Медвежий паттерн в долларе США вот-вот раскроется, после чего российский рубль может достаточно быстро окрепнуть. Закрытие торговой недели станет показательным.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 76 (-1,4%)
Пара EUR/RUB TOM: 82,6 (-0,7%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,1 (-0,7%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,78 (-0,6%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США пытается отскочить от двухмесячных минимумов, показанных на фоне ожиданий завершения активного подъема ставки ФРС. Но восстановление USD относительно других мировых валют может быть недолгим, а значит, нацвалюты Азии и Европы еще могут несколько укрепиться. А вот российский рубль вчера уверенно повышался — торговая неделя может завершиться на его стороне, с перспективой более активного восстановления.
Сырьевой рынок: нефть Brent в четверг почти достигла $77,5, но настрой был сбит неоднозначными комментариями финансовых властей США в вопросе поддержки вкладчиков банков. Утренний откат под $76 все еще укладывается в локальную восходящую формацию с перспективой на $80. Фьючерс на американский природный газ NG не удержал локальную поддержку $2,2, риск на повторное падение до годового дна у $2 возрос. А в Европе, напротив, газ подорожал почти на 10% и направился к планке $500. Золото вновь было выше $2000, и, вероятно, быки постараются закрепить успех.
Фондовый рынок: попытка отскока после сильных распродаж на ФРС не увенчалась успехом, индекс S&P 500 вновь под планкой 4000 п. Краснеющие азиатские индексы и невнятная динамика утренних фьючерсов Штатов дают слабый сигнал к открытию торгов в Европе.
В деталях
Российский рубль вчера смог переломить настрой последних сессий и за один день перекрыл основные недельные потери. Основной удар пришелся на доллар США, пара USD/RUB (расчеты завтра) в моменте проливалась до 75,7. Сильнее смотрелся евро на фоне падения глобального доллара на минимумы февраля. Но сегодня все изменится, и EUR/RUB (расчеты завтра) пойдет догонять на спуске американца на Мосбирже.
Фундаментальные вводные курса рубля остаются прежними — падение экспорта (снижение предложения валюты на рынке), восстановление импорта (рост спроса на валюту). А дефицит бюджета и высокий темп роста денежной массы служат проинфляционными факторами. В такой обстановке вряд ли можно говорить о возможности дальнейшего монетарного смягчения ЦБ, а это уже драйвер в пользу рубля.
Тем не менее сейчас важна динамика факторов, а не их фотография из прошлого. По оперативным данным, имеем восполнение провала по экспорту на фоне адаптации бизнеса и сужения спреда Urals с Brent. А расходы бюджета стабилизируются после резкого скачка в самом начале года. Поэтому текущие уровни нацвалюты относительно мировых инвалют и видятся завышенными.
Техническая картина в рубле наполняется красками:
Доллар США завершает формирование модели медвежий клин — паттерн разворота предшествующей тенденции на дневном таймфрейме. Сигнальным уровнем ранее значился 76 по паре USD/RUB. Вчера он был протестирован, а сегодня доллар сыграет немного вверх, но пятничное закрытие валютной секции станет показательным. При реализации сценария с прорывом поддержки в USD оперативное укрепление рубля может привести к падению пары в область 72.
Евро сегодня должен чувствовать себя хуже других валют на фоне технического отскока глобального USD после обвала американца на двухмесячные минимумы. С заминками, но локальный ориентир коррекции EUR/RUB к 80 сохраняется.
Китайский юань накануне ослаб на 0,7%, что пока незначительно. А более сильная поддержка пролегает лишь на планке 11, до которой еще около процента вниз по паре CNY/RUB (расчеты завтра). Локальное замедление укрепления CNY относительно USD и продажа юаней из ФНБ будут играть в унисон, и круглая отметка внизу по CNY/RUB может быть достигнута даже в течение сессии.
Индекс доллара США DXY прокалывал 102 п., в моменте падение от максимума года составляло почти 4%. Сейчас идет отскок, но доллар вряд ли теперь сможет быстро вернуть панку 103 п. на фоне роста ожиданий монетарной паузы ФРС. А вот пролиться на минимумы года DXY у 101 п. еще может, тогда валюты Азии и Европы еще чуть окрепнут, а золото, обладающее обратной корреляцией с USD, постарается оттолкнуться выше $2000.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 76 (-1,4%)
Пара EUR/RUB TOM: 82,6 (-0,7%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,1 (-0,7%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,78 (-0,6%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США пытается отскочить от двухмесячных минимумов, показанных на фоне ожиданий завершения активного подъема ставки ФРС. Но восстановление USD относительно других мировых валют может быть недолгим, а значит, нацвалюты Азии и Европы еще могут несколько укрепиться. А вот российский рубль вчера уверенно повышался — торговая неделя может завершиться на его стороне, с перспективой более активного восстановления.
Сырьевой рынок: нефть Brent в четверг почти достигла $77,5, но настрой был сбит неоднозначными комментариями финансовых властей США в вопросе поддержки вкладчиков банков. Утренний откат под $76 все еще укладывается в локальную восходящую формацию с перспективой на $80. Фьючерс на американский природный газ NG не удержал локальную поддержку $2,2, риск на повторное падение до годового дна у $2 возрос. А в Европе, напротив, газ подорожал почти на 10% и направился к планке $500. Золото вновь было выше $2000, и, вероятно, быки постараются закрепить успех.
Фондовый рынок: попытка отскока после сильных распродаж на ФРС не увенчалась успехом, индекс S&P 500 вновь под планкой 4000 п. Краснеющие азиатские индексы и невнятная динамика утренних фьючерсов Штатов дают слабый сигнал к открытию торгов в Европе.
В деталях
Российский рубль вчера смог переломить настрой последних сессий и за один день перекрыл основные недельные потери. Основной удар пришелся на доллар США, пара USD/RUB (расчеты завтра) в моменте проливалась до 75,7. Сильнее смотрелся евро на фоне падения глобального доллара на минимумы февраля. Но сегодня все изменится, и EUR/RUB (расчеты завтра) пойдет догонять на спуске американца на Мосбирже.
Фундаментальные вводные курса рубля остаются прежними — падение экспорта (снижение предложения валюты на рынке), восстановление импорта (рост спроса на валюту). А дефицит бюджета и высокий темп роста денежной массы служат проинфляционными факторами. В такой обстановке вряд ли можно говорить о возможности дальнейшего монетарного смягчения ЦБ, а это уже драйвер в пользу рубля.
Тем не менее сейчас важна динамика факторов, а не их фотография из прошлого. По оперативным данным, имеем восполнение провала по экспорту на фоне адаптации бизнеса и сужения спреда Urals с Brent. А расходы бюджета стабилизируются после резкого скачка в самом начале года. Поэтому текущие уровни нацвалюты относительно мировых инвалют и видятся завышенными.
Техническая картина в рубле наполняется красками:
Доллар США завершает формирование модели медвежий клин — паттерн разворота предшествующей тенденции на дневном таймфрейме. Сигнальным уровнем ранее значился 76 по паре USD/RUB. Вчера он был протестирован, а сегодня доллар сыграет немного вверх, но пятничное закрытие валютной секции станет показательным. При реализации сценария с прорывом поддержки в USD оперативное укрепление рубля может привести к падению пары в область 72.
Евро сегодня должен чувствовать себя хуже других валют на фоне технического отскока глобального USD после обвала американца на двухмесячные минимумы. С заминками, но локальный ориентир коррекции EUR/RUB к 80 сохраняется.
Китайский юань накануне ослаб на 0,7%, что пока незначительно. А более сильная поддержка пролегает лишь на планке 11, до которой еще около процента вниз по паре CNY/RUB (расчеты завтра). Локальное замедление укрепления CNY относительно USD и продажа юаней из ФНБ будут играть в унисон, и круглая отметка внизу по CNY/RUB может быть достигнута даже в течение сессии.
Индекс доллара США DXY прокалывал 102 п., в моменте падение от максимума года составляло почти 4%. Сейчас идет отскок, но доллар вряд ли теперь сможет быстро вернуть панку 103 п. на фоне роста ожиданий монетарной паузы ФРС. А вот пролиться на минимумы года DXY у 101 п. еще может, тогда валюты Азии и Европы еще чуть окрепнут, а золото, обладающее обратной корреляцией с USD, постарается оттолкнуться выше $2000.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter