10 мая 2023 Financial One | Berkshire Hathaway
В ходе ежегодного собрания акционеров Berkshire Hathaway 2023 года Уоррен Баффет и Чарли Мангер в течение шести часов отвечали на вопросы инвесторов. Осудим наиболее важные темы события Berkshire, среди которых банковский кризис, Федеральная резервная система, Джером Пауэлл, Илон Маск, советы Баффета и Мангера о том, как избежать ошибок, фондовый рынок, Berkshire Hathaway и многое другое.
Коллапс Silicon Valey Bank мог привести к финансовой катастрофе
По словам Баффета, если бы США приняли решение не покрывать все депозиты вкладчиков Silicon Valey Bank, а ограничились бы только застрахованными вкладами на сумму не более $250 тысяч, ситуация обернулась бы финансовой катастрофой.
«Не могу представить, чтобы кто-либо из ФРС, администрации Конгресса или FDIC выразил желание выступить на телевидении, объясняя американцам, почему США решили страховать только вклады суммой не более $250 тысяч, почему вкладчики бегут из банков и почему мировая финансовая система рушится», – объясняет «Оракул из Омахи».
Непредсказуемость искусственного интеллекта
Если вы придете на завод BYD в Китае, то увидите, что робототехника развивается невероятно быстрыми темпами, отметил Чарли Мангер. По его мнению, в будущем мы увидим намного более обширное применение робототехники. «При этом лично я довольно скептично отношусь к хайпу вокруг искусственного интеллекта. Думаю, старый добрый обычный интеллект отлично работает», – подчеркнул Мангер.
«Искусственный интеллект никогда не сможет заменить гены. Да, ИИ способен делать удивительные вещи. К примеру, он может провести проверку всех заключений юридической экспертизы с начала времен, но шутить у него пока что не получается, – отметил в свою очередь Баффет. – Но ИИ действительно способен делать очень многое. А когда что-то способно делать очень многое, я начинаю немного переживать, поскольку «разизобрести» ИИ мы не сможем. Не забывайте о том, что однажды мы изобрели атомную бомбу, причем с изначально благими целями».
Выполнение простой и понятной работы может привести к большому успеху
Илон Маск – очень талантливый парень, считает Уоррен Баффет. Он любит браться за, казалось бы, невыполнимые задачи. «Мы с Чарли другие: мы беремся только за ту работу, которая нам изначально понятна и знакома, – смеется Баффет. – У нас совершенно другой подход, но мы не хотим ни с кем соревноваться».
Американский рынок коммерческой недвижимости выглядит очень напряженным
По словам Баффета, Berkshire никогда не была очень активна в отношении рынка коммерческой недвижимости, поэтому возможный кризис в этом секторе вряд ли окажется значительное влияние на компанию. «Многие объекты недвижимости уже не так хороши. У нас много проблемных офисных зданий, много проблемных торговых центров, много проблемной другой недвижимости. В этом секторе царит агония, – отметил в свою очередь Чарли Мангер. – Думаю, страна справится с кризисом, но вот владельцы недвижимости, скорее всего, сменятся».
Доллар продолжит оставаться мировой резервной валютой
«Доллар США – мировая резервная валюта, и я не думаю, что какая-либо другая валюта сможет заменить доллар в этом статусе», – считает Уоррен Баффет. Председатель ФРС Джером Пауэлл отлично понимает ситуацию, хотя и не контролирует фискальную политику, добавил он.
«Никто не знает, как далеко можно зайти с бумажной валютой, прежде чем она выйдет из-под контроля, особенно если речь идет о мировой резервной валюте. ... Никто не хочет пытаться определить момент, когда возникнет проблема, потому что тогда все будет кончено», – подчеркнул Баффет.
Он сослался на последствия Второй мировой войны, отметив, что тогда инфляция быстро росла. «Мы должны быть очень осторожны», – сказал легендарный инвестор. Люди должны верить в то, что их сбережения сохранят большую часть своей стоимости, иначе они потеряют веру в валюту, добавил он.
«Как только вы выпустите джинна из бутылки, и люди потеряют веру в валюту, они будут вести себя совершенно иначе, чем когда они чувствуют, что, положив деньги в банк, в результате получат что-то с примерно равной покупательной способностью», – объясняет Баффет.
Глупые действия других людей могут создавать для вас выгодные возможности
Как отметил Чарли Мангер, в настоящее время стоимостные инвесторы переживают непростой период, поскольку столкнулись с резко сократившимся набором возможностей для инвестиций.
Уоррен Баффет в этом вопросе придерживается другого мнения, утверждая, что возможностей по-прежнему очень много. «Мир меняется, появляются новые технологии, но это не означает, что возможностей становится меньше. В первую очередь выгодные возможности вам предоставляют люди, совершающие глупые вещи. … Мы управляем Berkshire уже 58 лет, и хочу сказать, что за это время значительно выросло число людей, совершающих глупости. По большей части так происходит из-за того, что теперь намного проще получить деньги, чем в прошлом», – объясняет Баффет.
Скажите нет эмоциональному инвестированию
«Мы делаем довольно много неудачных инвестиций, но я не помню ни одного момента, в который мы бы инвестировали, основываясь на эмоциях, – отметил Баффет. – Вряд ли вы захотите быть безэмоциональным человеком в реальной жизни, но вот безэмоциональным инвестором вам действительно стоит стать».
Избегать ошибок по жизни просто – напишите некролог для себя и живите в соответствии с ним
Баффет объяснил, что он верит в важность избегания ошибок, которые «выводят вас из игры или близки к тому, чтобы вывести вас из игры». По мнению великого инвестора, не совершать ошибки очень просто: необходимо лишь написать для себя некролог и понять, как жить в соответствии с ним.
У благоразумных инвесторов никогда не должно быть ночи, когда они не спали, беспокоясь о совершенных сделках, сказал Баффет.
Держитесь как можно дальше от долгов, особенно от долгов по кредитным картам, добавил он. «Можно сделать исключение лишь в отношении ипотеки на ваш дом, – сказал «Оракул из Омахи». – Но зачем ввязываться в игру, если вы фактически платите 12% или 14% по кредитной карте?».
Уоррен Баффет дал еще один важный совет – лучше сделать паузу, прежде чем оскорблять других, вместо того чтобы реагировать сгоряча. «Задумайтесь о том, что вы навсегда портите свою жизнь, сказав кому-то, чтобы он шел к черту или что-то еще. Оскорбление займет у вас всего 30 секунд, но стереть его вы не сможете никогда, – объясняет он. – Не нужно никого оскорблять, чтобы высказать свою точку зрения по обсуждаемым вопросам».
И будьте добрыми, советует Баффет. «Я никогда не был знаком с добрым человеком, который умер без друзей. Но я знаю множество людей с огромными деньгами, которые умерли без друзей и семьи», – подытожил он.
Источник: видео «8 Most Important Lessons from the 2023 Berkshire Hathaway Annual Meeting»
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Коллапс Silicon Valey Bank мог привести к финансовой катастрофе
По словам Баффета, если бы США приняли решение не покрывать все депозиты вкладчиков Silicon Valey Bank, а ограничились бы только застрахованными вкладами на сумму не более $250 тысяч, ситуация обернулась бы финансовой катастрофой.
«Не могу представить, чтобы кто-либо из ФРС, администрации Конгресса или FDIC выразил желание выступить на телевидении, объясняя американцам, почему США решили страховать только вклады суммой не более $250 тысяч, почему вкладчики бегут из банков и почему мировая финансовая система рушится», – объясняет «Оракул из Омахи».
Непредсказуемость искусственного интеллекта
Если вы придете на завод BYD в Китае, то увидите, что робототехника развивается невероятно быстрыми темпами, отметил Чарли Мангер. По его мнению, в будущем мы увидим намного более обширное применение робототехники. «При этом лично я довольно скептично отношусь к хайпу вокруг искусственного интеллекта. Думаю, старый добрый обычный интеллект отлично работает», – подчеркнул Мангер.
«Искусственный интеллект никогда не сможет заменить гены. Да, ИИ способен делать удивительные вещи. К примеру, он может провести проверку всех заключений юридической экспертизы с начала времен, но шутить у него пока что не получается, – отметил в свою очередь Баффет. – Но ИИ действительно способен делать очень многое. А когда что-то способно делать очень многое, я начинаю немного переживать, поскольку «разизобрести» ИИ мы не сможем. Не забывайте о том, что однажды мы изобрели атомную бомбу, причем с изначально благими целями».
Выполнение простой и понятной работы может привести к большому успеху
Илон Маск – очень талантливый парень, считает Уоррен Баффет. Он любит браться за, казалось бы, невыполнимые задачи. «Мы с Чарли другие: мы беремся только за ту работу, которая нам изначально понятна и знакома, – смеется Баффет. – У нас совершенно другой подход, но мы не хотим ни с кем соревноваться».
Американский рынок коммерческой недвижимости выглядит очень напряженным
По словам Баффета, Berkshire никогда не была очень активна в отношении рынка коммерческой недвижимости, поэтому возможный кризис в этом секторе вряд ли окажется значительное влияние на компанию. «Многие объекты недвижимости уже не так хороши. У нас много проблемных офисных зданий, много проблемных торговых центров, много проблемной другой недвижимости. В этом секторе царит агония, – отметил в свою очередь Чарли Мангер. – Думаю, страна справится с кризисом, но вот владельцы недвижимости, скорее всего, сменятся».
Доллар продолжит оставаться мировой резервной валютой
«Доллар США – мировая резервная валюта, и я не думаю, что какая-либо другая валюта сможет заменить доллар в этом статусе», – считает Уоррен Баффет. Председатель ФРС Джером Пауэлл отлично понимает ситуацию, хотя и не контролирует фискальную политику, добавил он.
«Никто не знает, как далеко можно зайти с бумажной валютой, прежде чем она выйдет из-под контроля, особенно если речь идет о мировой резервной валюте. ... Никто не хочет пытаться определить момент, когда возникнет проблема, потому что тогда все будет кончено», – подчеркнул Баффет.
Он сослался на последствия Второй мировой войны, отметив, что тогда инфляция быстро росла. «Мы должны быть очень осторожны», – сказал легендарный инвестор. Люди должны верить в то, что их сбережения сохранят большую часть своей стоимости, иначе они потеряют веру в валюту, добавил он.
«Как только вы выпустите джинна из бутылки, и люди потеряют веру в валюту, они будут вести себя совершенно иначе, чем когда они чувствуют, что, положив деньги в банк, в результате получат что-то с примерно равной покупательной способностью», – объясняет Баффет.
Глупые действия других людей могут создавать для вас выгодные возможности
Как отметил Чарли Мангер, в настоящее время стоимостные инвесторы переживают непростой период, поскольку столкнулись с резко сократившимся набором возможностей для инвестиций.
Уоррен Баффет в этом вопросе придерживается другого мнения, утверждая, что возможностей по-прежнему очень много. «Мир меняется, появляются новые технологии, но это не означает, что возможностей становится меньше. В первую очередь выгодные возможности вам предоставляют люди, совершающие глупые вещи. … Мы управляем Berkshire уже 58 лет, и хочу сказать, что за это время значительно выросло число людей, совершающих глупости. По большей части так происходит из-за того, что теперь намного проще получить деньги, чем в прошлом», – объясняет Баффет.
Скажите нет эмоциональному инвестированию
«Мы делаем довольно много неудачных инвестиций, но я не помню ни одного момента, в который мы бы инвестировали, основываясь на эмоциях, – отметил Баффет. – Вряд ли вы захотите быть безэмоциональным человеком в реальной жизни, но вот безэмоциональным инвестором вам действительно стоит стать».
Избегать ошибок по жизни просто – напишите некролог для себя и живите в соответствии с ним
Баффет объяснил, что он верит в важность избегания ошибок, которые «выводят вас из игры или близки к тому, чтобы вывести вас из игры». По мнению великого инвестора, не совершать ошибки очень просто: необходимо лишь написать для себя некролог и понять, как жить в соответствии с ним.
У благоразумных инвесторов никогда не должно быть ночи, когда они не спали, беспокоясь о совершенных сделках, сказал Баффет.
Держитесь как можно дальше от долгов, особенно от долгов по кредитным картам, добавил он. «Можно сделать исключение лишь в отношении ипотеки на ваш дом, – сказал «Оракул из Омахи». – Но зачем ввязываться в игру, если вы фактически платите 12% или 14% по кредитной карте?».
Уоррен Баффет дал еще один важный совет – лучше сделать паузу, прежде чем оскорблять других, вместо того чтобы реагировать сгоряча. «Задумайтесь о том, что вы навсегда портите свою жизнь, сказав кому-то, чтобы он шел к черту или что-то еще. Оскорбление займет у вас всего 30 секунд, но стереть его вы не сможете никогда, – объясняет он. – Не нужно никого оскорблять, чтобы высказать свою точку зрения по обсуждаемым вопросам».
И будьте добрыми, советует Баффет. «Я никогда не был знаком с добрым человеком, который умер без друзей. Но я знаю множество людей с огромными деньгами, которые умерли без друзей и семьи», – подытожил он.
Источник: видео «8 Most Important Lessons from the 2023 Berkshire Hathaway Annual Meeting»
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter