11 апреля 2023 БКС Экспресс | Сбер
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за 3 месяца 2023 г.
Ключевые показатели I квартала:
- Чистая прибыль: 350,2 млрд руб.
- Чистые процентные доходы: 517,1 млрд руб.
- Чистые комиссионные доходы: 156,4 млрд руб.
Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Мир инвестиций:
«Итоги I квартала ожидаемо сильные: мощный темп процентных доходов, стабильные комиссионные, высокая эффективность управления издержками. Как результат — значительная помесячная прибыль, позволяющая кредитной организации на годовом треке показать сопоставимые с докризисным 2021 г. результаты.
Дивидендный фактор продолжает оказывать фундаментальную поддержку бумагам, и инвесторы могут и дальше удерживать позиции в портфеле. Долгосрочный ориентир на раскрытие внутренней стоимости в 300 руб. сохраняется. А вот спекулянты, ранее закладывающие ожидания по прибыли и получившие подтверждение, уже по факту сильного отчета могут зафиксировать прибыль выше 220 руб.: возможно, активным игрокам еще представится возможность перезайти в перспективные акции по более привлекательным ценам».
Подробнее
Чистый процентный доход за 3 месяца 2023 вырос на 22,4% г/г до 517,1 млрд руб. и на 32,9% г/г в марте до 180,6 млрд руб. Ускоренный рост связан с эффектом базы: удорожанием стоимости клиентских средств в марте 2022 г. ввиду повышения ключевой ставки Банком России.
Чистый комиссионный доход за 3 месяца 2023 г. увеличился на 14,4% г/г до 156,4 млрд руб., а за март составил 59,7 млрд руб., показав рост на 15,3% г/г за счет изменения условий на рынке платежных карт, несмотря на высокую базу прошлого года.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 3 месяца 2023 составили 71,2 млрд руб. при стоимости риска в 0,93%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза.
Операционные расходы выросли за 3 месяца 2023 г. на 16,4% г/г до 171,5 млрд руб. Динамика операционных расходов в марте г/г обусловлена эффектом низкой базы прошлого года — в марте 2022 года запущена масштабная антикризисная программа оптимизации расходов. Отношение расходов к доходам составило 22,2% за 3 месяца 2023 г., что отражает высокую операционную эффективность Сбера.
Чистая прибыль Сбера за 3 месяца 2023 превысила 350 млрд руб., рентабельность капитала составила 24%. В марте банк заработал 125,3 млрд руб. чистой прибыли.
Прочие показатели
• Количество розничных клиентов составило 106,2 млн человек, а юридических лиц — превысило 3 млн компаний.
• Число активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app+web) составило 79,2 млн человек (+0,6 млн с начала года). Количество ежедневных пользователей (DAU) – 40,9 млн человек, а DAU/MAU превысило 51%.
• Базовый капитал вырос на 5,2% за месяц до 5 трлн руб. за счет аудита прибыли за 2022 год. Общий капитал банка вырос на 1,3% в марте и составил 5,6 трлн руб. Коэффициент достаточности общего капитала на 1 апреля 2023 года составил 14,8%, а базового — 13,1%, увеличившись на 40бп за месяц.
• Результаты Банка достигнуты без использования послаблений Банка России для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса, стоимости ценных бумаг, льготное резервирование по кредитам отдельным компаниям и прочие).
• Средства физических лиц составили 18,4 трлн руб., увеличившись на 2% за отчетный месяц (+1,7% без учета валютной переоценки). С начала года средства физических лиц выросли на 0,1%.
Президент, Председатель Правления Сбербанка Герман Греф отметил:
«Март стал для Сбера лучшим месяцем с начала года. Мы выдали максимальный за всю историю объем розничных кредитов — более 660 млрд руб., и нарастили портфель кредитов корпоративным клиентам, сохранив качество портфеля на высоком уровне. В результате Сбер заработал прибыль в размере более 125 млрд руб., что позволило завершить первый квартал с рентабельностью в 24%.
В марте наша команда завершила разработку диффузионной модели генерации изображений по тексту Kandinsky 2.1, которая способна за несколько секунд создавать, смешивать и дополнять изображения по текстовому описанию и не только. Она стала самым быстрорастущим сервисом в мире, достигнув 1 млн уникальных пользователей за 4 дня».
Ключевые показатели I квартала:
- Чистая прибыль: 350,2 млрд руб.
- Чистые процентные доходы: 517,1 млрд руб.
- Чистые комиссионные доходы: 156,4 млрд руб.
Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Мир инвестиций:
«Итоги I квартала ожидаемо сильные: мощный темп процентных доходов, стабильные комиссионные, высокая эффективность управления издержками. Как результат — значительная помесячная прибыль, позволяющая кредитной организации на годовом треке показать сопоставимые с докризисным 2021 г. результаты.
Дивидендный фактор продолжает оказывать фундаментальную поддержку бумагам, и инвесторы могут и дальше удерживать позиции в портфеле. Долгосрочный ориентир на раскрытие внутренней стоимости в 300 руб. сохраняется. А вот спекулянты, ранее закладывающие ожидания по прибыли и получившие подтверждение, уже по факту сильного отчета могут зафиксировать прибыль выше 220 руб.: возможно, активным игрокам еще представится возможность перезайти в перспективные акции по более привлекательным ценам».
Подробнее
Чистый процентный доход за 3 месяца 2023 вырос на 22,4% г/г до 517,1 млрд руб. и на 32,9% г/г в марте до 180,6 млрд руб. Ускоренный рост связан с эффектом базы: удорожанием стоимости клиентских средств в марте 2022 г. ввиду повышения ключевой ставки Банком России.
Чистый комиссионный доход за 3 месяца 2023 г. увеличился на 14,4% г/г до 156,4 млрд руб., а за март составил 59,7 млрд руб., показав рост на 15,3% г/г за счет изменения условий на рынке платежных карт, несмотря на высокую базу прошлого года.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 3 месяца 2023 составили 71,2 млрд руб. при стоимости риска в 0,93%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза.
Операционные расходы выросли за 3 месяца 2023 г. на 16,4% г/г до 171,5 млрд руб. Динамика операционных расходов в марте г/г обусловлена эффектом низкой базы прошлого года — в марте 2022 года запущена масштабная антикризисная программа оптимизации расходов. Отношение расходов к доходам составило 22,2% за 3 месяца 2023 г., что отражает высокую операционную эффективность Сбера.
Чистая прибыль Сбера за 3 месяца 2023 превысила 350 млрд руб., рентабельность капитала составила 24%. В марте банк заработал 125,3 млрд руб. чистой прибыли.
Прочие показатели
• Количество розничных клиентов составило 106,2 млн человек, а юридических лиц — превысило 3 млн компаний.
• Число активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app+web) составило 79,2 млн человек (+0,6 млн с начала года). Количество ежедневных пользователей (DAU) – 40,9 млн человек, а DAU/MAU превысило 51%.
• Базовый капитал вырос на 5,2% за месяц до 5 трлн руб. за счет аудита прибыли за 2022 год. Общий капитал банка вырос на 1,3% в марте и составил 5,6 трлн руб. Коэффициент достаточности общего капитала на 1 апреля 2023 года составил 14,8%, а базового — 13,1%, увеличившись на 40бп за месяц.
• Результаты Банка достигнуты без использования послаблений Банка России для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса, стоимости ценных бумаг, льготное резервирование по кредитам отдельным компаниям и прочие).
• Средства физических лиц составили 18,4 трлн руб., увеличившись на 2% за отчетный месяц (+1,7% без учета валютной переоценки). С начала года средства физических лиц выросли на 0,1%.
Президент, Председатель Правления Сбербанка Герман Греф отметил:
«Март стал для Сбера лучшим месяцем с начала года. Мы выдали максимальный за всю историю объем розничных кредитов — более 660 млрд руб., и нарастили портфель кредитов корпоративным клиентам, сохранив качество портфеля на высоком уровне. В результате Сбер заработал прибыль в размере более 125 млрд руб., что позволило завершить первый квартал с рентабельностью в 24%.
В марте наша команда завершила разработку диффузионной модели генерации изображений по тексту Kandinsky 2.1, которая способна за несколько секунд создавать, смешивать и дополнять изображения по текстовому описанию и не только. Она стала самым быстрорастущим сервисом в мире, достигнув 1 млн уникальных пользователей за 4 дня».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба