15 марта 2023 БКС Экспресс | Mail.ru
VK в четверг, 16 марта, представит финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
В III квартале 2022 г. VK продала свой игровой бизнес, и отделение этого сегмента отрицательно сказалось на консолидированных результатах г/г.
За исключением этого фактора мы прогнозируем рост выручки на 18% г/г (по консолидированному показателю снижение на 18%).
Основным драйвером роста выступает выручка от рекламы. Свой вклад в выручку за IV квартал 2022 г. также должна была внести консолидация сервисов «Дзен» и «Новости».
Мы прогнозируем скорректированную EBITDA в размере 6,99 млрд руб. (рентабельность 22%). Годовое снижение консолидированного результата в значительной мере связано с отделением игрового бизнеса, но мы в целом ожидаем по-прежнему значительных инвестиций в новые продукты и социальные сети.
В итоге, мы прогнозируем достойный рост выручки без сегмента игр, но относительно невысокую рентабельность с учетом предположения о дальнейших существенных инвестициях в новые продукты и социальные сети. Также в фокусе текущие тренды и любые прогнозы на 2023 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
В III квартале 2022 г. VK продала свой игровой бизнес, и отделение этого сегмента отрицательно сказалось на консолидированных результатах г/г.
За исключением этого фактора мы прогнозируем рост выручки на 18% г/г (по консолидированному показателю снижение на 18%).
Основным драйвером роста выступает выручка от рекламы. Свой вклад в выручку за IV квартал 2022 г. также должна была внести консолидация сервисов «Дзен» и «Новости».
Мы прогнозируем скорректированную EBITDA в размере 6,99 млрд руб. (рентабельность 22%). Годовое снижение консолидированного результата в значительной мере связано с отделением игрового бизнеса, но мы в целом ожидаем по-прежнему значительных инвестиций в новые продукты и социальные сети.
В итоге, мы прогнозируем достойный рост выручки без сегмента игр, но относительно невысокую рентабельность с учетом предположения о дальнейших существенных инвестициях в новые продукты и социальные сети. Также в фокусе текущие тренды и любые прогнозы на 2023 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter