7 марта 2023 T-Investments | Русагро
4 кв.:
Выручка — 58 204 млн руб. (-11%);
Скорр. EBITDA — 9 645 млн руб. (-44%);
Чистая прибыль — 5 450 млн руб. (-9%).
2022 г.:
Выручка — 240 230 млн руб. (+8%);
Скорр. EBITDA — 45 015 млн руб. (-6%);
Чистая прибыль — 6 787 млн руб. (-84%).
На 13.45 мск бумаги Русагро стоили 710 руб. (-0,7%).
❗️ Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Основное давление на выручку оказал сельскохозяйственный сегмент из-за снижения цен на рынке. Падение прибыли на 84% по итогу года преимущественно объясняется убытком от курсовых разниц. Мы ожидаем возобновления роста выручки в с/х сегменте из-за переноса реализации сахарной свеклы и масличных культур на 2023 год. Во второй половине 2022 года цены уже успели остыть с пиковых значений, поэтому сильного дальнейшего падения не ожидаем.
Мы сохраняем идею на покупку, как инвестицию в защитную отрасль. Компания слабо зависит от санкций и имеет диверсификацию по сегментам, также в фокусе остается вопрос с дивидендами, решение которого может поддержать котировки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба