10 апреля 2023 Trade Like A Pro Петров Иван
По итогам I квартала 2023 года аналитики заговорили о конце криптозимы, которая длилась с конца 2021 года. Так называют моменты падения капитализации на 80%, происходившие уже четырежды.
Общая стоимость цифровых валют прибавила 40% от минимумов в I квартале, показав лучший квартальный рост с 2018 года, периода прошлой криптозимы.
Разворот цифровых валют на бычий цикл отмечен и на ончейн-индикаторах Bitcoin. Кривая MVRV Z-Score, рассчитываемая на данных блокчейна по последней стоимости купленных монет во всех кошельках пользователей и общей капитализации, показала уверенный выход из зоны перепроданности. Как правило, такое случается в начале долгосрочного многолетнего бычьего цикла.
Глава и основатель крупнейшей криптобиржи Binance Чанпен Чжао вновь попал на первые полосы газет, как и в прошлом квартале. Если раньше его действия стали поводом для краха конкурента FTX, то теперь Чжао обвиняют в систематической торговле фьючерсами с 3-мя компаниями из США.
Биржа Binance не могла проводить такие сделки из-за отсутствия лицензии CFTC. Этот регулятор и стал инициатором иска, добавив к обвинениям статью об уклонении от уплаты налогов.
Подача иска в суд помогла регуляторам добиться приостановки передачи цифровых активов разорившегося криптоброкера Voyager в адрес Binance. Биржа выиграла аукцион на $1,2 млрд, но власти США были против завладения имуществом американской фирмы китайской компанией.
Чжао, являясь гражданином Канады, отрицал связь с КНР и оформил сделку на Binance US, что позволило ему оспорить запрет в суде. Юридический проигрыш регуляторов и стал одним из поводов для возникновения иска CFTC.
Ранее властям США удалось лишить биржу выпуска токена Binance USD, выдав предупреждение о нарушении законодательства стартапу Paxos, отвечавшему за технику эмиссии BUSD и хранение финансового обеспечения токена.
Среди других важных квартальных новостей стоит отметить банкротство криптоброкера Genesis, входящего в холдинг DCG, лидирующего по количеству привлеченных инвестиций на рынок криптовалют через трасты Grayscale и занимающего первое место по хешрейту Bitcoin через майнера Foundry.
Изменения рейтинга топ-10 криптовалют в I квартале 2023 года
Атака регуляторов на Paxos ожидаемо вызвала опасения, что они обвинят по такому же принципу еще один американский стартап, выпускающий стейблкоин USD Coin. Несмотря на заверения владельца этого токена, компании Circe, об отсутствии к ним претензий со стороны государства, инвесторы избавлялись от USDC в течение I квартала, что привело к снижению капитализации и потере одной строчки рейтинга.
По той же причине BUSD выбыл из рейтинга топ-10 криптовалют, освободив место для цифровой валюты Solana. Этот альткоин показывает поразительную устойчивость к негативу.
SOL неоднократно падала из-за багов, останавливающих блокчейн, актив попал под манипулятивную распродажу из-за больших вложений в него финансовых резервов FTX в момент краха биржи. И тем не менее, Solana снова в топ-10 как один из самых перспективных конкурентов Ethereum. Инвесторов привлекает скорость и простота работы с этой сетью.
Cardano считается другим сильным претендентом на конкуренцию со вторым по величине альткоином. Этим объясняется улучшение позиций ADA, цифровой валюте удалось обойти мемный токен Dogecoin за прошедший квартал.
Как криптовалюты влияют на ПАММ-сервис?
Рынок криптовалют изменил современную финансовую систему. Внедренный Сатоши Накамото и развитый на новом уровне Виталиком Бутериным блокчейн убрал посредника из транзакций, а также автоматизировал многие процессы, гарантируя их работу без вмешательства человека.
На сегодняшний день стал возможен децентрализованный обмен, кредит, вклад, нотариат, верификация, страховка и многое другое, что смогли закодировать разработчики смарт-контрактов. Вполне естественно, что на блокчейне появились и ПАММ-счета.
Принцип работы ПАММ-счетов на блокчейне
ПАММ-счета на блокчейне работают на основе смарт-контрактов, которые позволяют автоматизировать процессы управления капиталом и распределения прибыли. Инвесторы могут выбрать управляющего трейдера и внести свои средства на счет, который затем автоматически распределяет прибыль между управляющим и инвесторами в соответствии с заданными правилами.
Код смарт-контракта открыт для проверки, а также обеспечивает автоматический возврат средств инвесторам в случае неисполнения обязательств управляющим. Критики утверждают, что далеко не каждый пользователь способен проверить его правильность, но разработчики стараются пройти аудит. К тому же ChatGPT 4 уже свободно проверяет код с помощью алгоритма ИИ.
Дополнительно на ПАММ-счетах часто используются мультиподписные блокчейн-кошельки, которые обеспечивают безопасность хранения и перевода средств. Эти приложения требуют подписи нескольких участников, прежде чем средства могут быть переведены, что значительно уменьшает вероятность кражи или потери средств.
Децентрализованные ПАММ-платформы
Платформа Genesis Vision позволяет управляющим трейдерам создавать свои собственные инвестиционные фонды на блокчейне, привлекать инвесторов и управлять их капиталом. Каждый инвестор получает уникальный токен, который отображает его долю в фонде. Распределение прибыли происходит автоматически в соответствии с долей каждого инвестора в фонде.
Еще один пример блокчейн-инвестиций – платформа Melon, прошедшая ребрендинг и выступающая под именем Enzyme.finance. Система позволяет создавать децентрализованные инвестиционные фонды, которые основаны на принципах блокчейн-технологии. Каждый фонд имеет свой уникальный адрес в блокчейне, и каждый инвестор получает токены, которые отражают его долю в фонде. Распределение прибыли осуществляется автоматически через смарт-контракты.
Iconomi – еще одна платформа для создания криптофондов на блокчейне Ethereum. Ее разработчики предоставляют инструменты для управления ПАММ-счетами, включая смарт-контракты, для гарантии безопасного распределения прибыли и возврата средств.
Alpaca Finance – это финансовая платформа на блокчейне Binance Smart Chain, которая предоставляет ПАММ-счета. Alpaca Finance позволяет управляющим трейдерам создавать умные контракты для управления инвестициями и распределения прибыли. Инвесторы могут выбирать подходящие ПАММ-счета, основываясь на их доходности и других параметрах.
Каждая из этих платформ имеет свои особенности, но все они обеспечивают безопасность инвестиций и автоматическое распределение прибыли, что гораздо надежней брокера, подверженного риску со стороны экономических, политических и регуляторных факторов.
Заключение
В I квартале значительно выросло количество стратегий Мартингейл в рейтингах форекс-брокеров. Возможно, это связано с продолжительным боковиком, валюты не сумели сформировать четкий тренд, что привело к низким результатам большинства стратегий. Как правило, трейдеры торгуют трендовые системы, которые несут потери в период флэта.
На рынке криптовалют завершилась криптозима. Bitcoin стал лучшим активом по итогам прошедшего квартала. Крупные инвесторы вернулись к практике ставок на хайп, и судя по статистике прибыльности, она себя оправдала.
Развитие блокчейн-технологий открыло инвесторам возможности инвестировать в децентрализованные ПАММы. Эти системы не требуют доверия брокеру в плане распределения прибыли.
http://tradelikeapro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter