21 октября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Рынок вступил в фазу переваривания прибылей. Отход индекса S&P500 от уровня 1100 и нефтяных цен от $80 ограничивают видение текущих перспектив роста и вызывают фиксацию прибылей. Утреннее заполнение гэпа и выход в позитив оказались кратковременными. К открытию торгами ADR в Лондоне утренние низы ММВБ (1346,74) были обновлены, вариант дальнейшего сползания предполагает поддержку на низах открытия гэпа вверх 19 октября в районе ММВБ 1321 (далее поддержка 1298 ММВБ). Европейские площадки показывают сползание в минус, что задает и сползание фьючерсов в США. В этой связи обостряются ожидания негативного открытия четверга на российском рынке. Если во вторник после падения в начале недели еще был гэп вверх, то аналогичная ситуация в среду уже не повторилась, а выход в позитив был ослаблен. Другими словами, негативный момент возрос.
Среди российских событий выделяется выход отчетности ВТБ за первое полугодие 2009 года по МСФО. ВТБ показало убыток в размере 31 млрд рублей за счет резервов по плохим долгам. Напомним, что отчетность за 9 месяцев по РСБУ уже показало прибыль, но опаздывающий характер отчетов по МСФО вносит сегодня лепту в спад.
Фондовый рынок США. Переваривание прибылей
От 1100 индекс S&P 500 отошел вниз, но остался выше 10000 по Доу Джонсу. Для фиксации хватило данных по жилищным стартам, которые были похуже, чем ожидалось (смотр ниже). Вчера отчитывались Pfizer Inc.(-0,28%) Coca Cola Co (-1,31%)., Yahoo Inc(-0,29%, после торгов на отчете +5,07%) Bank of New York Mellon(+6,13%), Caterpillar Inc.(+3,04%)
Сегодня отчитываются
Boeing Co.(оценка убыток $2,12 на акцию.), Morgan Stanley(оценка 29 центов прибыли на акцию), and Wells Fargo & Co (36 центов прибыли на акцию), eBay Inc. (оценка profit of 37 cents a share, Eli Lilly and Co. (profit of $1.02 a share), Altria Group Inc. profit of 46 cents a share Northrop Grumman Corp (profit of $1.18 a share), Amgen Inc. ( profit of $1.27 a share)
20.10.09 S&P 500 упал на 0,62%, в понедельник вырос на 0,96% .(1091,06 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 0,68%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 0,85%.
Декабрьская нефть (WTI) упала 20.10 на 1,05%($79,12).. (ноябрьская нефть вчера экспирировала)
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) уменьшилась сразу от максимальной октябрьской до минимальной октябрьской. Фьючерсы сег. ночью в малом негативе.
Япония упала 0,03% ( Китай закрылся смешанно). .
Европа открывается позитивно после коррекции в США. Лондон упал на 72%, вырос в понедельник на 1,76%.
Наше открытие негативно
Во вторник вышли сентябрьские жилищные старты были на уровне 0,590, августовские старты ревизованы до 0,587(оценка была рост с 0,598 до 0,615) и PPI упал на 0,6% и core упал на 0,1% (оценка падение на 0,3% и core PPI рост 0,1%)
Рынок энергоносителей. Размышления о дальнейшей динамике
Пусть даже рынок и созрел до нового витка роста, и причины царящего оптимизма кажутся уважительными, но все же, увеличение цен на нефть на 14 долларов за неполный месяц представляется чрезмерным. Вчера цены на нефть и нефтепродукты как бы с неохотой слегка корректировались.
А вот цены на газ продолжают рост. За последние полтора месяца цены на газ удвоили свои значения. В результате они уже приближаются к уровням начала года. Хотя цены на газ в Германии довольно сильно отличаются от цен в США, но корреляция цен имеется. А подрастание цен газа сулит Газпрому увеличение выручки. У Газпрома последние недели активизировались дела с трубопроводными проектами. И если с Китаем это пока только абстрактные идеи и соглашения о намерениях, то по другим маршрутам все становится более конкретным. Газпром сообщил о создании СП с Сербией по Южному потоку. Активный лоббист этого маршрута Берлускони прибывает в Москву для укрепления дружбы. На северном направлении тоже возникло существенное продвижение. Рынки переваривают сообщение о том, что от Дании получено разрешение на прокладку трубы газопровода «Северный поток» по ее территориальным водам. Снято одно из последних препятствий — теперь путь для проекта Nord Stream преграждает только Швеция. По оценкам и ее согласие скоро будет получено. Тем самым не за горами начало прокладки трубы.
Острота темы валютных колебаний для динамики цен энергоносителей сегодня немного снизилась. Доллар слегка отошел от минимальных уровней и взял паузу для размышлений о дальнейшем направлении движения. В ближайшие недели на рынках будет очень интересно
Сегодня цены фьючерсов продолжают вчерашнюю динамику – цены фьючерсов на нефть и нефтепродукты продолжают снижение, а фьючерсы на газ, напротив слегка повышаются. (Исключением являются только дальние фьючерсы на газ, по которым инвесторы решили начать небольшую фиксацию прибыли).
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены мартовского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу декабря сегодня вновь немного подросло со вчерашних 1,7% до 2,2% сегодня. Превышение цен дальних фьючерсов пока остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост продолжают перевешивать. Тем не менее, стоит напомнить, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Тренд по снижению контанго является указанием на смену среднесрочных настроений. Будем наблюдать за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу