22 октября 2009 АФК
Итоги предыдущего дня
После провалившейся попытки выйти из консолидации на достигнутых уровнях вверх в среду на российском фондовом рынке колебания продолжились в более привычных рамках, по итогам которых преимущество оказалось на стороне оптимистов.
Индекс РТС повысился на 0.03% к 1446.64 пунктам, индекс ММВБ - на 0.84% к 1373.2 пунктам. Объемы торгов немного снизились.
В начале торговой сессии в среду противостояние "быков" и "медведей" за краткосрочные перспективы рынка сместилось к 1357 пунктам по индексу ММВБ, уровню, прохождение ниже которого окончательно лишало импульса вверх его силы. Отрицательное закрытие торгов на Wall Street после негативной статистики по рынку жилья и ценам производителей было частично компенсировано утром растущими фьючерсами после отличных отчетов от SunDisk и Yahoo. Однако угроза развития коррекция на рынке нефти после достижения в паре EUR/USD значимого уровня в 1.5 не позволяла строить определенные прогнозы на то: куда все же двинется российский фондовый рынок в дальнейшем.
После полудня чаша весов склонилась в пользу "медведей", когда второй фактор оказал более весомое воздействие на рыночные настроения. Растущее недовольство потерей конкурентоспособности европейской экономики в свете укрепляющейся единой валюты в словах президента Франции Николя Саркози и председателя Еврокомиссии Мануэла Жозе Баррозу с началом европейской сессии на forex было услышано, что повлекло за собой разворот котировок в пользу американского доллара. На нефтяном рынке, где утром по сорту WTI были достигнуты свои круглые цифры,$80/барр., это вкупе с ожиданиями роста запасов нефти и нефтепродуктов в США после "медвежьих" данных от Американского института нефти, привело также к давлению продавцов. На российском фондовом рынке в свете таких событий после полудня оборона "быков" на 1357 пунктов пала, что нацелило участников рынка на достижение уже нижней границы в рамках бокового диапазона.
Однако этим планам, как оказалось, в дальнейшем не суждено было сбыться. Коррективы внес свежий блок квартальных отчетов американских компаний, среди которых стоит отметить в первую очередь Wells Fargo, US Bancorp и Morgan Stanley. На этот раз, он носил более определенный оптимистичный характер, что отразилось возвращением тяги инвесторов к риску, выразившееся в прорыве евро барьера в 1.5 доллара. Дополнительным фактором послужило неожиданное сокращение запасов бензина по данным от Минэнерго США, что усилило начавшуюся повышательную тенденцию на рынке нефти. В итоге с бодрым началом торгов в США, котировки наиболее ликвидных бумаг успели сбросить с себя весомую часть потерь, а большей их части удалось выйти в плюс. Индекс ММВБ, опускавшийся к 1330 пунктам, завершил день вблизи верхней границы бокового диапазона на 1373 пунктах.
Наибольшие потери понес металлургический сектор (Micex M&M -0.45%), за счет фиксации прибыли в акциях сталелитейщиков. Акции ММК подешевели на 1.61%, став одними из аутсайдеров, вопреки увеличению производственных показателей в III квартале до докризисных уровней. Акции ГМК Норильский никель (+3.15%) своим ростом компенсировали большую часть потерь в сегменте.
Вернулись покупатели в акции Ростелекома (обык. +4.46%, прив. +1.58%), после того как днем ранее по ним прошла волна фиксации прибыли по факту одобрения советом директоров холдинга "Связьинвест" реорганизации компании на базе этой компании. Телекоммуникационный сектор Micex TLC прибавил 1.95%.
Нефтегазовый сектор Micex O&G увеличил свой вес на 0.53% за счет акций Татнефти и Роснефти, повысившихся в стоимости на 0.99%. Вице-председатель последней Питер О’Брайен обнадежил акционеров прогнозом, что во втором полугодии компания может превысить план по показателю EBITDA, а объем добычи нефти по итогам года увеличится на 2% в годовом исчислении. Слабее выглядели акции Новатэка (-0.62%) после пары "ударных" сессий накануне, а также бумаги Лукойла (+0.22%), чья инвестпривлекательность понизилась после предупреждения главы IR-департамента Андрея Гайдамака о том, что в новой редакции программы стратегического развития до 2019 года будут фигурировать меньшие темпы роста добычи нефти по сравнению с ранее принятыми программами.
В финансовом секторе (Micex FNL -0.08%) отчетность по международным стандартам за первое полугодие лучше рыночных ожиданий, но без существенных прорывов в сторону улучшения, представил ВТБ (-0.61%). Акции Сбербанка (обык. +2.19%, прив. +1.61%) на этом фоне выглядели куда лучше своих оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг на российском фондовом рынке становится еще запутаннее. Для тех, кто вчера покупал под вечер, надеясь, что последние положительные квартальные отчеты и взлет цен на нефть после данных по запасам от Минэнерго выведут российский рынок акций из консолидации вверх, начало торгов заставит серьезно понервничать. Американский фондовый рынок преподнес неприятный сюрприз, сорвавшись в пике в последний час торгов, после сообщений о понижении Wal-Mart цен, для того чтобы подстегнуть покупательскую активность, а также комментария аналитика Дика Боува, не увидевшего "качества" возросшей прибыли в бумагах Wells Fargo, что заставило сомневаться в устойчивости финансовых показателей представителей банковской индустрии. Вместе с рынком ушли на Wall Street в негативную зону и акции нефтегазовых компаний, несмотря на достижение ценами на нефть нового максимума с начала года ($82/барр. по сорту WTI), что не позволит российскому рынку акций чувствовать себя в относительной безопасности от ухудшения внешнего фона.
Сегодня утром евро вновь торгуется ниже отметки в 1.5 доллара, что оказывает давление на котировки "черного золота" и добавляет дополнительного негатива. Скрашивают картину фьючерсы на американские индексы, которые вышли в плюс после хороших отчетов Amgen и Ebay, и смягчили негативные настроения в Азии, где ВВП Китая за III квартал оказался немногим ниже прогнозов, а промпроизводство, напротив, выше. Открытие российского рынка акций состоится с гэпом вниз в рамках 1%, после чего, вероятны, попытки компенсировать негативный старт дня. В дальнейшем вероятно возвращение волны продаж, в рамках которой будут протестированы вчерашние минимумы.
Исход дня определят выходящие отчеты от 3M Company, AT&T, Broadcom, Delta Air Lines Inc., Kimberly-Clark, McDonald's Corporation, Legg Mason, Merck & Co. Inc., Novartis AG, Nucor, Philip Morris International, The Dow Chemical Company, The Hershey Company, Union Pacific, United Parcel Service Inc., US Airways, и Xerox Corporation, а также характер недельных данных по заявкам на получение пособия по безработице. Возросшая волатильность является предвестником слома восходящей тенденции, о чем окончательно можно будет судить после закрепления ниже 1315 пунктов по индексу ММВБ. Однако нельзя исключать и того, что оптимистам еще удастся посрамить своих оппонентов и вывести рынок за зону 1375-1388 пунктов к новым максимумам с начала года. Исход этой дилеммы, представляется, уже близким.
После провалившейся попытки выйти из консолидации на достигнутых уровнях вверх в среду на российском фондовом рынке колебания продолжились в более привычных рамках, по итогам которых преимущество оказалось на стороне оптимистов.
Индекс РТС повысился на 0.03% к 1446.64 пунктам, индекс ММВБ - на 0.84% к 1373.2 пунктам. Объемы торгов немного снизились.
В начале торговой сессии в среду противостояние "быков" и "медведей" за краткосрочные перспективы рынка сместилось к 1357 пунктам по индексу ММВБ, уровню, прохождение ниже которого окончательно лишало импульса вверх его силы. Отрицательное закрытие торгов на Wall Street после негативной статистики по рынку жилья и ценам производителей было частично компенсировано утром растущими фьючерсами после отличных отчетов от SunDisk и Yahoo. Однако угроза развития коррекция на рынке нефти после достижения в паре EUR/USD значимого уровня в 1.5 не позволяла строить определенные прогнозы на то: куда все же двинется российский фондовый рынок в дальнейшем.
После полудня чаша весов склонилась в пользу "медведей", когда второй фактор оказал более весомое воздействие на рыночные настроения. Растущее недовольство потерей конкурентоспособности европейской экономики в свете укрепляющейся единой валюты в словах президента Франции Николя Саркози и председателя Еврокомиссии Мануэла Жозе Баррозу с началом европейской сессии на forex было услышано, что повлекло за собой разворот котировок в пользу американского доллара. На нефтяном рынке, где утром по сорту WTI были достигнуты свои круглые цифры,$80/барр., это вкупе с ожиданиями роста запасов нефти и нефтепродуктов в США после "медвежьих" данных от Американского института нефти, привело также к давлению продавцов. На российском фондовом рынке в свете таких событий после полудня оборона "быков" на 1357 пунктов пала, что нацелило участников рынка на достижение уже нижней границы в рамках бокового диапазона.
Однако этим планам, как оказалось, в дальнейшем не суждено было сбыться. Коррективы внес свежий блок квартальных отчетов американских компаний, среди которых стоит отметить в первую очередь Wells Fargo, US Bancorp и Morgan Stanley. На этот раз, он носил более определенный оптимистичный характер, что отразилось возвращением тяги инвесторов к риску, выразившееся в прорыве евро барьера в 1.5 доллара. Дополнительным фактором послужило неожиданное сокращение запасов бензина по данным от Минэнерго США, что усилило начавшуюся повышательную тенденцию на рынке нефти. В итоге с бодрым началом торгов в США, котировки наиболее ликвидных бумаг успели сбросить с себя весомую часть потерь, а большей их части удалось выйти в плюс. Индекс ММВБ, опускавшийся к 1330 пунктам, завершил день вблизи верхней границы бокового диапазона на 1373 пунктах.
Наибольшие потери понес металлургический сектор (Micex M&M -0.45%), за счет фиксации прибыли в акциях сталелитейщиков. Акции ММК подешевели на 1.61%, став одними из аутсайдеров, вопреки увеличению производственных показателей в III квартале до докризисных уровней. Акции ГМК Норильский никель (+3.15%) своим ростом компенсировали большую часть потерь в сегменте.
Вернулись покупатели в акции Ростелекома (обык. +4.46%, прив. +1.58%), после того как днем ранее по ним прошла волна фиксации прибыли по факту одобрения советом директоров холдинга "Связьинвест" реорганизации компании на базе этой компании. Телекоммуникационный сектор Micex TLC прибавил 1.95%.
Нефтегазовый сектор Micex O&G увеличил свой вес на 0.53% за счет акций Татнефти и Роснефти, повысившихся в стоимости на 0.99%. Вице-председатель последней Питер О’Брайен обнадежил акционеров прогнозом, что во втором полугодии компания может превысить план по показателю EBITDA, а объем добычи нефти по итогам года увеличится на 2% в годовом исчислении. Слабее выглядели акции Новатэка (-0.62%) после пары "ударных" сессий накануне, а также бумаги Лукойла (+0.22%), чья инвестпривлекательность понизилась после предупреждения главы IR-департамента Андрея Гайдамака о том, что в новой редакции программы стратегического развития до 2019 года будут фигурировать меньшие темпы роста добычи нефти по сравнению с ранее принятыми программами.
В финансовом секторе (Micex FNL -0.08%) отчетность по международным стандартам за первое полугодие лучше рыночных ожиданий, но без существенных прорывов в сторону улучшения, представил ВТБ (-0.61%). Акции Сбербанка (обык. +2.19%, прив. +1.61%) на этом фоне выглядели куда лучше своих оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок
В четверг на российском фондовом рынке становится еще запутаннее. Для тех, кто вчера покупал под вечер, надеясь, что последние положительные квартальные отчеты и взлет цен на нефть после данных по запасам от Минэнерго выведут российский рынок акций из консолидации вверх, начало торгов заставит серьезно понервничать. Американский фондовый рынок преподнес неприятный сюрприз, сорвавшись в пике в последний час торгов, после сообщений о понижении Wal-Mart цен, для того чтобы подстегнуть покупательскую активность, а также комментария аналитика Дика Боува, не увидевшего "качества" возросшей прибыли в бумагах Wells Fargo, что заставило сомневаться в устойчивости финансовых показателей представителей банковской индустрии. Вместе с рынком ушли на Wall Street в негативную зону и акции нефтегазовых компаний, несмотря на достижение ценами на нефть нового максимума с начала года ($82/барр. по сорту WTI), что не позволит российскому рынку акций чувствовать себя в относительной безопасности от ухудшения внешнего фона.
Сегодня утром евро вновь торгуется ниже отметки в 1.5 доллара, что оказывает давление на котировки "черного золота" и добавляет дополнительного негатива. Скрашивают картину фьючерсы на американские индексы, которые вышли в плюс после хороших отчетов Amgen и Ebay, и смягчили негативные настроения в Азии, где ВВП Китая за III квартал оказался немногим ниже прогнозов, а промпроизводство, напротив, выше. Открытие российского рынка акций состоится с гэпом вниз в рамках 1%, после чего, вероятны, попытки компенсировать негативный старт дня. В дальнейшем вероятно возвращение волны продаж, в рамках которой будут протестированы вчерашние минимумы.
Исход дня определят выходящие отчеты от 3M Company, AT&T, Broadcom, Delta Air Lines Inc., Kimberly-Clark, McDonald's Corporation, Legg Mason, Merck & Co. Inc., Novartis AG, Nucor, Philip Morris International, The Dow Chemical Company, The Hershey Company, Union Pacific, United Parcel Service Inc., US Airways, и Xerox Corporation, а также характер недельных данных по заявкам на получение пособия по безработице. Возросшая волатильность является предвестником слома восходящей тенденции, о чем окончательно можно будет судить после закрепления ниже 1315 пунктов по индексу ММВБ. Однако нельзя исключать и того, что оптимистам еще удастся посрамить своих оппонентов и вывести рынок за зону 1375-1388 пунктов к новым максимумам с начала года. Исход этой дилеммы, представляется, уже близким.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба