4 апреля 2023 Финам Поздеева Екатерина
В прошлом году российская экономика столкнулась с беспрецедентным санкционным давлением. В феврале 2022-го Банк России резко поднял ключевую процентную ставку с 9,5 до 20%, фактически сделав ее заградительной для кредитов. Одновременно с этим росли и ставки по депозитам, на время сделав краткосрочные вклады популярнее у россиян. Со временем экономическая ситуация в стране стабилизировалась, регулятор постепенно снизил ключевую ставку до 7,5%, и она остается на таком уровне уже несколько месяцев. В 2023 году закредитованность населения в России остается высокой, а его интерес ко вкладам угасает.
Finam.ru рассказывает, почему россияне перестают сберегать средства и брать кредиты, и каковы перспективы этих финансовых инструментов в 2023 году.
У россиян минимальные за 10 лет сбережения на депозитах
После поднятия ключевой ставки ЦБ до 20% проценты по депозитам тоже выросли. Это привело ко временному уменьшению оттока средств из банков. Так, в марте 2022-го, по данным регулятора, денежный прирост на краткосрочных вкладах достиг рекордных 8,5 трлн рублей. Однако по мере стабилизации экономики и снижения ставок интерес россиян к хранению денег в банках начал угасать.
Максимальная ставка по вкладам в крупнейших российских банках упала с 8,13% в начале 2023 года до 7,68% годовых в середине марта. Как подсчитал РБК, за кризисный год объем долгосрочных вкладов населения в российских банках сократился на 30,4%, или на 3,45 трлн рублей. На начало 2023 года средства россиян на депозитах сроком от одного года составили 7,92 трлн рублей - это минимальное значение за последние 10 лет.
Никита Митрофанов, экономист, автор телеграм-канала «Китайская угроза» считает, что такая ситуация говорит о том, что доверие населения к банковской системе находится на самом низком уровне за последнее десятилетие. По его словам, массово деньги в банки не привлекли даже 20%+ ставки и по коротким, и по длинным депозитам. А с учетом текущей ставки 7,5%, при инфляции в 11%, население не заносит средства в банки. Но если инфляция упадет, и ЦБ снизит ставку, то текущая ключевая ставка и ставки по депозитам в банках покажутся высокими.
Россияне отказываются от кредитов?
В 2022 году, согласно данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), выдача потребительских кредитов россиянам сократилась на 30% до 12,63 млн займов. Эксперты связывают падение со сберегательным поведением россиян в кризис и большими процентами по кредитам в начале года.
По результатам Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам, проведенного регулятором в середине 2022-го, 23% домохозяйств в России имеют обязательства по кредитам и кредитным картам. При этом около 11% приходится на потребительские кредиты, а 5% - на ипотечные кредиты. По мнению аналитиков «Альфа-Банка», доля ипотечных кредитов незначительна. Это говорит о том, что рынок не перегрет и имеет потенциал роста. По прогнозу экспертов, ипотечный кредитный портфель в 2023 году может вырасти на 15%.
Хуже дела обстоят с потребительскими кредитами. Несмотря на общее снижение выдачи кредитов, доля заемщиков с двумя и более кредитами в 2022 году превысила 50%. В ноябре прошлого года историческая задолженность жителей России перед банками достигла максимума - 26,2 трлн рублей. По данным НБКИ, за год размер среднего потребительского кредита вырос на 15% и в январе 2023-го достиг 254,8 тыс. рублей.
Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам», отмечает, что потребительское кредитование в России в первые месяцы этого года было довольно сдержанным. Причины: жесткая кредитная политика банков, введенные регулятором лимиты, которые ограничивают объем выдаваемых высокорискованных кредитов. Также свою роль играет и нежелание граждан наращивать свою и так уже высокую долговую нагрузку в условиях повышенной экономической неопределенности.
Перспективы депозитов и кредитов в 2023 году
Никита Митрофанов рекомендует перед тем, как нести деньги в банк, дождаться, пока банки начнут публиковать отчетность, и с осторожностью относиться к длинным депозитам по ставкам выше рыночных, поскольку они могут являться сигналом о том, что у банка серьезные проблемы, и ему надо побыстрее привлечь средства. По словам эксперта, обычно топ-20 банков не испытывают проблем с капиталом, и чем меньше банк, тем больше проблем у него возникает на фоне оттока вкладов. Вероятно, до конца года в России может стать на 1-2 банка меньше, тем более что в прошлом году уже 4 испытывали проблемы с ликвидностью.
Игорь Додонов считает снижение объемов долгосрочных вкладов россиян вполне логичным, поскольку высокая неопределенность не располагает к долгосрочным сбережениям. По его мнению, дальнейшая динамика долгосрочных вкладов будет во многом зависеть от развития экономической и геополитической ситуации.
«Если каких-то новых потрясений не произойдет, то объемы долгосрочных вкладов вполне могут начать восстанавливаться, хотя, скорее всего, это будет небыстрый процесс», - резюмирует аналитик.
Что касается займов, то эксперт в ближайшие месяцы ожидает некоторого повышения кредитной активности россиян на фоне похождения экономикой России нижней точки и начала восстановления. По словам Додонова, этому также будет способствовать сезонный фактор - спрос на кредиты среди россиян традиционно растет в преддверии лета.
«Учитывая низкую базу прошлого года (потребительское кредитование больше других сегментов пострадало от экономического шока, который наша страна испытала в 2022 году), в этом году можно рассчитывать на определенное восстановление числа и объемов выдачи потребительских кредитов, хотя показателей докризисного 2021 года мы, конечно, не увидим. По прогнозу ЦБ, портфель потребительских кредитов российских банков в этом году вырастет на 8-12% (после увеличения лишь на 2,7% в 2022 году), и, я думаю, вполне можно ориентироваться на эти цифры. Так что потребительское кредитование будет оказывать определенную поддержку динамике экономики в этом году», - резюмирует эксперт.
Finam.ru рассказывает, почему россияне перестают сберегать средства и брать кредиты, и каковы перспективы этих финансовых инструментов в 2023 году.
У россиян минимальные за 10 лет сбережения на депозитах
После поднятия ключевой ставки ЦБ до 20% проценты по депозитам тоже выросли. Это привело ко временному уменьшению оттока средств из банков. Так, в марте 2022-го, по данным регулятора, денежный прирост на краткосрочных вкладах достиг рекордных 8,5 трлн рублей. Однако по мере стабилизации экономики и снижения ставок интерес россиян к хранению денег в банках начал угасать.
Максимальная ставка по вкладам в крупнейших российских банках упала с 8,13% в начале 2023 года до 7,68% годовых в середине марта. Как подсчитал РБК, за кризисный год объем долгосрочных вкладов населения в российских банках сократился на 30,4%, или на 3,45 трлн рублей. На начало 2023 года средства россиян на депозитах сроком от одного года составили 7,92 трлн рублей - это минимальное значение за последние 10 лет.
Никита Митрофанов, экономист, автор телеграм-канала «Китайская угроза» считает, что такая ситуация говорит о том, что доверие населения к банковской системе находится на самом низком уровне за последнее десятилетие. По его словам, массово деньги в банки не привлекли даже 20%+ ставки и по коротким, и по длинным депозитам. А с учетом текущей ставки 7,5%, при инфляции в 11%, население не заносит средства в банки. Но если инфляция упадет, и ЦБ снизит ставку, то текущая ключевая ставка и ставки по депозитам в банках покажутся высокими.
Россияне отказываются от кредитов?
В 2022 году, согласно данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), выдача потребительских кредитов россиянам сократилась на 30% до 12,63 млн займов. Эксперты связывают падение со сберегательным поведением россиян в кризис и большими процентами по кредитам в начале года.
По результатам Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам, проведенного регулятором в середине 2022-го, 23% домохозяйств в России имеют обязательства по кредитам и кредитным картам. При этом около 11% приходится на потребительские кредиты, а 5% - на ипотечные кредиты. По мнению аналитиков «Альфа-Банка», доля ипотечных кредитов незначительна. Это говорит о том, что рынок не перегрет и имеет потенциал роста. По прогнозу экспертов, ипотечный кредитный портфель в 2023 году может вырасти на 15%.
Хуже дела обстоят с потребительскими кредитами. Несмотря на общее снижение выдачи кредитов, доля заемщиков с двумя и более кредитами в 2022 году превысила 50%. В ноябре прошлого года историческая задолженность жителей России перед банками достигла максимума - 26,2 трлн рублей. По данным НБКИ, за год размер среднего потребительского кредита вырос на 15% и в январе 2023-го достиг 254,8 тыс. рублей.
Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам», отмечает, что потребительское кредитование в России в первые месяцы этого года было довольно сдержанным. Причины: жесткая кредитная политика банков, введенные регулятором лимиты, которые ограничивают объем выдаваемых высокорискованных кредитов. Также свою роль играет и нежелание граждан наращивать свою и так уже высокую долговую нагрузку в условиях повышенной экономической неопределенности.
Перспективы депозитов и кредитов в 2023 году
Никита Митрофанов рекомендует перед тем, как нести деньги в банк, дождаться, пока банки начнут публиковать отчетность, и с осторожностью относиться к длинным депозитам по ставкам выше рыночных, поскольку они могут являться сигналом о том, что у банка серьезные проблемы, и ему надо побыстрее привлечь средства. По словам эксперта, обычно топ-20 банков не испытывают проблем с капиталом, и чем меньше банк, тем больше проблем у него возникает на фоне оттока вкладов. Вероятно, до конца года в России может стать на 1-2 банка меньше, тем более что в прошлом году уже 4 испытывали проблемы с ликвидностью.
Игорь Додонов считает снижение объемов долгосрочных вкладов россиян вполне логичным, поскольку высокая неопределенность не располагает к долгосрочным сбережениям. По его мнению, дальнейшая динамика долгосрочных вкладов будет во многом зависеть от развития экономической и геополитической ситуации.
«Если каких-то новых потрясений не произойдет, то объемы долгосрочных вкладов вполне могут начать восстанавливаться, хотя, скорее всего, это будет небыстрый процесс», - резюмирует аналитик.
Что касается займов, то эксперт в ближайшие месяцы ожидает некоторого повышения кредитной активности россиян на фоне похождения экономикой России нижней точки и начала восстановления. По словам Додонова, этому также будет способствовать сезонный фактор - спрос на кредиты среди россиян традиционно растет в преддверии лета.
«Учитывая низкую базу прошлого года (потребительское кредитование больше других сегментов пострадало от экономического шока, который наша страна испытала в 2022 году), в этом году можно рассчитывать на определенное восстановление числа и объемов выдачи потребительских кредитов, хотя показателей докризисного 2021 года мы, конечно, не увидим. По прогнозу ЦБ, портфель потребительских кредитов российских банков в этом году вырастет на 8-12% (после увеличения лишь на 2,7% в 2022 году), и, я думаю, вполне можно ориентироваться на эти цифры. Так что потребительское кредитование будет оказывать определенную поддержку динамике экономики в этом году», - резюмирует эксперт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба