24 марта 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Есть много способов купить рынок США целиком, и один из самых популярных сейчас вариантов — ETF на индекс Dow Jones. Он регулярно попадает в топ-10 самых торгуемых зарубежных фондов в России. Разберемся в причинах.
Мастодонт рынка акций
Dow Jones — старейший фондовый индекс Америки, запущенный в очень далеком 1885 г. По методике расчета и отраслевой структуре он выглядит морально устаревшим на фоне более молодых и популярных S&P 500 и NASDAQ 100.
Главная особенность Dow Jones — его «традиционный» профиль. Он ограничен 30 акциями, которые отобраны группой экспертов и редко меняются. Вес каждой акции определяется ее ценой (в долларах), а не стоимостью компании, что крайне необычно для XXI века.
И тем не менее данный индекс стабильно входит в тройку самых цитируемых и отслеживаемых. Единственный связанный с ним ETF, торгуемый под тикером DIA, по объему сделок до сих пор входит в мировой топ-20 (более $1 млрд в сутки).
Что в составе Dow Jones
Полное историческое название индекса — Dow Jones Industrial Average, что указывает на его изначальный уклон в промышленность и стремление к диверсификации. За 138 лет структура поменялась, но подход сохранился.
30 голубых фишек Америки из максимально далеких друг от друга отраслей, каждая является лидером своей отрасли или суботрасли и показывает стабильно высокие финансовые результаты. Топ-15 перечислены ниже.
Бросается в глаза главное отличие от более молодых бенчмарков: очень мало техногигантов и цифровых сервисов в целом. Если у S&P 500 на долю IT приходится 25% портфеля, а у NASDAQ почти 50%, то у Dow Jones менее 17%.
Некоторые сектора вообще отсутствуют. Например, нет фондов недвижимости (REITs), а также коммунальных сетей. Хотя это классические дивидендные бумаги, но среди них сложно назвать явных лидеров, претендующих на статус голубых фишек. А потому Dow Jones их никогда не держит.
Почему инвестируют в Dow Jones
Популярность индекса и фонда на его основе имеет простое объяснение: его консервативная стратегия вполне успешно работает. Несмотря на свою технологическую «отсталость», Dow Jones в XXI веке обгоняет S&P 500.
Суммарная накопленная доходность фонда DIA, который строго следует за индексом, с момента основания в 1998 г. и до сегодняшнего дня составила 310% против более широкого 305% SPY. А с дивидендами разница еще на 7% больше.
Фактически DIA — это «очищенная» от мелких и волатильных акций версия S&P 500. Это портфель акций низкой стоимости. Он лучше растет на восстановлении рынка. И как раз в последние месяцы DIA начал снова нагонять SPY: +12% с октября против +10% соответственно.
Основные параметры DIA
• Историческая доходность (рост) — 11,2% годовых (за 10 последних лет)
• Дивиденд — 2% годовых (выплата ежемесячно)
• Комиссия — 0,16% (выше SPY)
• Бета — 0,95 (ниже SPY)
• Цена — около $320
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мастодонт рынка акций
Dow Jones — старейший фондовый индекс Америки, запущенный в очень далеком 1885 г. По методике расчета и отраслевой структуре он выглядит морально устаревшим на фоне более молодых и популярных S&P 500 и NASDAQ 100.
Главная особенность Dow Jones — его «традиционный» профиль. Он ограничен 30 акциями, которые отобраны группой экспертов и редко меняются. Вес каждой акции определяется ее ценой (в долларах), а не стоимостью компании, что крайне необычно для XXI века.
И тем не менее данный индекс стабильно входит в тройку самых цитируемых и отслеживаемых. Единственный связанный с ним ETF, торгуемый под тикером DIA, по объему сделок до сих пор входит в мировой топ-20 (более $1 млрд в сутки).
Что в составе Dow Jones
Полное историческое название индекса — Dow Jones Industrial Average, что указывает на его изначальный уклон в промышленность и стремление к диверсификации. За 138 лет структура поменялась, но подход сохранился.
30 голубых фишек Америки из максимально далеких друг от друга отраслей, каждая является лидером своей отрасли или суботрасли и показывает стабильно высокие финансовые результаты. Топ-15 перечислены ниже.
Бросается в глаза главное отличие от более молодых бенчмарков: очень мало техногигантов и цифровых сервисов в целом. Если у S&P 500 на долю IT приходится 25% портфеля, а у NASDAQ почти 50%, то у Dow Jones менее 17%.
Некоторые сектора вообще отсутствуют. Например, нет фондов недвижимости (REITs), а также коммунальных сетей. Хотя это классические дивидендные бумаги, но среди них сложно назвать явных лидеров, претендующих на статус голубых фишек. А потому Dow Jones их никогда не держит.
Почему инвестируют в Dow Jones
Популярность индекса и фонда на его основе имеет простое объяснение: его консервативная стратегия вполне успешно работает. Несмотря на свою технологическую «отсталость», Dow Jones в XXI веке обгоняет S&P 500.
Суммарная накопленная доходность фонда DIA, который строго следует за индексом, с момента основания в 1998 г. и до сегодняшнего дня составила 310% против более широкого 305% SPY. А с дивидендами разница еще на 7% больше.
Фактически DIA — это «очищенная» от мелких и волатильных акций версия S&P 500. Это портфель акций низкой стоимости. Он лучше растет на восстановлении рынка. И как раз в последние месяцы DIA начал снова нагонять SPY: +12% с октября против +10% соответственно.
Основные параметры DIA
• Историческая доходность (рост) — 11,2% годовых (за 10 последних лет)
• Дивиденд — 2% годовых (выплата ежемесячно)
• Комиссия — 0,16% (выше SPY)
• Бета — 0,95 (ниже SPY)
• Цена — около $320
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter