В рамках новой рубрики «Где альфа», с помощью которой инвесторы потенциально могут зарабатывать выше рынка, была дана первая идея на покупку.
Внимание стоило обратить на коммунальный сектор США, а конкретно на секторальный ETF — Utilities Select Sector SPDR (XLU).
Инвесторам рекомендовалось аккумулировать позиции c нижней границей для покупок в районе $65,5.Первый раз, когда цена коснулась данного уровня — 28 февраля. Каждый раз, когда она пыталась уйти ниже происходил моментальный выкуп.
Первой минимальной целью для роста был обозначен уровень $70. В итоге он был достигнут за 37 дней. Максимальная доходность составила 6,5%.
Инвесторам может показаться, что это скромный результат, но:
• индекс S&P 500 за это время прибавил всего 3,6%. XLU почти весь период держался лучше широкого индекса.
• Beta коммунального сектора составляет 0,69x, а значит чистая альфа достигла 3,10%. Формула для расчета: Альфа = доходность инвестиции – [безрисковая ставка + бета X (доходность бенчмарка – безрисковая ставка)]
• идея работала в тот момент, когда рынок был охвачен паникой из-за банковского кризиса
• Среднегодовая историческая доходность коммунального сектора составляет 7,05%, а значит она была получена чуть больше, чем за месяц.
Рекомендация о том, что лучше приобретать в целом ETF, а не отдельные бумаги также оправдала себя.
На фоне остальных секторов представители XLU двигались в целом синхронно. Об этом свидетельствует самый высокий процент акций сектора выше своих 50-дневных скользящих средних по сравнению остальными.
За последний месяц коммунальный сектор вошел в тройку лидеров по доходности. Отмечу, что второе место заняли акции здравоохранения, которые также были рекомендованы для приобретения в виде защитного портфеля.
По факту инвесторам была подсвечена на покупку большая часть альфы рынка за прошедший месяц.
Внимание стоило обратить на коммунальный сектор США, а конкретно на секторальный ETF — Utilities Select Sector SPDR (XLU).
Инвесторам рекомендовалось аккумулировать позиции c нижней границей для покупок в районе $65,5.Первый раз, когда цена коснулась данного уровня — 28 февраля. Каждый раз, когда она пыталась уйти ниже происходил моментальный выкуп.
Первой минимальной целью для роста был обозначен уровень $70. В итоге он был достигнут за 37 дней. Максимальная доходность составила 6,5%.
Инвесторам может показаться, что это скромный результат, но:
• индекс S&P 500 за это время прибавил всего 3,6%. XLU почти весь период держался лучше широкого индекса.
• Beta коммунального сектора составляет 0,69x, а значит чистая альфа достигла 3,10%. Формула для расчета: Альфа = доходность инвестиции – [безрисковая ставка + бета X (доходность бенчмарка – безрисковая ставка)]
• идея работала в тот момент, когда рынок был охвачен паникой из-за банковского кризиса
• Среднегодовая историческая доходность коммунального сектора составляет 7,05%, а значит она была получена чуть больше, чем за месяц.
Рекомендация о том, что лучше приобретать в целом ETF, а не отдельные бумаги также оправдала себя.
На фоне остальных секторов представители XLU двигались в целом синхронно. Об этом свидетельствует самый высокий процент акций сектора выше своих 50-дневных скользящих средних по сравнению остальными.
За последний месяц коммунальный сектор вошел в тройку лидеров по доходности. Отмечу, что второе место заняли акции здравоохранения, которые также были рекомендованы для приобретения в виде защитного портфеля.
По факту инвесторам была подсвечена на покупку большая часть альфы рынка за прошедший месяц.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба