12 апреля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 13:40 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2546 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 977 п. (+0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 82 (+0,1%)
EUR/RUB: 89,8 (+0,2%)
CNY/RUB: 11,9 (0%)
Нефть Brent: $85,7 (+0,2%)
Лидеры: ТНС энерго Воронеж (+7,4%), НКНХ-ао (+6,3%), Россети Центр (+4,5%), НКХП (+3,9%)
Аутсайдеры: НПО Наука (-3,4%), ГАЗ (-2,5%), ВУШ Холдинг (-2,3%), HeadHunter (-2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии смог выйти из красной зоны. Увеличили темпы подъема бумаги TCS и ЛУКОЙЛа, сменили вектор на положительный акции Газпрома и Сбербанка.
На отраслевом уровне закрепили свои позиции в лидерах роста транспортный сектор и представители химии и нефтехимии.
В фокусе
К 13:40 МСК индекс МосБиржи растет на 0,5% и торгуется на уровне 2546 п.
После вчерашнего разворота техническая картина по индексу МосБиржи немного поменялась. За счет вчерашней дневной свечи рынок так и не сумел выйти выше верхней границы восходящего канала последних месяцев. Растущий тренд сохраняется, но его потенциальное ускорение снова вызывает вопросы. Если все-таки произойдет повторное закрытие 1–2 сессий выше 2560 п., то следующие цели движения сместятся к 2680–2740 п.
В лидерах подъема сегодня оказались отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. Растут бумаги НМТП, НКХП, НКНХ и Акрона.
• Поднялись на 1,5% бумаги Совкомфлота. Сегодня состоится заседание совета директоров компании. В повестке вопрос дивидендов за 2022 г. Скорректированная прибыль Совкомфлота за год составила 20,3 млрд руб. Можно предположить, что если рекомендация дивидендов составит 50% от скорректированной чистой прибыли, то размер выплат составит 4,28 руб. — это доходность 6,8%.
• Бумаги ФосАгро прибавляют 0,9%. Вчера стало известно, что компания просит власти РФ ввести понижающий коэффициент для компании при расчете суммы windfall tax. По данным Интерфакса, соответствующее обращение в администрацию президента отправил генеральный директор Михаил Рыбников. В нем идет речь о том, что механизм нового налога дублирует экспортные пошлины, которые были введены с 1 января 2023 г. для изъятия сверхдоходов от роста цен на удобрения в 2021–2022 гг. Уточняется, что только за первые два месяца текущего года ФосАгро заплатила через экспортные пошлины 1,9 млрд руб. А за первые полгода 2023 г. затраты на такие выплаты оцениваются в 6 млрд руб.
В умеренном плюсе торгуется потребительский сектор.
• После вчерашней просадки вновь вышли в плюс акции Группы «Мать и дитя». В понедельник бумаги взлетели на 12% после новости о том, что Группа запускает процедуру смены депозитария программы ГДР. В настоящее время банком-депозитарием, управляющим программой ГДР, является JPMorgan Chase Bank N.A. В качестве нового депозитария назначен RCS Issuer Services S.AR.L. От владельцев ГДР не потребуется каких-либо дополнительных действий в связи с процедурой смены банка-депозитария, которая займет около 120 дней. На протяжении переходного периода, а также после смены депозитария, ГДР продолжат торговаться на Мосбирже.
Любые действия на пути снижения инфраструктурных рисков и постепенной смены прописки в недружественных странах позитивно воспринимаются инвесторами.
• Бумаги Группы Позитив зависли на уровнях вторника. Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение первой части дивидендов Группы Позитив за 2022 г. На одну бумагу выплачивается 37,87 руб. (2,2%). Завтра акции откроются с соответствующим гэпом. Кроме того, 18 мая будет еще одна отсечка по второй части дивидендов — 18,94 руб. на акцию.
• Бумаги Beluga Group подрастают на 0,3%. Компания продолжает придерживаться лучших корпоративных практик и одной из первых на нашем рынке представила операционные результаты за I квартал. Общие отгрузки снизились на 7,5% относительно высокой базы 2022 г. и выросли на 15,8% к 2021 г. Количество магазинов сети ВинЛаб за квартал выросло на 76, до 1426, а выручка по ним увеличилась на 33,6% г/г. Beluga по-прежнему характеризуется значительными темпами роста бизнеса и в то же время высокой дивидендной доходностью.
• Акции ВУШ Холдинг после серии роста перешли к коррекции и теряют около 3% Ранее мы отмечали, что интерес к акциям проявился еще в марте и ускорился благодаря открытию сезона аренды электросамокатов и тестированию новых технологий. Вчера драйвером роста стала новость о том, что компания вложит 480 млн руб. в запуск аренды электровелосипедов в Санкт-Петербурге и Подмосковье.
Смог выйти в зеленую зону нефтегазовый, финансовый и металлургический сектора.
• Сменили вектор и прибавляют 0,1% акции Газпрома. Если бы не общерыночная распродажа во вторник, то бумаги Газпрома показывали рост более 4%. В моменте они поднимались до 182,5 руб. — максимум с октября. Общая техническая картина после подъема выше 175 руб. остается позитивной, хотя фундаментальный взгляд по бумагам по-прежнему сдержанный.
• Бумаги ЛУКОЙЛа во второй половине сессии увеличили темпы подъема. Правительство Италии одобрило продажу ЛУКОЙЛом нефтеперерабатывающего завода ISAB на Сицилии кипрскому фонду G.O.I. Energy, пишет Коммерсантъ со ссылкой на газету il Fatto Quotidiano.
• Акции НОВАТЭКа растут на 1,1%. Правительство РФ одобрило продажу 27,5% оператора проекта Сахалин – 2 «Сахалинской энергии» НОВАТЭКу за 94,8 млрд руб. Эта новость была ожидаемой. НОВАТЭК — единственная компания, отвечающая требованиям правил продажи, установленным правительством. Ранее СМИ сообщали, что цена продажи составит около $1,2 млрд — балансовая стоимость актива для Shell. Новость позитивна для НОВАТЭКа. Цена привлекательная — всего $450 за тонну СПГ.
• Акции Сбербанка подрастают на 0,2%. Сбербанк во вторник опубликовал финансовые результаты по РПБУ за 3 месяца 2023 г., которые оказались ожидаемо сильными. Дивидендный фактор продолжает оказывать фундаментальную поддержку бумагам, инвесторы могут и дальше удерживать позиции в портфеле. Долгосрочный ориентир на раскрытие внутренней стоимости в 300 руб. сохраняется.
• Бумаги Полюса прибавляют 0,2%. Полюс рассматривает возможность листинга ГДР на Astana International Exchange, но окончательное решение еще не принято, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Переход на альтернативные биржи после прекращения торгов на Лондонской фондовой бирже — позитивный шаг, поскольку Полюс стремится сохранить широкую базу инвесторов и закрепить свой международный статус. Мы полагаем, что компания может довольно скоро вернуться к выплате дивидендов, чтобы восстановить дивидендную историю для новой базы инвесторов.
• Бумаги сталеваров переместились в зеленую зону. Отметим, что г/к прокат подскочил в цене на 7,6% м/м, коксующийся уголь — на 29%. Столь резкий рост цен соответствует нашим предположениям и подтверждает оптимистичный взгляд прежде всего на Северсталь, ММК и угольные компании. Мы ожидаем дальнейшего роста локальных цен как минимум на 15–20% до уровня экспортных.
• Акции Мечела продолжают подъем. Накануне Минфин РФ опроверг планы по повышению налога на добычу полезных ископаемых в угольной отрасли в IV квартале. Ранее в СМИ появилась информация о том, что в случае хороших результатов угледобывающих компаний в I квартале 2023 г. НДПИ для них может быть повышен.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет небольшие потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,1% и торгуется на уровне 82 руб. Пара EUR/RUB выросла на 0,2% и курсирует на отметке 89,8 руб. Юань стабилизировался на уровне 11,9 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,2%. Американские фьючерсы курсируют вблизи уровней вторника: Dow Jones и S&P 500 подрастают на 0,2% и 0,1% соответственно, Nasdaq — на 0,1%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,2%, до $85,7.
Сегодня выйдет мартовский релиз по потребительской инфляции в США, а в четверг — по производственной. Динамика инфляции остается важнейшим фактором для ФРС в ее видении уровня процентных ставок. Несмотря на возникшие проблемы у банков, регулятор в марте поднял ставку еще на 25 б.п. Реакция на отчет по CPI может быть очень существенной. Также в среду Федрезерв опубликует протоколы последнего заседания.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2546 п. (+0,5%)
Индекс РТС: 977 п. (+0,4%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 82 (+0,1%)
EUR/RUB: 89,8 (+0,2%)
CNY/RUB: 11,9 (0%)
Нефть Brent: $85,7 (+0,2%)
Лидеры: ТНС энерго Воронеж (+7,4%), НКНХ-ао (+6,3%), Россети Центр (+4,5%), НКХП (+3,9%)
Аутсайдеры: НПО Наука (-3,4%), ГАЗ (-2,5%), ВУШ Холдинг (-2,3%), HeadHunter (-2%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии смог выйти из красной зоны. Увеличили темпы подъема бумаги TCS и ЛУКОЙЛа, сменили вектор на положительный акции Газпрома и Сбербанка.
На отраслевом уровне закрепили свои позиции в лидерах роста транспортный сектор и представители химии и нефтехимии.
В фокусе
К 13:40 МСК индекс МосБиржи растет на 0,5% и торгуется на уровне 2546 п.
После вчерашнего разворота техническая картина по индексу МосБиржи немного поменялась. За счет вчерашней дневной свечи рынок так и не сумел выйти выше верхней границы восходящего канала последних месяцев. Растущий тренд сохраняется, но его потенциальное ускорение снова вызывает вопросы. Если все-таки произойдет повторное закрытие 1–2 сессий выше 2560 п., то следующие цели движения сместятся к 2680–2740 п.
В лидерах подъема сегодня оказались отраслевые индексы транспортного сектора и представителей химии и нефтехимии. Растут бумаги НМТП, НКХП, НКНХ и Акрона.
• Поднялись на 1,5% бумаги Совкомфлота. Сегодня состоится заседание совета директоров компании. В повестке вопрос дивидендов за 2022 г. Скорректированная прибыль Совкомфлота за год составила 20,3 млрд руб. Можно предположить, что если рекомендация дивидендов составит 50% от скорректированной чистой прибыли, то размер выплат составит 4,28 руб. — это доходность 6,8%.
• Бумаги ФосАгро прибавляют 0,9%. Вчера стало известно, что компания просит власти РФ ввести понижающий коэффициент для компании при расчете суммы windfall tax. По данным Интерфакса, соответствующее обращение в администрацию президента отправил генеральный директор Михаил Рыбников. В нем идет речь о том, что механизм нового налога дублирует экспортные пошлины, которые были введены с 1 января 2023 г. для изъятия сверхдоходов от роста цен на удобрения в 2021–2022 гг. Уточняется, что только за первые два месяца текущего года ФосАгро заплатила через экспортные пошлины 1,9 млрд руб. А за первые полгода 2023 г. затраты на такие выплаты оцениваются в 6 млрд руб.
В умеренном плюсе торгуется потребительский сектор.
• После вчерашней просадки вновь вышли в плюс акции Группы «Мать и дитя». В понедельник бумаги взлетели на 12% после новости о том, что Группа запускает процедуру смены депозитария программы ГДР. В настоящее время банком-депозитарием, управляющим программой ГДР, является JPMorgan Chase Bank N.A. В качестве нового депозитария назначен RCS Issuer Services S.AR.L. От владельцев ГДР не потребуется каких-либо дополнительных действий в связи с процедурой смены банка-депозитария, которая займет около 120 дней. На протяжении переходного периода, а также после смены депозитария, ГДР продолжат торговаться на Мосбирже.
Любые действия на пути снижения инфраструктурных рисков и постепенной смены прописки в недружественных странах позитивно воспринимаются инвесторами.
• Бумаги Группы Позитив зависли на уровнях вторника. Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение первой части дивидендов Группы Позитив за 2022 г. На одну бумагу выплачивается 37,87 руб. (2,2%). Завтра акции откроются с соответствующим гэпом. Кроме того, 18 мая будет еще одна отсечка по второй части дивидендов — 18,94 руб. на акцию.
• Бумаги Beluga Group подрастают на 0,3%. Компания продолжает придерживаться лучших корпоративных практик и одной из первых на нашем рынке представила операционные результаты за I квартал. Общие отгрузки снизились на 7,5% относительно высокой базы 2022 г. и выросли на 15,8% к 2021 г. Количество магазинов сети ВинЛаб за квартал выросло на 76, до 1426, а выручка по ним увеличилась на 33,6% г/г. Beluga по-прежнему характеризуется значительными темпами роста бизнеса и в то же время высокой дивидендной доходностью.
• Акции ВУШ Холдинг после серии роста перешли к коррекции и теряют около 3% Ранее мы отмечали, что интерес к акциям проявился еще в марте и ускорился благодаря открытию сезона аренды электросамокатов и тестированию новых технологий. Вчера драйвером роста стала новость о том, что компания вложит 480 млн руб. в запуск аренды электровелосипедов в Санкт-Петербурге и Подмосковье.
Смог выйти в зеленую зону нефтегазовый, финансовый и металлургический сектора.
• Сменили вектор и прибавляют 0,1% акции Газпрома. Если бы не общерыночная распродажа во вторник, то бумаги Газпрома показывали рост более 4%. В моменте они поднимались до 182,5 руб. — максимум с октября. Общая техническая картина после подъема выше 175 руб. остается позитивной, хотя фундаментальный взгляд по бумагам по-прежнему сдержанный.
• Бумаги ЛУКОЙЛа во второй половине сессии увеличили темпы подъема. Правительство Италии одобрило продажу ЛУКОЙЛом нефтеперерабатывающего завода ISAB на Сицилии кипрскому фонду G.O.I. Energy, пишет Коммерсантъ со ссылкой на газету il Fatto Quotidiano.
• Акции НОВАТЭКа растут на 1,1%. Правительство РФ одобрило продажу 27,5% оператора проекта Сахалин – 2 «Сахалинской энергии» НОВАТЭКу за 94,8 млрд руб. Эта новость была ожидаемой. НОВАТЭК — единственная компания, отвечающая требованиям правил продажи, установленным правительством. Ранее СМИ сообщали, что цена продажи составит около $1,2 млрд — балансовая стоимость актива для Shell. Новость позитивна для НОВАТЭКа. Цена привлекательная — всего $450 за тонну СПГ.
• Акции Сбербанка подрастают на 0,2%. Сбербанк во вторник опубликовал финансовые результаты по РПБУ за 3 месяца 2023 г., которые оказались ожидаемо сильными. Дивидендный фактор продолжает оказывать фундаментальную поддержку бумагам, инвесторы могут и дальше удерживать позиции в портфеле. Долгосрочный ориентир на раскрытие внутренней стоимости в 300 руб. сохраняется.
• Бумаги Полюса прибавляют 0,2%. Полюс рассматривает возможность листинга ГДР на Astana International Exchange, но окончательное решение еще не принято, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Переход на альтернативные биржи после прекращения торгов на Лондонской фондовой бирже — позитивный шаг, поскольку Полюс стремится сохранить широкую базу инвесторов и закрепить свой международный статус. Мы полагаем, что компания может довольно скоро вернуться к выплате дивидендов, чтобы восстановить дивидендную историю для новой базы инвесторов.
• Бумаги сталеваров переместились в зеленую зону. Отметим, что г/к прокат подскочил в цене на 7,6% м/м, коксующийся уголь — на 29%. Столь резкий рост цен соответствует нашим предположениям и подтверждает оптимистичный взгляд прежде всего на Северсталь, ММК и угольные компании. Мы ожидаем дальнейшего роста локальных цен как минимум на 15–20% до уровня экспортных.
• Акции Мечела продолжают подъем. Накануне Минфин РФ опроверг планы по повышению налога на добычу полезных ископаемых в угольной отрасли в IV квартале. Ранее в СМИ появилась информация о том, что в случае хороших результатов угледобывающих компаний в I квартале 2023 г. НДПИ для них может быть повышен.
На валютном рынке Московской биржи рубль сегодня несет небольшие потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB поднялась на 0,1% и торгуется на уровне 82 руб. Пара EUR/RUB выросла на 0,2% и курсирует на отметке 89,8 руб. Юань стабилизировался на уровне 11,9 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,2%. Американские фьючерсы курсируют вблизи уровней вторника: Dow Jones и S&P 500 подрастают на 0,2% и 0,1% соответственно, Nasdaq — на 0,1%. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent подросла на 0,2%, до $85,7.
Сегодня выйдет мартовский релиз по потребительской инфляции в США, а в четверг — по производственной. Динамика инфляции остается важнейшим фактором для ФРС в ее видении уровня процентных ставок. Несмотря на возникшие проблемы у банков, регулятор в марте поднял ставку еще на 25 б.п. Реакция на отчет по CPI может быть очень существенной. Также в среду Федрезерв опубликует протоколы последнего заседания.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба