9 марта 2023 БКС Экспресс
Банк России опубликовал информационно-аналитический материал «Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг», где подвел итоги 2022 г.
Выделим основные тренды прошедшего года по ИИС.
• Количество ИИС за год выросло при снижении объема активов. Причина — истечение трехлетнего срока по действующим договорам и низкие результаты инвестирования, которые способствовали закрытию счетов.
– В 2022 г. события на фондовом рынке характеризовались высокой волатильностью и неопределенностью, что привело к снижению горизонта планирования инвесторов. В таких условиях интерес к трехлетним инвестициям по ИИС снижался.
– По состоянию на конец IV квартала число ИИС составило 5,2 млн единиц (+2% к/к и +8% г/г). Прирост обеспечили брокерские ИИС, в то время как количество ИИС в рамках ДУ сокращалось на фоне выхода клиентов из массовых стратегий, инвестирующих в российские облигации. Этому способствовали низкая доходность и истечение трехлетнего периода по договорам, открытым до IV квартала 2019 г.
– По сравнению с 2021 г. число открытых новых счетов сократилось, а закрытых старых — выросло. При этом соотношение прекращенных договоров к заключенным договорам ИИС оставалось высоким на протяжении всего 2022 г.
– По итогам IV квартала в целом по рынку показатель составил 56% (годом ранее – 21%), в том числе по брокерским ИИС — 39%, а по ИИС ДУ – 328%.
• Объем портфелей ИИС уменьшился из-за отрицательной переоценки акций, несмотря на значительные нетто-взносы.
– Объем портфелей ИИС по итогам года снизился до 446 млрд руб. (-19% г/г).
– Нетто-взносы на ИИС по итогам года составили 84 млрд руб. (годом ранее – 127 млрд руб.), основная их часть пришлась на начало и конец года. Традиционный приток средств в конце рассматриваемого периода объясняется особенностями исчисления налогового вычета со взносов на ИИС.
При этом во второй половине 2022 г. с ИИС в рамках ДУ происходил чистый отток средств. В результате средний размер счета в рамках брокерского обслуживания снизился за год с 98 до 74 тыс. руб., а в рамках ДУ — с 248 до 210 тыс. руб.
– Значительная часть ИИС на брокерском обслуживании остаются пустыми («пробными»). В тоже время доля пустых брокерских ИИС за год снизилась с 71 до 66%.
– Доля ИИС в масштабах отрасли в основном снижалась. В частности, их доля от общего числа клиентов в брокерском обслуживании сократилась за год с 21 до 16%, в ДУ — с 61 до 52%. Доля активов, учитываемых на брокерских ИИС, выросла с 5 до 6% от активов физических лиц на брокерском обслуживании.
• В структуре активов ИИС увеличилась доля ликвидных активов (денежные средства, российские акции и ОФЗ) при уменьшении доли иностранных активов.
– Доля денежных средств за год выросла с 15 до 19%, а доля государственных облигаций — с 5 до 8%.
– Доля акций резидентов увеличилась с 25 до 26%, несмотря на значительное снижение фондового индекса.
– При этом доля акций и ДР нерезидентов (включая замороженные) уменьшилась с 13 до 8%.
– Доля иностранных активов на ИИС (включая иностранную валюту на счетах) снизилась за год с 22 до 15%. При этом доля валюты недружественных стран (доллары США и евро) на счетах сократилась с 3 до 2%. Доля прочих иностранных валют (прежде всего юаней) выросла, однако не превышала 1%.
– Основная часть иностранных активов сосредоточена на брокерских ИИС (18% от активов на брокерских ИИС), в то время как на ИИС в рамках ДУ их доля незначительна (3% от активов на ИИС в рамках ДУ).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выделим основные тренды прошедшего года по ИИС.
• Количество ИИС за год выросло при снижении объема активов. Причина — истечение трехлетнего срока по действующим договорам и низкие результаты инвестирования, которые способствовали закрытию счетов.
– В 2022 г. события на фондовом рынке характеризовались высокой волатильностью и неопределенностью, что привело к снижению горизонта планирования инвесторов. В таких условиях интерес к трехлетним инвестициям по ИИС снижался.
– По состоянию на конец IV квартала число ИИС составило 5,2 млн единиц (+2% к/к и +8% г/г). Прирост обеспечили брокерские ИИС, в то время как количество ИИС в рамках ДУ сокращалось на фоне выхода клиентов из массовых стратегий, инвестирующих в российские облигации. Этому способствовали низкая доходность и истечение трехлетнего периода по договорам, открытым до IV квартала 2019 г.
– По сравнению с 2021 г. число открытых новых счетов сократилось, а закрытых старых — выросло. При этом соотношение прекращенных договоров к заключенным договорам ИИС оставалось высоким на протяжении всего 2022 г.
– По итогам IV квартала в целом по рынку показатель составил 56% (годом ранее – 21%), в том числе по брокерским ИИС — 39%, а по ИИС ДУ – 328%.
• Объем портфелей ИИС уменьшился из-за отрицательной переоценки акций, несмотря на значительные нетто-взносы.
– Объем портфелей ИИС по итогам года снизился до 446 млрд руб. (-19% г/г).
– Нетто-взносы на ИИС по итогам года составили 84 млрд руб. (годом ранее – 127 млрд руб.), основная их часть пришлась на начало и конец года. Традиционный приток средств в конце рассматриваемого периода объясняется особенностями исчисления налогового вычета со взносов на ИИС.
При этом во второй половине 2022 г. с ИИС в рамках ДУ происходил чистый отток средств. В результате средний размер счета в рамках брокерского обслуживания снизился за год с 98 до 74 тыс. руб., а в рамках ДУ — с 248 до 210 тыс. руб.
– Значительная часть ИИС на брокерском обслуживании остаются пустыми («пробными»). В тоже время доля пустых брокерских ИИС за год снизилась с 71 до 66%.
– Доля ИИС в масштабах отрасли в основном снижалась. В частности, их доля от общего числа клиентов в брокерском обслуживании сократилась за год с 21 до 16%, в ДУ — с 61 до 52%. Доля активов, учитываемых на брокерских ИИС, выросла с 5 до 6% от активов физических лиц на брокерском обслуживании.
• В структуре активов ИИС увеличилась доля ликвидных активов (денежные средства, российские акции и ОФЗ) при уменьшении доли иностранных активов.
– Доля денежных средств за год выросла с 15 до 19%, а доля государственных облигаций — с 5 до 8%.
– Доля акций резидентов увеличилась с 25 до 26%, несмотря на значительное снижение фондового индекса.
– При этом доля акций и ДР нерезидентов (включая замороженные) уменьшилась с 13 до 8%.
– Доля иностранных активов на ИИС (включая иностранную валюту на счетах) снизилась за год с 22 до 15%. При этом доля валюты недружественных стран (доллары США и евро) на счетах сократилась с 3 до 2%. Доля прочих иностранных валют (прежде всего юаней) выросла, однако не превышала 1%.
– Основная часть иностранных активов сосредоточена на брокерских ИИС (18% от активов на брокерских ИИС), в то время как на ИИС в рамках ДУ их доля незначительна (3% от активов на ИИС в рамках ДУ).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter