12 апреля 2023 Тинькофф Банк Ильина Анастасия
Майк Беллафиоре не только успешный трейдер, но и талантливый преподаватель. Его книги «Один хороший трейд», «Классика трейдинга» и «Руководство по игре» стали бестселлерами. Методы торговли Беллафиоре были рассмотрены в авторитетной работе Stocktwits Edge и учебном пособии «Ежедневные тренировки по трейдингу: 101 урок для того, чтобы стать своим собственным трейдинговым психологом» доктора Бретта Стинбарджера.
Передачи о Майке и курсах SMB Trading выходили в эфир на CNBC Fast Money, CNN Money, Bloomberg и Fox Business, а его торговой стратегии посвящён один из эпизодов документального сериала «Воины Уолл-стрит». Каждый день на ютуб-канале SMB Capital публикуются обучающие видео — Майк лично следит за качеством и актуальностью их контента.
Беллафиоре является членом совета директоров компаний Traders 4ACause и Impact Competition. Свободное от работы и обучения трейдеров время он посвящает супруге и двум детям, но при этом всячески подчёркивает, что открыт для общения — каждый желающий может написать письмо на электронную почту Майка mbellafiore@snbcap.com или подписаться на его twitter-аккаунт @MikeBellafiore.
Из юристов в трейдеры
В юности Беллафиоре, мечтая о карьере адвоката, поступил в юридическую академию, однако на третьем курсе разочаровался в будущей профессии. На одной из студенческих вечеринок он познакомился с Джаредом Кейбэном, слушателем бизнес-школы Уортона. Новый приятель предложил Майку заняться трейдингом. Вспоминая о судьбоносной встрече, Беллафиоре говорит, что Джаред упоминал о фантастических заработках и обещал доход в 180 тыс. долл. в год. Майк поверил — видимо, под влиянием пива и всеобщего веселья, как он шутил позже, уже будучи миллионером.
Торговля на бирже увлекла Беллафиоре, заставив его окончательно распрощаться с карьерой юриста. В 1998 г. он занял должность трейдера в компании Кейбэна.
Изначально сама мысль об этом вызывала смех. Не забывайте, что в те времена ещё не было ни компьютерных графиков, ни CNBC, ни новостных лент в интернете. Всё, что у нас было — это один старый компьютер с кинескопным экраном и ни одного кондиционера. Когда становилось слишком жарко, мы посылали гонца за льдом и мороженым. Мы занимали помещение в непримечательном здании на Брод-стрит. Потолок был чуть выше двух метров, и нам приходилось тесниться: у меня было где-то 15 сантиметров свободного пространства справа и слева. Насколько я помню, даже телефон был один на двоих. Это совсем не похоже на образ компаний с Уолл-стрит, который часто можно встретить в фильмах. Но у нас была конкурентная обстановка с хорошими и весёлыми ребятами, которые были по-настоящему влюблены в трейдинг и при этом делали неплохие деньги. Даже при такой примитивной инфраструктуре это была замечательная возможность, — вспоминал Беллафиоре, рассказывая о начале своей карьеры в интервью с Дэмиеном Хоффманом.
За несколько месяцев работы в компании друга Майку удалось накопить приличную сумму на своём счёте — и в 1999 г. он начал торговать самостоятельно. Отдав бирже последующие десять лет, Беллафиоре ощутил в себе желание делиться опытом и знаниями.
Воспитание новых трейдеров
Мне захотелось чего-то большего. Я понял, что компаний, которые воспитывают новых трейдеров, не так и много. Я переосмыслил всё то, чему научился за последние десять лет, и пришёл к выводу, что мои навыки позволяют открыть школу. Я умел хорошо писать, общаться и обучать. Так мне и пришла в голову безумная идея об обучающей компании, — рассказывал Майк о зарождении SMB Trading.
Коллеги не поддержали Беллафиоре. Кейбэн считал, что школа трейдинга станет лишь дополнительной статьёй расходов, а обучение новичков будет только отвлекать профессионалов от торговли. Майк же рассуждал иначе — по его мнению, SMB Trading имела все шансы занять образовательную нишу и создать огромное сообщество трейдеров. «Мы могли стать лучшим учебным центром для трейдеров. Перед нами открывались уникальные перспективы», — говорил Майк.
Прогноз опытного трейдера оказался верным — SMB Trading никогда не сталкивалась с дефицитом учеников. Беллафиоре кардинально изменил классический теоретический подход к обучению. Его главный педагогический принцип заключался в том, чтобы научить подопечных самостоятельно анализировать сделки и выстраивать причинно-следственные связи.
Мы учим трейдеров составлять собственные схемы типа «если — то» для каждого вида сделок. Если вы будете наблюдать за моей торговлей, вы сможете увидеть логику в каждой сделке. Я всегда знаю, почему я открыл позицию и когда я должен выйти из неё, если окажусь прав или неправ.
Беллафиоре является сторонником вдумчивого подхода к сделкам и логического мышления, но при этом считает склонность к чрезмерному анализу губительной для трейдера. По мнению Майка, важно уметь не только принимать правильные решения, но и вовремя признавать ошибки, не зацикливаясь на них и не требуя от себя 100%-ного результата.
Гонка за идеалом, по словам Беллафиоре, только губит карьеру трейдера. «Я знаю, что по статистике сделка оказывается выигрышной в шести или семи случаях из десяти. Поэтому я сижу и жду подходящего момента. И это то, что должен делать настоящий трейдер», — не устаёт повторять Майк своим ученикам, призывая их сосредоточиться на доходности удачных сделок, а не на их количестве.
По мнению основателя SMB Trading, для успеха трейдеру необходимо обладать спокойным характером, искренним интересом к рынку, желанием постоянно изучать новую информацию, решительностью и умением признавать свои ошибки. Перфекционистам и упрямцам будет непросто пройти собеседование в SMB Trading.
Есть люди, которым всегда нужно быть правыми. Они больше заинтересованы в своей правоте, чем в зарабатывании денег. Я наблюдал такое у многих трейдеров. Даже если рынок идёт против них, они просто остаются в позициях, заявляя, что цена вернётся к прежним отметкам, а сделки вновь станут прибыльными. Мы обращаем на это внимание на собеседованиях. Необходимо обладать способностью быстро признавать ошибки. Нельзя всё время быть правым. Это невозможно даже для меня. Если я оказался неправ в 40% сделок — значит, это был отличный торговый день, — рассказал Беллафиоре, отвечая на вопросы о качествах, которыми должен обладать трейдер.
Стратегия Беллафиоре
Трейдерская карьера Беллафиоре пошла в гору во время азиатского финансового кризиса. На тот момент Майк занимался свинг-трейдингом — иными словами, торговал в начале импульсных волн. Позже Беллафиоре переключился на моментум-трейдинг, в рамках которого совершал торговые операции на однонаправленных движениях. Чтобы достичь успеха, Майку пришлось освоить торговлю по рынку, зарабатывая на линейных движениях цен и не прибегая к фундаментальному анализу.
В 2001 г. команде Беллафиоре удалось заработать на мощном ценовом отскоке, когда индекс NASDAQ увеличился на 14%. В период с 2003 г. по 2006 г. Майк наращивал капитал на торговле против тренда.
С середины 2006 г. по лето 2007 г. рынок укреплялся, но движение было очень медленным. Необходимо было покупать во время коррекций и далее удерживать позицию до перелома бычьего тренда. В 2007 г. с началом ипотечного кризиса нам пришлось научиться моментум-трейдингу в коротких позициях. Эта же стратегия пришлась кстати и во время последовавшего финансового кризиса, — вспоминает Майк.
В 2009 г. Майк зарабатывал на скальпировании ETF, пополняя свой трейдерский арсенал новыми стратегиями, но сейчас при анализе перспективности сделок он уделяет большое внимание отслеживанию цен на внутридневных уровнях. По мнению Майка, умение читать и оценивать ленту сделок является одним из ключевых для инвестора, так как позволяет минимизировать риски и повысить объём позиций на важных уровнях.
Уроки от Майка
Беллафиоре негативно отзывается о высокочастотной торговле, называя её способом маскировки отсутствия ликвидности на рынке. Он предпочитает торговать на длинном таймфрейме с 5, 15 и 30-минутными формациями и считает бессмысленными попытки конкурировать с компьютерными системами в вопросах моментумных и скальпинговых сделок.
Я торгую на длинных тайм-фреймах. Это позволяет мне торговать большим объёмом и иметь больше позиций. Я фокусируюсь на акциях, о которых вышли свежие новости и которые показывают трендовое движение после 10 часов утра. Такие акции открывают путь к долгосрочным сделкам техническим трейдерам, — говорит Беллафиоре.
Майк часто даёт советы не только своим ученикам, но и зрителям передач, а также подписчикам каналов в соцсетях. Среди самых популярных рекомендаций:
никогда не удваивайте проигрышную позицию;
закрывайте сделку, как только цена достигнет вашего уровня выхода;
не избавляйтесь от работающих акций без веских оснований;
не торгуйте против тренда, если не уверены в своих силах;
используйте поток ордеров и изучение ленты;
торгуйте большими позициями, если несколько раз убедились в доходности сделки;
общайтесь с единомышленниками и найдите опытного наставника;
записывайте видео своей торговли, пересматривайте свои сделки и обсуждайте их с более успешными участниками рынка.
Беллафиоре знает, как сложно начинающим трейдерам совладать с эмоциями и принять объективное решение. Чтобы помочь новичкам выработать присущее опытным биржевикам хладнокровие, Майк создал собственную программу психологических упражнений, использующую техники визуализации и методы преодоления эмоциональных барьеров.
Найдите спокойное место и глубоко дышите в течение двух минут. Когда ваш мозг успокоится, воспроизведите с максимальными подробностями сделку, где вы не смогли выйти из позиции. Представьте звуки, которые были вокруг вас во время этой сделки, и то, что вы видели и ощущали. Теперь представьте, как вы закрываете сделку. Снова глубоко дышите. Повторяйте этот сценарий. Потратьте пятнадцать минут в день на то, чтобы представить, как вы выходите из сделок, которые достигли вашего уровня выхода за последние месяцы, — данное упражнение Майк разработал для трейдеров, которым тяжело прощаться с ненужными позициями.
Майк полон планов по расширению своей школы. Он намерен и дальше популяризировать трейдинг и увеличивать аудиторию SMB, а также уверен, что каждый желающий, потратив определённое количество времени и сил, сможет зарабатывать на бирже. Стоит лишь по-настоящему полюбить рынок, прислушаться к советам наставников, а также постоянно практиковаться — и успех не заставит себя ждать.
Цитаты Майка Беллафиоре
Нельзя торговать, жуя бутерброд. Хорошая торговля — для зубрил, которые не позволяют себе двухчасовой ланч, просмотр почты и дневной сон.
Трейдинг — это постоянное совершенствование своих навыков и железная дисциплина.
Не стоит даже начинать заниматься трейдингом, если вы по-настоящему не увлечены рынком. Похоже, что некоторые люди почему-то считают, что если в каком-нибудь модном баре они познакомятся с привлекательной девушкой и она спросит их, чем они занимаются, то ответ «я — трейдер» как-то поможет им наладить личную жизнь или повысить социальный статус. Это плохой повод для того, чтобы стать трейдером.
Мы видели, что не все компании хорошо понимают интересы трейдеров. Чётко осознавали, чем будем отличаться от других компаний и что мы способны дать трейдерам такого, чего в то время в профессиональных трейдинге ещё не было.
Трейдинг — это постоянное совершенствование своих навыков и железная дисциплина.
Не стоит даже начинать заниматься трейдингом, если вы по-настоящему не увлечены рынком. Похоже, что некоторые люди почему-то считают, что если в каком-нибудь модном баре они познакомятся с привлекательной девушкой и она спросит их, чем они занимаются, то ответ «я — трейдер» как-то поможет им наладить личную жизнь или повысить социальный статус. Это плохой повод для того, чтобы стать трейдером.
Мы видели, что не все компании хорошо понимают интересы трейдеров. Чётко осознавали, чем будем отличаться от других компаний и что мы способны дать трейдерам такого, чего в то время в профессиональных трейдинге ещё не было.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу