15 марта 2023 Синара Инвестбанк
Российский фондовый рынок
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Готовность рисковать вернулась на мировые рынки, и российский не стал исключением, прибавив почти 1% по индексу МосБиржи при хороших объемах. Рост возглавили Сбербанк (+3%) и Татнефть (+2%), но настоящая звезда вчерашней сессии — Globaltrans (+7%). Спросом, несмотря на снижение нефтяных котировок, пользовались даже бумаги нефтегазового сектора, подорожавшие в среднем на 1%. Уже после закрытия торгов появились сообщения, что официальные лица Индии опровергли информацию о намерении соблюдать ценовые «потолки», и цены на Brent (-4%) упали ниже $78 за баррель. В такой ситуации попытка преодолеть сопротивление на уровне 2300 пунктов потерпит неудачу, если рынок не получит поддержку от нефтегазовых тяжеловесов.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам вчерашних торгов показали небольшой рост. Наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги с погашением в срок около пяти лет, которые увеличились в доходности на 7–10 б. п. до 9,49–9,56% годовых. Кроме того, довольно активно торговались бумаги с погашением в срок менее года, чья доходность выросла на 8–11 б. п. до 7,46–7,86% годовых. Давление со стороны продавцов было особенно заметно в облигациях серии 26241 (2032 г.), которые сегодня будут предложены на аукционе. Их доходность прибавила 7 б. п., составив 10,53% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Halyk Bank – представил превзошедший ожидания прогноз на 2023 г., большая вероятность выплаты дивидендов – цель по чистой прибыли — свыше KZT700 млрд, что предполагает рост прибыли более 26% и ROE ~35% – после сильного показателя ROE в 2022 г. на уровне 29% – менеджмент подчеркнул, что коэффициент выплат в 2017–2021 гг. составлял 47% – позитивно
Polymetal – в отчетности за 2П22 по МСФО ожидаем увидеть восстановление после слабых результатов 1П22 – прогнозируем рост EBITDA на 32% п/п до $561 млрд при рентабельности по EBITDA в 32% (-9 п. п. к 1П22) – в рамках телеконференции основное внимание — смене прописки на Казахстан и возможному возобновлению выплаты дивидендов в 2П23
Казатомпром – 17 марта опубликует финансовую отчетность за 4К22 – предполагаем выручку в KZT217 млрд, EBITDA — в KZT119 млрд, чистую прибыль — в KZT66 млрд – соответствует снижению на 24%, 34% и 46% к/к – причина — падение объема реализации на 30% к/к после ускоренного исполнения контрактов в 9М22 (частично компенсируется повышением цены реализации урана на 6% к/к) – уже учитывается в котировках – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – ОПЕК опубликовала новый ежемесячный обзор по рынку – добыча картеля в феврале выросла лишь на 0,1 мбс – в основном в связи с небольшим увеличением показателя Саудовской Аравии – прогноз по спросу в 2023 г. оставлен без изменений (+2,3 мбс до в среднем 101,9 мбс) – ОПЕК продолжает демонстрировать приверженность договоренностям, что должно поддержать динамику цен в 2К23 – нейтрально
Россети – генеральный директор сообщил некоторые финансовые показатели за 2022 г. – чистая прибыль выросла на 10% г/г – выручка увеличилась на 6,5% г/г до 1,3 трлн руб. (мы прогнозировали 1,2 трлн руб.) – в последний раз отчетность по МСФО публиковалась за 3К21 – позитивно для отношения к бумаге
На повестке: Газпром — операционные данные за 01–15.03.2023; Роснефть —результаты за 4К22 по МСФО; TCS Group — основные показатели за 4К22 и 2022 г. по МСФО; Полюс — результаты за 2П22 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Готовность рисковать вернулась на мировые рынки, и российский не стал исключением, прибавив почти 1% по индексу МосБиржи при хороших объемах. Рост возглавили Сбербанк (+3%) и Татнефть (+2%), но настоящая звезда вчерашней сессии — Globaltrans (+7%). Спросом, несмотря на снижение нефтяных котировок, пользовались даже бумаги нефтегазового сектора, подорожавшие в среднем на 1%. Уже после закрытия торгов появились сообщения, что официальные лица Индии опровергли информацию о намерении соблюдать ценовые «потолки», и цены на Brent (-4%) упали ниже $78 за баррель. В такой ситуации попытка преодолеть сопротивление на уровне 2300 пунктов потерпит неудачу, если рынок не получит поддержку от нефтегазовых тяжеловесов.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам вчерашних торгов показали небольшой рост. Наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги с погашением в срок около пяти лет, которые увеличились в доходности на 7–10 б. п. до 9,49–9,56% годовых. Кроме того, довольно активно торговались бумаги с погашением в срок менее года, чья доходность выросла на 8–11 б. п. до 7,46–7,86% годовых. Давление со стороны продавцов было особенно заметно в облигациях серии 26241 (2032 г.), которые сегодня будут предложены на аукционе. Их доходность прибавила 7 б. п., составив 10,53% годовых.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Halyk Bank – представил превзошедший ожидания прогноз на 2023 г., большая вероятность выплаты дивидендов – цель по чистой прибыли — свыше KZT700 млрд, что предполагает рост прибыли более 26% и ROE ~35% – после сильного показателя ROE в 2022 г. на уровне 29% – менеджмент подчеркнул, что коэффициент выплат в 2017–2021 гг. составлял 47% – позитивно
Polymetal – в отчетности за 2П22 по МСФО ожидаем увидеть восстановление после слабых результатов 1П22 – прогнозируем рост EBITDA на 32% п/п до $561 млрд при рентабельности по EBITDA в 32% (-9 п. п. к 1П22) – в рамках телеконференции основное внимание — смене прописки на Казахстан и возможному возобновлению выплаты дивидендов в 2П23
Казатомпром – 17 марта опубликует финансовую отчетность за 4К22 – предполагаем выручку в KZT217 млрд, EBITDA — в KZT119 млрд, чистую прибыль — в KZT66 млрд – соответствует снижению на 24%, 34% и 46% к/к – причина — падение объема реализации на 30% к/к после ускоренного исполнения контрактов в 9М22 (частично компенсируется повышением цены реализации урана на 6% к/к) – уже учитывается в котировках – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Рынок нефти – ОПЕК опубликовала новый ежемесячный обзор по рынку – добыча картеля в феврале выросла лишь на 0,1 мбс – в основном в связи с небольшим увеличением показателя Саудовской Аравии – прогноз по спросу в 2023 г. оставлен без изменений (+2,3 мбс до в среднем 101,9 мбс) – ОПЕК продолжает демонстрировать приверженность договоренностям, что должно поддержать динамику цен в 2К23 – нейтрально
Россети – генеральный директор сообщил некоторые финансовые показатели за 2022 г. – чистая прибыль выросла на 10% г/г – выручка увеличилась на 6,5% г/г до 1,3 трлн руб. (мы прогнозировали 1,2 трлн руб.) – в последний раз отчетность по МСФО публиковалась за 3К21 – позитивно для отношения к бумаге
На повестке: Газпром — операционные данные за 01–15.03.2023; Роснефть —результаты за 4К22 по МСФО; TCS Group — основные показатели за 4К22 и 2022 г. по МСФО; Полюс — результаты за 2П22 по МСФО
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter