне общей коррекции рынка они выглядели слабее остальных. Уверенности в устойчивости дальнейшего роста сейчас нет, учитывая то, что каких-то новых позитивных фундаментальных драйверов для подъема не появляется. О вариантах краткосрочной работы с бумагой, читайте в нашем специальном материале.
• Акции АЛРОСА на торгах пятницы прибавляют 2% на новостях о всплеске спроса на российские алмазы в январе 2023 г. Об этом сообщает Politico со ссылкой на данные Минэкономики Бельгии. Новость умеренно позитивна для АЛРОСА, так как предполагает, что спрос на российские камни остается высоким, несмотря на ухудшение отношений с ЕС. В то же время падение спроса в феврале свидетельствует о локальном характере всплеска. Эффект на акции может быть кратковременным.
• Подрастают бумаги сталеваров. Мы прогнозируем дальнейший рост мировых цен и ускорение динамики внутренних на фоне масштабных стимулов в Китае и усиления спроса на сталь в России. В целом мы улучшили финансовые ожидания по сектору стали и повысили рекомендацию по акциям НЛМК. Также поднимаем прогнозы внутренних цен на коксующийся уголь в ожидании увеличения спроса со стороны стального сектора. Подробнее читайте здесь.
• Акции угольщиков торгуются в зеленой зоне. В ближайшее время ждем от Мечела и Распадской публикаций операционных результатов за IV квартал 2022 г. Цифры за IV квартал по продажам Распадской, по нашим оценкам, подросли до 7–10% к/к. Продажи коксующегося угля в прошлом году, как мы считаем, выросли приблизительно на 5–7% г/г, поскольку компания продолжает поставлять свой товар на российский и азиатский рынки без серьезных ограничений.
Касательно Мечела считаем, что продажи концентрата коксующегося угля в IV квартале упали на 8–10% к/к на фоне умеренного спроса в России, в то время как продажи энергетического были стабильными. В стальном сегменте за счет фокуса на внутренний рынок Мечел должен показать стабильные результаты (падение продаж до 2–3%). В финансовых результатах мы ожидаем рекордную прибыль за прошлый год, благодаря высоким ценам на уголь, и дальнейшее сокращение долговой нагрузки.
• Бумаги РусГидро консолидируются. Группа РусГидро опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2022 г.
Среди отстающих оказался потребительский сектор.
• Подскочили на 25% акции Белона и Красного Октября. Ранее данные акции также демонстрировали сильный рост без новостей и важных событий. В феврале биржа снизила верхнее максимальное значение отклонения цен заявок PcH_max до 10%. Бумаги сильно скорректировались, но пытались расти с середины февраля.
С 3 марта Мосбиржа вернула значение PcH_max для акций Красного октября ао/ап и Росбанка до 40%, а Белону — до 100%. Вероятно, эта новость спровоцировала новое восходящее движение, так как важных корпоративных событий по-прежнему не наблюдается. Расширение верхней ценовой планки может сохранить волатильность в акциях.
Ранее мы много раз отмечали о рисках присоединения к такому росту. На протяжении нескольких месяцев наблюдаются резкие ценовые скачки, которые могут продемонстрировать столь же сильную коррекцию.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,1% и торгуется на уровне 75,4 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,5% и курсирует на отметке 79,8 руб. Юань подрос на 0,3%, до 10,9 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,9%. Американские фьючерсы торгуются чуть выше уровней четверга: Dow Jones растут на 0,1%, S&P 500 и Nasdaq Composite в плюсе на 0,2% каждый. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent просела на 0,6%, до уровня $84,2.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter