7 марта 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Рынок заточен на рост
Даже если вы не долгосрочный инвестор, и все ваши сделки нацелены на близкую перспективу, суммарно за много лет вы много теряете, пока находитесь вне рынка. И чем вы моложе, тем крупнее потери.
Например, если вам сегодня 30–40 лет, и вы планируете инвестировать, пока вы находитесь в активном трудовом возрасте (то есть до пенсии), у вас впереди в сумме остается 20–30 лет.
Это время можно оценить в деньгах. Средняя доходность рынка РФ даже с поправкой на события февраля 2022 г. остается двузначной: 12–15% годовых. Эти цифры вряд ли снизятся в будущем, поскольку в них заложена инфляция и стандартная риск-премия.
Минус 100% к инвестициям
Из-за эффекта сложного процента текущий год для вас — потенциально самый выгодный из всех последующих. Все, что будет вложено в ближайшие месяцы в рынок акций, при ставке 12–15% через 20 лет умножается в 10–16 раз.
Если отложить инвестиции на один год в надежде поймать новую сильную коррекцию, то вы оставляете себе впереди только 19 из 20 лет инвестиций. И все, что будет вложено на втором году инвестирования, умножается лишь в 9–14 раз.
Иначе говоря, в попытке поймать коррекцию, которая поможет вам сэкономить на покупке акций, скажем, 10–20% (редко бывает больше), вы с высокой вероятностью потеряете будущий прирост в размере 100–200%.
Сколько это в рублях
Это можно показать на таком примере. Вы можете купить голубые фишки на 100 тыс. сейчас и по итогам года ожидать прироста в размере 12–15 тыс. рублей. Либо держать их до следующей большой коррекции (более 10%).
Если большая коррекция так и не случится (а они бывают не каждый год), то вы идете ловить падение уже в следующем году и получаете шанс купить акции на тех же уровнях, на которых они стоят сегодня: падение на 10–20% временно вернет их в исходную точку.
Если коррекция не случается и во второй год (или окажется слишком слабой), то в первом случае за счет общей динамики индекса вы заработаете за два года со своих вложенных 100 тыс. от 25 тыс. до 32 тыс. Во втором случае — не получите ничего.
Что будет через 20 лет
Даже если вы впоследствии переложитесь в другие активы, будете вводить и выводить деньги со счета и менять стратегию, сам факт владения акциями сегодня делает вас богаче через 20 лет на сумму, в разы больше, чем вы вложили сегодня.
Прибыль первых двух лет (25–32 тыс.) продолжит работать в вашем портфеле, пока вы ее реинвестируете дальше. На пятый год это уже будет до 100 тыс., через 10 лет — до 300 тыс., через 15 лет — до 700 тыс., через 20 лет — до 1,5 млн.
Расчеты взяты для ставки 15% годовых. Это базовая динамика рынка, на которую можно рассчитывать, если в основе портфеля акции тяжеловесов. Итого, попытка взять их дешевле на 10–20 тыс. обернется недополученной прибылью в размере до 200 тыс.
Если коротко
- Рынок акций чаще растет, чем падает, и вся геополитика этого правила никак не отменяет.
- Инвесторы, которые выжидают большую коррекцию для покупки акций, с высокой вероятностью потеряют больше денег, чем сэкономят.
- Даже умеренные 12–15% годовых в голубых фишках РФ дают недополученную прибыль через 20 лет в размере до 200% со всей суммы в первый пропущенный год.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Даже если вы не долгосрочный инвестор, и все ваши сделки нацелены на близкую перспективу, суммарно за много лет вы много теряете, пока находитесь вне рынка. И чем вы моложе, тем крупнее потери.
Например, если вам сегодня 30–40 лет, и вы планируете инвестировать, пока вы находитесь в активном трудовом возрасте (то есть до пенсии), у вас впереди в сумме остается 20–30 лет.
Это время можно оценить в деньгах. Средняя доходность рынка РФ даже с поправкой на события февраля 2022 г. остается двузначной: 12–15% годовых. Эти цифры вряд ли снизятся в будущем, поскольку в них заложена инфляция и стандартная риск-премия.
Минус 100% к инвестициям
Из-за эффекта сложного процента текущий год для вас — потенциально самый выгодный из всех последующих. Все, что будет вложено в ближайшие месяцы в рынок акций, при ставке 12–15% через 20 лет умножается в 10–16 раз.
Если отложить инвестиции на один год в надежде поймать новую сильную коррекцию, то вы оставляете себе впереди только 19 из 20 лет инвестиций. И все, что будет вложено на втором году инвестирования, умножается лишь в 9–14 раз.
Иначе говоря, в попытке поймать коррекцию, которая поможет вам сэкономить на покупке акций, скажем, 10–20% (редко бывает больше), вы с высокой вероятностью потеряете будущий прирост в размере 100–200%.
Сколько это в рублях
Это можно показать на таком примере. Вы можете купить голубые фишки на 100 тыс. сейчас и по итогам года ожидать прироста в размере 12–15 тыс. рублей. Либо держать их до следующей большой коррекции (более 10%).
Если большая коррекция так и не случится (а они бывают не каждый год), то вы идете ловить падение уже в следующем году и получаете шанс купить акции на тех же уровнях, на которых они стоят сегодня: падение на 10–20% временно вернет их в исходную точку.
Если коррекция не случается и во второй год (или окажется слишком слабой), то в первом случае за счет общей динамики индекса вы заработаете за два года со своих вложенных 100 тыс. от 25 тыс. до 32 тыс. Во втором случае — не получите ничего.
Что будет через 20 лет
Даже если вы впоследствии переложитесь в другие активы, будете вводить и выводить деньги со счета и менять стратегию, сам факт владения акциями сегодня делает вас богаче через 20 лет на сумму, в разы больше, чем вы вложили сегодня.
Прибыль первых двух лет (25–32 тыс.) продолжит работать в вашем портфеле, пока вы ее реинвестируете дальше. На пятый год это уже будет до 100 тыс., через 10 лет — до 300 тыс., через 15 лет — до 700 тыс., через 20 лет — до 1,5 млн.
Расчеты взяты для ставки 15% годовых. Это базовая динамика рынка, на которую можно рассчитывать, если в основе портфеля акции тяжеловесов. Итого, попытка взять их дешевле на 10–20 тыс. обернется недополученной прибылью в размере до 200 тыс.
Если коротко
- Рынок акций чаще растет, чем падает, и вся геополитика этого правила никак не отменяет.
- Инвесторы, которые выжидают большую коррекцию для покупки акций, с высокой вероятностью потеряют больше денег, чем сэкономят.
- Даже умеренные 12–15% годовых в голубых фишках РФ дают недополученную прибыль через 20 лет в размере до 200% со всей суммы в первый пропущенный год.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter