16 марта 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Не успев толком оклематься от обвала понедельника и испытав активный отскок во вторник, уже в среду рынок столкнулся с очередной волной распродаж бумаг финансового сектора. Период высокой волатильности теперь надолго. Сегодня фьючерсы США вновь зеленые, но уверенности в сохранении тенденции нет, и ярко-красные азиатские индексы тому пример.
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Рынок в последние дни живет в постоянном напряжении: не ясно, кто следующий из банковского сектора сообщит об убытках, и где возникнет реальный риск банкротства. Тем более, что сигналы поступают из разных уголков мира, и вот вчера рынок потрясли сообщения о проблемах у европейского гиганта Credit Suisse. В моменте бумаги банка на рекордных оборотах падали на исторические минимумы, дневная просадка достигала 30% из-за отказа основного акционера увеличивать свои инвестиции, что понятно.
По цепочке сообщение из Европы вызвало очередную волну распродаж акций большинства мировых банков, а американские зеленеющие еще вчера утром фьючерсы на индексы акций к обеду рухнули на 2%. По итогам дня индексы несколько смягчили падение, а сегодня утром наблюдается развитие отскока во фьючерсе на S&P 500 выше 3900 п. (+0,4%). В обычной ситуации это могло бы стать положительным драйвером для рынков Азии и Европы, но очень высокая неопределенность снижает краткосрочное влияние поводыря. Видим завал азиатских индексов, и Европа откроется без явного оптимизма.
В ближайшие дни пройдут заседания мировых центробанков. Сегодня состоится слет членов ЕЦБ, а в следующую среду выступит ФРС. Тема инфляции может несколько померкнуть перед угрозой обрушения финансовой системы, поэтому не исключается более осторожный посыл рынку по ставкам. Ведь именно столь резкое удорожание кредитных ресурсов в борьбе с ценовым давлением в национальных экономиках, что наблюдалось весь последний год, и привело к переоценке активов на балансах банков, реализации рисков несостоятельности и банкротства.
С технической точки зрения индекс S&P 500 остается в нисходящих формациях. Глобальный тренд вниз от начала еще 2022 г. восстановлен, локальный тренд вверх с прошлой осени сломлен. Риск падения американского рынка акций на минимумы 2022 г. повышенный. Отрабатывать биржевую турбулентность можно через фьючерс SPYF или самые волатильные акции рынка США.
На фоне высокой неопределенности защитные инструменты закономерно пользуются спросом. Индекс доллара США DXY вчера в моменте взлетал выше 105 п., на 1,5%. Проблемы в Европе быстро снижают привлекательность европейской валюты, а USD в паре с EUR укрепляется. Да и золото, обладающее исторически обратной корреляцией с DXY, именно вчера резко взлетало к $1940 даже на фоне скачка USD. Тенденции усиления и доллара, и золота, как тихой гавани, могут пока сохраняться.
Рынок Азии
На площадках Азиатско-Тихоокеанского региона отыгрывается вчерашняя слабость заокеанских коллег, и индексы падают до 2%. Под основным давлением сегодня гонконгский Hang Seng, австралийский ASX и японский Nikkei. Чуть сдержаннее — Shanghai Composite с -0,5%. Относительная стабильность рынка Поднебесной вызвана сильными макроданными КНР на фоне снятия антиковидных барьеров и перезапуска экономики. В общем, фактор АТР сегодня не в состоянии поддержать европейских инвесторов.
На самом волатильном, но ликвидном рынке региона гонконгский Hang Seng продолжает коррекцию после разворота от расчетной области 22 500 п. После технического отскока с 20 тыс. п. падение развивается уже в сторону 19 тыс. п. Еще немного, и можно будет вновь искать опорные точки в самых волатильных бумагах рынка.
Сырье
Нефть Brent продолжила обрушение после слома среднесрочной восходящей формации выше $81. Вчера на панике был удар ниже $72. Волатильность зашкаливает, и сегодня утром уже $74. Пока не найден баланс спроса и предложения, изменчивость инструмента останется очень высокой. Если область ниже $72 теперь можно рассматривать в качестве поддержки, то сопротивлением на возможном отскоке видится район $76.
Золото исторически проявляло себя в обстановке избегания риска, и накануне на фоне очередных негативных новостей от банковского сектора в моменте взлетало на 2%. Пик сессии — $1937. А стартовал вынос как раз из-под $1900, и вчера мы отмечали такой вариант поддержки. Сейчас вновь откат к $1910, но пока на рынках сохраняется высокая неопределенность, защитная функция драгметалла будет активна, а привлекательность бумаг золотодобытчиков, Полюса и Полиметалла, повышена.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3891 п. (-0,7%)
Nasdaq 11 434 п. (+0%)
Shanghai Composite 3247 п. (-0,5%)
Нефть Brent $74,7 (-4,9%)
Тенденции биржевого четверга и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Рынок в последние дни живет в постоянном напряжении: не ясно, кто следующий из банковского сектора сообщит об убытках, и где возникнет реальный риск банкротства. Тем более, что сигналы поступают из разных уголков мира, и вот вчера рынок потрясли сообщения о проблемах у европейского гиганта Credit Suisse. В моменте бумаги банка на рекордных оборотах падали на исторические минимумы, дневная просадка достигала 30% из-за отказа основного акционера увеличивать свои инвестиции, что понятно.
По цепочке сообщение из Европы вызвало очередную волну распродаж акций большинства мировых банков, а американские зеленеющие еще вчера утром фьючерсы на индексы акций к обеду рухнули на 2%. По итогам дня индексы несколько смягчили падение, а сегодня утром наблюдается развитие отскока во фьючерсе на S&P 500 выше 3900 п. (+0,4%). В обычной ситуации это могло бы стать положительным драйвером для рынков Азии и Европы, но очень высокая неопределенность снижает краткосрочное влияние поводыря. Видим завал азиатских индексов, и Европа откроется без явного оптимизма.
В ближайшие дни пройдут заседания мировых центробанков. Сегодня состоится слет членов ЕЦБ, а в следующую среду выступит ФРС. Тема инфляции может несколько померкнуть перед угрозой обрушения финансовой системы, поэтому не исключается более осторожный посыл рынку по ставкам. Ведь именно столь резкое удорожание кредитных ресурсов в борьбе с ценовым давлением в национальных экономиках, что наблюдалось весь последний год, и привело к переоценке активов на балансах банков, реализации рисков несостоятельности и банкротства.
С технической точки зрения индекс S&P 500 остается в нисходящих формациях. Глобальный тренд вниз от начала еще 2022 г. восстановлен, локальный тренд вверх с прошлой осени сломлен. Риск падения американского рынка акций на минимумы 2022 г. повышенный. Отрабатывать биржевую турбулентность можно через фьючерс SPYF или самые волатильные акции рынка США.
На фоне высокой неопределенности защитные инструменты закономерно пользуются спросом. Индекс доллара США DXY вчера в моменте взлетал выше 105 п., на 1,5%. Проблемы в Европе быстро снижают привлекательность европейской валюты, а USD в паре с EUR укрепляется. Да и золото, обладающее исторически обратной корреляцией с DXY, именно вчера резко взлетало к $1940 даже на фоне скачка USD. Тенденции усиления и доллара, и золота, как тихой гавани, могут пока сохраняться.
Рынок Азии
На площадках Азиатско-Тихоокеанского региона отыгрывается вчерашняя слабость заокеанских коллег, и индексы падают до 2%. Под основным давлением сегодня гонконгский Hang Seng, австралийский ASX и японский Nikkei. Чуть сдержаннее — Shanghai Composite с -0,5%. Относительная стабильность рынка Поднебесной вызвана сильными макроданными КНР на фоне снятия антиковидных барьеров и перезапуска экономики. В общем, фактор АТР сегодня не в состоянии поддержать европейских инвесторов.
На самом волатильном, но ликвидном рынке региона гонконгский Hang Seng продолжает коррекцию после разворота от расчетной области 22 500 п. После технического отскока с 20 тыс. п. падение развивается уже в сторону 19 тыс. п. Еще немного, и можно будет вновь искать опорные точки в самых волатильных бумагах рынка.
Сырье
Нефть Brent продолжила обрушение после слома среднесрочной восходящей формации выше $81. Вчера на панике был удар ниже $72. Волатильность зашкаливает, и сегодня утром уже $74. Пока не найден баланс спроса и предложения, изменчивость инструмента останется очень высокой. Если область ниже $72 теперь можно рассматривать в качестве поддержки, то сопротивлением на возможном отскоке видится район $76.
Золото исторически проявляло себя в обстановке избегания риска, и накануне на фоне очередных негативных новостей от банковского сектора в моменте взлетало на 2%. Пик сессии — $1937. А стартовал вынос как раз из-под $1900, и вчера мы отмечали такой вариант поддержки. Сейчас вновь откат к $1910, но пока на рынках сохраняется высокая неопределенность, защитная функция драгметалла будет активна, а привлекательность бумаг золотодобытчиков, Полюса и Полиметалла, повышена.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 3891 п. (-0,7%)
Nasdaq 11 434 п. (+0%)
Shanghai Composite 3247 п. (-0,5%)
Нефть Brent $74,7 (-4,9%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба