10 апреля 2023 РБК Quote
Первая четверть 2023 года была благоприятна для акций российских компаний. Почти все бумаги показали рост котировок. Кто оказался в числе 10 лучших акций первого квартала — в обзоре «РБК Инвестиций»
Рост неликвидных акций российских компаний
В первом квартале 2023 года на российском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения инвесторов. Из 249 акций российских компаний, которые торговались как в конце 2022 года, так и в конце первого квартала 2023 года, 241 бумага показала рост котировок. Средний рост подорожавших бумаг составил 36,3% в январе — марте. При этом индекс Мосбиржи вырос на 13,8% с 2154,1 пункта до 2450,7 пункта. Такая разница говорит о том, что основной рост происходил не столько в фишках, сколько в акциях второго и третьего эшелонов.
Это подтверждает и список десяти самых подорожавших в первом квартале 2023 года акций российских компаний, в который вошли бумаги, считающиеся экзотикой.
Десять лучших акций российских компаний в первом квартале 2023 года
Средний рост котировок топ-10 акций составил за квартал 168,8% с разбросом от 118,3% у привилегированных акций «Лензолота», замыкающих список лучших, до 272,6% у лидера — обыкновенных акций «Красного Октября». Эксперты достаточно единодушны в оценке причин такого взлета котировок лучших акций — спекулятивный рост низколиквидных бумаг.
По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерия Емельянова, большинство среди выросших акций — это «жертвы спекулятивной накачки». «Всю зиму и часть весны публика разгоняла акции третьего эшелона. Основная причина в том, что число доступных инструментов для российских инвесторов сокращается», — говорит аналитик.
Кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов также считает, что существенный рост по многим бумагам третьего эшелона происходил без каких-либо новостей и фундаментальных причин для подобной динамики. При этом эксперт отмечает, что такой рост был показан даже с учетом ограничений, которые вводила Мосбиржа. «В феврале Московская биржа установила ограничения, в соответствии с которыми максимальный рост котировок за день по акциям «Красного Октября» (KROT, KROTP), ЧКПЗ (CHKZ), «Белона» (BLNG) и «Мостотреста» (MSTT) не может превышать 10%», — напоминает эксперт.
По мнению аналитиков ФГ «Финам», «разогрев» с многопроцентными взлетами малоликвидных бумаг, который произошел в 2023 году, вероятно, связан с целенаправленными действиями отдельных игроков. «Для подъема таких бумаг достаточно одного-двух покупателей с большими объемами или, как вариант, можно организовать наплыв большого числа покупателей. Участвовать в этом довольно рискованно, поскольку бумаги могут также быстро падать в цене, что часто и происходит», — полагают эксперты.
Тем не менее главный аналитик ПСБ Алексей Головинов считает, что у всех акций топа есть свои идеи для роста. Именно эти идеи в совокупности с низкой ликвидностью и привели к сильному росту котировок указанных бумаг.
Как дорожали 10 лучших акций российских компаний
Рассмотрим подробнее, как поднимались котировки десяти самых подорожавших акций, представленных в нашем списке:
МКФ «Красный Октябрь»;
Ашинский металлургический завод;
«Мостотрест»;
«Белон»;
МКФ «Красный Октябрь» (привилегированные акции);
РКК «Энергия»;
Банк «Кузнецкий»;
«Объединенные машиностроительные заводы» (ОМЗ) (привилегированные акции);
«Объединенная вагонная компания» (ОВК);
«Лензолото» (привилегированные акции).
МКФ «Красный Октябрь» (обыкновенные акции)
Изменение за квартал: +272,6%.
Максимальная цена за период: ₽2719 (+438,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 9 февраля.
Ашинский металлургический завод
Изменение за квартал: +267,6%.
Максимальная цена за период: ₽108,4 (+297,1% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 23 марта.
«Мостотрест»
Изменение за квартал: +176,8%.
Максимальная цена за период: ₽299 (+267,3% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 9 февраля.
«Белон»
Изменение за квартал: +167,2%.
Максимальная цена за период: ₽29,7 (+194,1% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 29 марта.
МКФ «Красный Октябрь» (привилегированные акции)
Изменение за квартал: +152,3%.
Максимальная цена за период: ₽1079 (+246,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 8 февраля.
РКК «Энергия»
Изменение за квартал: +139,7%.
Максимальная цена за период: ₽19270 (+246,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 27 января.
Банк «Кузнецкий»
Изменение за квартал: +136,7%.
Максимальная цена за период: ₽0,04674 (+145,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 30 марта.
ОМЗ (привилегированные акции)
Изменение за квартал: +134,1%.
Максимальная цена за период: ₽13700 (+174,3% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 30 марта.
ОВК
Изменение за квартал: +122,3%.
Максимальная цена за период: ₽189,9 (+141,6% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 30 марта.
«Лензолото» (привилегированные акции)
Изменение за квартал: +118,3%.
Максимальная цена за период: ₽3980 (+165,3% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 16 февраля.
Что будет дальше с акциями российских компаний?
Первый квартал показал рост котировок у подавляющего числа акций российских компаний. Эксперты полагают, что рост должен продолжиться, но фаворитами уже будут не низколиквидные акции.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов считает, что в течение 2023 года общее направление движения котировок российских бумаг — вверх. По мнению аналитика, рынок в целом остается дешевым, особенно с учетом упавшего рубля. По словам Емельянова, российский рынок акций — валютный в своей основе, и он неизбежно подтягивается вверх вслед за долларом и юанем.
При этом эксперт считает, что в третьем эшелоне позитив вряд ли будет долгим. «Рано или поздно игроки «спрыгнут», и это обвалит котировки. Потому что сидеть месяцами в акциях компаний, про которые мало что известно, это нонсенс», — считает Емельянов.
Рост неликвидных акций российских компаний
В первом квартале 2023 года на российском фондовом рынке преобладали оптимистичные настроения инвесторов. Из 249 акций российских компаний, которые торговались как в конце 2022 года, так и в конце первого квартала 2023 года, 241 бумага показала рост котировок. Средний рост подорожавших бумаг составил 36,3% в январе — марте. При этом индекс Мосбиржи вырос на 13,8% с 2154,1 пункта до 2450,7 пункта. Такая разница говорит о том, что основной рост происходил не столько в фишках, сколько в акциях второго и третьего эшелонов.
Это подтверждает и список десяти самых подорожавших в первом квартале 2023 года акций российских компаний, в который вошли бумаги, считающиеся экзотикой.
Десять лучших акций российских компаний в первом квартале 2023 года
Средний рост котировок топ-10 акций составил за квартал 168,8% с разбросом от 118,3% у привилегированных акций «Лензолота», замыкающих список лучших, до 272,6% у лидера — обыкновенных акций «Красного Октября». Эксперты достаточно единодушны в оценке причин такого взлета котировок лучших акций — спекулятивный рост низколиквидных бумаг.
По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерия Емельянова, большинство среди выросших акций — это «жертвы спекулятивной накачки». «Всю зиму и часть весны публика разгоняла акции третьего эшелона. Основная причина в том, что число доступных инструментов для российских инвесторов сокращается», — говорит аналитик.
Кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов также считает, что существенный рост по многим бумагам третьего эшелона происходил без каких-либо новостей и фундаментальных причин для подобной динамики. При этом эксперт отмечает, что такой рост был показан даже с учетом ограничений, которые вводила Мосбиржа. «В феврале Московская биржа установила ограничения, в соответствии с которыми максимальный рост котировок за день по акциям «Красного Октября» (KROT, KROTP), ЧКПЗ (CHKZ), «Белона» (BLNG) и «Мостотреста» (MSTT) не может превышать 10%», — напоминает эксперт.
По мнению аналитиков ФГ «Финам», «разогрев» с многопроцентными взлетами малоликвидных бумаг, который произошел в 2023 году, вероятно, связан с целенаправленными действиями отдельных игроков. «Для подъема таких бумаг достаточно одного-двух покупателей с большими объемами или, как вариант, можно организовать наплыв большого числа покупателей. Участвовать в этом довольно рискованно, поскольку бумаги могут также быстро падать в цене, что часто и происходит», — полагают эксперты.
Тем не менее главный аналитик ПСБ Алексей Головинов считает, что у всех акций топа есть свои идеи для роста. Именно эти идеи в совокупности с низкой ликвидностью и привели к сильному росту котировок указанных бумаг.
Как дорожали 10 лучших акций российских компаний
Рассмотрим подробнее, как поднимались котировки десяти самых подорожавших акций, представленных в нашем списке:
МКФ «Красный Октябрь»;
Ашинский металлургический завод;
«Мостотрест»;
«Белон»;
МКФ «Красный Октябрь» (привилегированные акции);
РКК «Энергия»;
Банк «Кузнецкий»;
«Объединенные машиностроительные заводы» (ОМЗ) (привилегированные акции);
«Объединенная вагонная компания» (ОВК);
«Лензолото» (привилегированные акции).
МКФ «Красный Октябрь» (обыкновенные акции)
Изменение за квартал: +272,6%.
Максимальная цена за период: ₽2719 (+438,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 9 февраля.
Ашинский металлургический завод
Изменение за квартал: +267,6%.
Максимальная цена за период: ₽108,4 (+297,1% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 23 марта.
«Мостотрест»
Изменение за квартал: +176,8%.
Максимальная цена за период: ₽299 (+267,3% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 9 февраля.
«Белон»
Изменение за квартал: +167,2%.
Максимальная цена за период: ₽29,7 (+194,1% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 29 марта.
МКФ «Красный Октябрь» (привилегированные акции)
Изменение за квартал: +152,3%.
Максимальная цена за период: ₽1079 (+246,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 8 февраля.
РКК «Энергия»
Изменение за квартал: +139,7%.
Максимальная цена за период: ₽19270 (+246,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 27 января.
Банк «Кузнецкий»
Изменение за квартал: +136,7%.
Максимальная цена за период: ₽0,04674 (+145,9% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 30 марта.
ОМЗ (привилегированные акции)
Изменение за квартал: +134,1%.
Максимальная цена за период: ₽13700 (+174,3% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 30 марта.
ОВК
Изменение за квартал: +122,3%.
Максимальная цена за период: ₽189,9 (+141,6% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 30 марта.
«Лензолото» (привилегированные акции)
Изменение за квартал: +118,3%.
Максимальная цена за период: ₽3980 (+165,3% с начала года).
Дата достижения максимальной цены: 16 февраля.
Что будет дальше с акциями российских компаний?
Первый квартал показал рост котировок у подавляющего числа акций российских компаний. Эксперты полагают, что рост должен продолжиться, но фаворитами уже будут не низколиквидные акции.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов считает, что в течение 2023 года общее направление движения котировок российских бумаг — вверх. По мнению аналитика, рынок в целом остается дешевым, особенно с учетом упавшего рубля. По словам Емельянова, российский рынок акций — валютный в своей основе, и он неизбежно подтягивается вверх вслед за долларом и юанем.
При этом эксперт считает, что в третьем эшелоне позитив вряд ли будет долгим. «Рано или поздно игроки «спрыгнут», и это обвалит котировки. Потому что сидеть месяцами в акциях компаний, про которые мало что известно, это нонсенс», — считает Емельянов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба