21 апреля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 15:30 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2633 п. (-0,1%)
Индекс РТС: 1018 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 81,4 (-0,1%)
EUR/RUB: 89,3 (-0,1%)
CNY/RUB: 11,8 (-0,1%)
Нефть Brent: $81 (+0,5%)
Лидеры: КСБ-ао (+35,3%), Волгаэнергосбыт-ап (+19,9%), Селигдар (+5%), Сургутнефтегаз-ао (+3,5%)
Аутсайдеры: Саратовэнерго-ап (-5,1%), ГАЗ (-3,1%), Белон (-1,8%), ГТМ (-1,7%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться вблизи вчерашних уровней. В аутсайдерах оказался металлургический сектор, лучше коллег смотрится нефтегаз. Утверждение ГОСА Сбербанка рекордных дивидендов не вызвало волну фиксации прибыли — инвесторы рассчитывают, что будущие выплаты окажутся еще выше.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2633 п.
Восходящая тенденция по-прежнему актуальна. Ближайшая область технической поддержки расположена в районе 2470–2500 п. Наверху остаются в силе цели роста 2680–2740 п.
В аутсайдерах сегодня торгуется металлургический сектор.
• Акции Северстали подрастают на 0,2%. Вчера компания опубликовала операционные результаты за I квартал 2023 г., а в среду совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Результаты Северстали можно назвать нейтральными. Отчет не должен оказать существенного влияния на динамику акций компании. Решение по дивидендам будет лишь локальным драйвером — рынок во многом закладывал в бумаги отказ от выплат.
Среднесрочно ожидания по акциям Северстали позитивные. В фокусе динамика внутренних цен на сталь. Улучшение конъюнктуры может стимулировать компанию к возобновлению дивидендных выплат во II полугодии 2023 г.
• Бумаги ММК теряют 0,7%. Компания сообщила, что проведет сегодня совет директоров, в повестке которого есть вопрос о дивидендах за 2022 г. В середине марта основной владелец и председатель совета директоров ММК Виктор Рашников поделился дивидендными перспективами компании. По его словам, компания может вернуться к обсуждению выплат акционерам не ранее декабря 2023 г. Он также отметил, что в текущем году вопрос, скорее всего, еще не будет актуальным.
По расчетам БКС, ММК может выплатит 3,3 руб. на акцию, дивидендная доходность около 8%. Если решение будет позитивным, то это может спровоцировать рост в акциях, в противном случае снижение в моменте может ускориться.
• Акции Норникеля снижаются на 0,4%. Компания сегодня опубликовала производственные результаты за I квартал 2023 г. Производство никеля просело на 22% к/к и 9% г/г, до 47 тыс. т (до исторических уровней), меди — упало на 6% к/к, но выросло на 19% г/г, до 109 тыс. т. В то же время, компания показала сильные результаты по выпуску МПГ: выпуск платины и палладия увеличился на 13% к/к и 9% к/к и 10% г/г и 2% г/г, до 180 тыс. унц. и 721 тыс. унц. Компания подтвердила производственный ориентир на этот год. Результаты можно оценить как умеренно позитивные.
• Продолжают коррекцию после серии роста акции Мечела. Бумаги снимают техническую перегретость. Позитивный взгляд на них при текущей конъюнктуре на рынке угля и стали сохраняется.
• На 5% подскочили акции Селигдара. Компания представила производственные результаты за I кв. 2023 г. по данным оперативного учета. Производство лигатурного золота компаниями холдинга увеличилось на 13% и составило 777 кг. Производство олова в концентрате выросло на 20%, до 652 т.
Чуть хуже рынка смотрятся отраслевые индексы потребительского и телекоммуникационного секторов.
• После вчерашнего уверенного подъема ушли в минус акции Яндекса. Компания опубликует отчет 27 апреля.
На уровнях четверга курсирует финансовый сектор.
• Акции Сбербанк-ао просели на 0,3%. Сегодня состоялось заочное собрание акционеров банка, на котором было утверждено решение по выплате дивидендов за 2022 г. в размере 25 руб. на акцию.
Сбербанк в будущем может обновить рекорд по размеру дивидендов в абсолютном значении, сообщил глава банка Германа Грефа. «Допускаю. Я думаю, что может быть не в процентном отношении, что мы будем платить почти 200% от нашей чистой прибыли, это, конечно, невозможно. По суммам, я думаю, что это вполне вероятно», — сказал Греф, отвечая на вопрос, допускает ли он выплату рекордных дивидендов банком в будущем.
«Антон Германович (Силуанов) сказал, что мы повысили решением наблюдательного совета предупреждающую красную и желтую зону по нормативам достаточности капитала, в первую очередь, нормативу Н20. Перед нами стоит серьезная задача эту повышенную планку соблюдать и выплачивать дивиденды», — заявил глава банка.
Нефтегазовый сектор во второй половине сессии вышел в умеренный плюс.
• Бумаги ЛУКОЙЛа консолидируются после вчерашнего роста на 4,5%. В четверг совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. из расчета 438 руб. на одну акцию, что предполагает текущую дивидендную доходность на уровне 9,2%. Хотя мы и сохраняем позитивный взгляд на бумагу, на текущий момент ключевой драйвер в виде дивидендов уже учтен в котировках. По факту публикации ряд инвесторов будет фиксировать прибыль и оказывать давление на котировки. Особенно это может быть характерно в случае продолжения распродаж по нефти.
• Акции Татнефти ушли в небольшой минус. Накануне стало известно, что совет директоров компании даст рекомендации по дивидендам за 2022 г. 27 апреля. В последние годы Татнефть направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по РСБУ. Компания уже выплачивала дивиденды за I полугодие и 9 месяцев 2022 г. Исходя из результатов IV квартала, при распределении 50% прибыли дивиденды могут составить около 12,4 руб. на акцию. По текущим котировкам это соответствует 3,1% дивдоходности по каждому типу акций.
Среднесрочные ожидания по акциям Татнефти позитивные. Компания интересна как ставка на крупные дивиденды в нефтегазовом секторе. На горизонте 12 месяцев дивидендная доходность ожидается около 16%.
• Бумаги Башнефти-ап растут третью сессию подряд. Обороты торгов составили почти 2,8 млрд руб. Значимых новостей по-прежнему не зафиксировано, но оптимизм может быть связан с надеждой на дивиденды. На наш взгляд, дивдоходность за 2022 г. может быть чуть выше 10%. При этом дать точный прогноз сложно, поскольку компания ограничивает раскрытие информации и по минимуму поддерживает коммуникацию с инвесторами.
• Акции ТМК продолжают снижение после падения почти на 10% накануне. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Решение оказалось неожиданным, ведь ранее компания несколько раз платила больше, чем прогнозировало большинство участников. За I полугодие и 9 месяцев 2022 г. ТМК двумя отсечками направила акционерам в сумме 16,46 руб. на акцию. Это около 17% по текущим котировкам.
• Префы Сургутнефтегаза торгуются в плюсе. Поддержку оказывает информация о том, что 24 апреля состоится совет директоров компании. В его повестке значится лишь общий вопрос о проведении годового общего собрания акционеров. Тем не менее это не исключает рассмотрения выплат дивидендов за 2022 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,1% и торгуется на уровне 81,4 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,1% и курсирует на отметке 89,3 руб. Юань просел на 0,1%, до 11,8 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 опустился на 0,1%. Американские фьючерсы курсируют вблизи вчерашних отметок. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 0,5%, до $81,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2633 п. (-0,1%)
Индекс РТС: 1018 п. (0%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 81,4 (-0,1%)
EUR/RUB: 89,3 (-0,1%)
CNY/RUB: 11,8 (-0,1%)
Нефть Brent: $81 (+0,5%)
Лидеры: КСБ-ао (+35,3%), Волгаэнергосбыт-ап (+19,9%), Селигдар (+5%), Сургутнефтегаз-ао (+3,5%)
Аутсайдеры: Саратовэнерго-ап (-5,1%), ГАЗ (-3,1%), Белон (-1,8%), ГТМ (-1,7%)
Коротко
Российский рынок во второй половине сессии продолжает торговаться вблизи вчерашних уровней. В аутсайдерах оказался металлургический сектор, лучше коллег смотрится нефтегаз. Утверждение ГОСА Сбербанка рекордных дивидендов не вызвало волну фиксации прибыли — инвесторы рассчитывают, что будущие выплаты окажутся еще выше.
В фокусе
К 15:30 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2633 п.
Восходящая тенденция по-прежнему актуальна. Ближайшая область технической поддержки расположена в районе 2470–2500 п. Наверху остаются в силе цели роста 2680–2740 п.
В аутсайдерах сегодня торгуется металлургический сектор.
• Акции Северстали подрастают на 0,2%. Вчера компания опубликовала операционные результаты за I квартал 2023 г., а в среду совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Результаты Северстали можно назвать нейтральными. Отчет не должен оказать существенного влияния на динамику акций компании. Решение по дивидендам будет лишь локальным драйвером — рынок во многом закладывал в бумаги отказ от выплат.
Среднесрочно ожидания по акциям Северстали позитивные. В фокусе динамика внутренних цен на сталь. Улучшение конъюнктуры может стимулировать компанию к возобновлению дивидендных выплат во II полугодии 2023 г.
• Бумаги ММК теряют 0,7%. Компания сообщила, что проведет сегодня совет директоров, в повестке которого есть вопрос о дивидендах за 2022 г. В середине марта основной владелец и председатель совета директоров ММК Виктор Рашников поделился дивидендными перспективами компании. По его словам, компания может вернуться к обсуждению выплат акционерам не ранее декабря 2023 г. Он также отметил, что в текущем году вопрос, скорее всего, еще не будет актуальным.
По расчетам БКС, ММК может выплатит 3,3 руб. на акцию, дивидендная доходность около 8%. Если решение будет позитивным, то это может спровоцировать рост в акциях, в противном случае снижение в моменте может ускориться.
• Акции Норникеля снижаются на 0,4%. Компания сегодня опубликовала производственные результаты за I квартал 2023 г. Производство никеля просело на 22% к/к и 9% г/г, до 47 тыс. т (до исторических уровней), меди — упало на 6% к/к, но выросло на 19% г/г, до 109 тыс. т. В то же время, компания показала сильные результаты по выпуску МПГ: выпуск платины и палладия увеличился на 13% к/к и 9% к/к и 10% г/г и 2% г/г, до 180 тыс. унц. и 721 тыс. унц. Компания подтвердила производственный ориентир на этот год. Результаты можно оценить как умеренно позитивные.
• Продолжают коррекцию после серии роста акции Мечела. Бумаги снимают техническую перегретость. Позитивный взгляд на них при текущей конъюнктуре на рынке угля и стали сохраняется.
• На 5% подскочили акции Селигдара. Компания представила производственные результаты за I кв. 2023 г. по данным оперативного учета. Производство лигатурного золота компаниями холдинга увеличилось на 13% и составило 777 кг. Производство олова в концентрате выросло на 20%, до 652 т.
Чуть хуже рынка смотрятся отраслевые индексы потребительского и телекоммуникационного секторов.
• После вчерашнего уверенного подъема ушли в минус акции Яндекса. Компания опубликует отчет 27 апреля.
На уровнях четверга курсирует финансовый сектор.
• Акции Сбербанк-ао просели на 0,3%. Сегодня состоялось заочное собрание акционеров банка, на котором было утверждено решение по выплате дивидендов за 2022 г. в размере 25 руб. на акцию.
Сбербанк в будущем может обновить рекорд по размеру дивидендов в абсолютном значении, сообщил глава банка Германа Грефа. «Допускаю. Я думаю, что может быть не в процентном отношении, что мы будем платить почти 200% от нашей чистой прибыли, это, конечно, невозможно. По суммам, я думаю, что это вполне вероятно», — сказал Греф, отвечая на вопрос, допускает ли он выплату рекордных дивидендов банком в будущем.
«Антон Германович (Силуанов) сказал, что мы повысили решением наблюдательного совета предупреждающую красную и желтую зону по нормативам достаточности капитала, в первую очередь, нормативу Н20. Перед нами стоит серьезная задача эту повышенную планку соблюдать и выплачивать дивиденды», — заявил глава банка.
Нефтегазовый сектор во второй половине сессии вышел в умеренный плюс.
• Бумаги ЛУКОЙЛа консолидируются после вчерашнего роста на 4,5%. В четверг совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. из расчета 438 руб. на одну акцию, что предполагает текущую дивидендную доходность на уровне 9,2%. Хотя мы и сохраняем позитивный взгляд на бумагу, на текущий момент ключевой драйвер в виде дивидендов уже учтен в котировках. По факту публикации ряд инвесторов будет фиксировать прибыль и оказывать давление на котировки. Особенно это может быть характерно в случае продолжения распродаж по нефти.
• Акции Татнефти ушли в небольшой минус. Накануне стало известно, что совет директоров компании даст рекомендации по дивидендам за 2022 г. 27 апреля. В последние годы Татнефть направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по РСБУ. Компания уже выплачивала дивиденды за I полугодие и 9 месяцев 2022 г. Исходя из результатов IV квартала, при распределении 50% прибыли дивиденды могут составить около 12,4 руб. на акцию. По текущим котировкам это соответствует 3,1% дивдоходности по каждому типу акций.
Среднесрочные ожидания по акциям Татнефти позитивные. Компания интересна как ставка на крупные дивиденды в нефтегазовом секторе. На горизонте 12 месяцев дивидендная доходность ожидается около 16%.
• Бумаги Башнефти-ап растут третью сессию подряд. Обороты торгов составили почти 2,8 млрд руб. Значимых новостей по-прежнему не зафиксировано, но оптимизм может быть связан с надеждой на дивиденды. На наш взгляд, дивдоходность за 2022 г. может быть чуть выше 10%. При этом дать точный прогноз сложно, поскольку компания ограничивает раскрытие информации и по минимуму поддерживает коммуникацию с инвесторами.
• Акции ТМК продолжают снижение после падения почти на 10% накануне. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. Решение оказалось неожиданным, ведь ранее компания несколько раз платила больше, чем прогнозировало большинство участников. За I полугодие и 9 месяцев 2022 г. ТМК двумя отсечками направила акционерам в сумме 16,46 руб. на акцию. Это около 17% по текущим котировкам.
• Префы Сургутнефтегаза торгуются в плюсе. Поддержку оказывает информация о том, что 24 апреля состоится совет директоров компании. В его повестке значится лишь общий вопрос о проведении годового общего собрания акционеров. Тем не менее это не исключает рассмотрения выплат дивидендов за 2022 г.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB опустилась на 0,1% и торгуется на уровне 81,4 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,1% и курсирует на отметке 89,3 руб. Юань просел на 0,1%, до 11,8 руб.
Внешний фон сложился нейтральный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 опустился на 0,1%. Американские фьючерсы курсируют вблизи вчерашних отметок. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 0,5%, до $81,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter