12 мая 2023 БКС Экспресс
В России
Прошли дивидендные гэпы в акциях Сбера и БСП
• Обыкновенные акции Сбербанка упали на 9% на открытии торгов среды, 10 мая, из-за дивидендного гэпа — до 216,5 руб. Просадка была выкуплены быстро. Повторилась прошлогодняя ситуация с Газпромом и ЛУКОЙЛом, когда рынок начал расти после их дивидендных гэпов.
• В понедельник, 8 мая, акции БСП теряли более 13% в рамках дивидендного гэпа, который оказался значительно больше размера дивидендов. Как скоро будет закрыт ценовой разрыв, неизвестно. С одной стороны, в финансовом результате 2022 г. были крупные разовые притоки, а значит, при прочих равных по итогам 2023 г. выплаты могут быть ниже. С другой — банковский сектор чувствует себя в текущей ситуации очень уверенно, а БСП платит всего лишь 25% от чистой прибыли.
Российские компании проводят заседания советов директоров — ожидается высокая частота новостей по рекомендациям
Ранее прошли заседания советов директоров по дивидендам за 2022 г. у Селигдара, Россети Сибирь, Россети Северо-Запад. В ближайшее время ждем их результатов. Россети Волга не будут выплачивать дивиденды. Также состоялось заседание совета директоров Ленэнерго по дивидендам, его результаты еще не опубликованы.
На сегодня, 12 мая, назначены заседания советов директоров МТС и Иркут. 15 мая пройдет заседание Башнефти. 19 мая с дивидендами определится Сегежа.
Рубль укрепляется, игнорируя тенденции на рынке нефти
В среду, 10 мая, рубль начал торги, умеренно дешевея вслед за нефтью, но незадолго до старта основной сессии перешел к быстрому укреплению. При этом нефтяные цены лишь ускорили снижение, и ситуация на мировых рынках также ухудшилась. Доллар впервые с конца марта опускался ниже 76 руб.
В ЦБ считают, что наблюдающееся в последнее время укрепление рубля связано с улучшением динамики экспортной выручки, нижняя точка которой, видимо, пройдена.
Доходы бюджета в апреле упали на 27% г/г
Минфин опубликовал предварительные данные по бюджету за 4 месяца 2022 г., которые отразили заметный дефицит в размере 3,4 трлн руб., превысивший цифры, заложенные в бюджете на весь 2023 г. (2,9 трлн руб.). В апреле дефицит бюджета составил 1 трлн руб. против профицита в размере 0,2 трлн руб. в марте.
Наращивание расходов бюджета за 4 месяца 2023 г. все меньше укладывается в прогноз Минфина о расходах федерального бюджета в размере 29,1 трлн руб. на весь 2023 г.: власти потратили около 40% от всего запланированного на год бюджета, в то время как средний показатель за четыре месяца обычно находится в пределах 30%.
Полиметалл отчитался за I квартал и обсуждает вопрос о редомициляции в Казахстан
Выручка составила $733 млн (+19% г/г), производство в золотом эквиваленте — 345 тыс. унций (-5% г/г), чистый долг — $2428 млн (+1% г/г).
Совет директоров компании вынес на ОСА вопрос о перерегистрации в Казахстан. На этих новостях акции Полиметалла в среду, 10 мая, резко подорожали, прибавляя 5,3% на двухнедельной вершине 668,6 руб., после чего просели в рамках коррекции. Также сообщалось, что компания нацелена на выплату дивидендов до разделения российских и казахстанских активов.
Группа Позитив опубликовала итоги деятельности за I квартал 2023
Выручка составила 1,5 млрд руб. (+11% г/г), чистый убыток — -0,5 млрд руб., отгрузки с НДС снизились на 2% г/г, до 1,2 млрд руб.
Акционеры HeadHunter одобрили решение о buyback
В повестке грядущего заседания не были обозначены конкретные сроки проведения buyback и другие параметры. Указано, что речь идет об ADS на Московской бирже и NASDAQ. В случае утверждения данного решения предполагалось, что совет директоров сможет провести обратный выкуп бумаг HeadHunter в течение 12 месяцев.
Полюс объявил дивиденды за 2022
Совет директоров рекомендовал выплатить 436,79 руб. на одну акцию в качестве дивидендов по результатам 2022 г. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 13 июня. По текущей цене бумаг дивидендная доходность может составить около 4,1%. Выплата должна быть одобрена акционерами компании на общем годовом собрании, назначенном на 6 июня.
Акционеры КуйбышевАзота утвердили финальные дивиденды за 2022
Собрание акционеров утвердило дивиденды по итогам 2022 г. в размере 35 руб. на каждый тип акций. Чтобы получить выплаты, нужно купить бумаги не позднее 18 мая. Текущая дивидендная доходность — около 4,9%.
Мосбиржа 11 мая запустила фьючерсы на казахстанский тенге и армянский драм
Для торговли доступны контракты с исполнением в июне, сентябре, декабре 2023 г. и в марте 2024 г. с ежеквартальным обновлением сроков.
Мосбиржа прекратит торги некоторыми ценными бумагами с 22 мая
Речь идет об облигациях ООО «ОР» и ПАО «ИНВЕСТ-ДЕВЕЛОПМЕНТ», а также о ряде акций, последний торговый день по которым в «стакане Т+2» — 16 мая 2023 г.
Набиуллина: ЦБ может повысить ставку на ближайших заседаниях
Банк России может рассмотреть на ближайших заседаниях совета директоров вопрос о повышении ключевой ставки, если увидит признаки усиления ценового давления, угрожающие достижению цели по инфляции в 4%. По словам главы ЦБ, обновленный прогноз средней ключевой ставки составляет 7,3–8,2% на 2023 г. и 6,5–7,5% на 2024 г.
Китайско-российская торговля выросла за первые 4 месяца 2023
За первые четыре месяца 2023 г. китайско-российская торговля увеличилась на 43% г/г. По данным китайской таможни, в апреле объем торговли между двумя странами достиг $19,2 млрд, Россия ввезла в Китай товаров на сумму $9,61 млрд, а получила от него — на $9,62 млрд. Общий объем торговли между Китаем и Россией превысив $73 млрд по итогам первых четырех месяцев 2023 г.
Бельгийский Euroclear разморозит активы российского инвестора без ВНЖ в Европе
Казначейство Бельгии разрешает разблокировку хранящихся в Euroclear активов частного инвестора из России, не имеющего вида на жительство в ЕС. Об этом стало известно партнеру, руководителю санкционной практики коллегии адвокатов Делькредере Андрею Тимчуку. У клиента коллегии адвокатов есть счет в Европе, но нет европейского ВНЖ, на счетах инвестора хранились доллары и еврооблигации на миллионы долларов. Рассмотрение заявления на разблокировку активов в казначействе Бельгии заняло около четырех месяцев.
Россети получат от государства акции региональных компаний из дела Абызова
Государство внесет в ФСК–Россети акции новосибирского РЭС, которые государство получило в рамках процесса над экс-министром Михаилом Абызовым. Речь идет о передаче Россетям в рамках допэмиссии по закрытой подписке около 92,5 млн акций РЭС.
Fortum объявил о списании 1,7 млрд евро российских активов
Финский энергетический концерн Fortum объявил, что спишет 1,7 млрд евро российских активов, переданных под внешнее управление. «После потери контроля российский сегмент будет деконсолидирован, а российские активы будут полностью списаны в финансовых отчетах Fortum за II квартал 2023 г.».
В Минфине допустили проведение большой приватизации
Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев выступил за проведение «большой приватизации», однако только после формирования рынка российских инвесторов: «… надо понять, кому продавать. Если сейчас продавать, то это будет похоже на историю 1994 г., залоговые аукционы. Этого никто не хочет».
ENI подтверждает разбирательство в отношении Газпрома
В марте сообщалось, что Газпрому предстоят судебные разбирательства как минимум с семью европейскими клиентами, включая украинский Нафтогаз, финскую Gasum Oy, немецкую RWE, польскую PGNiG, итальянскую ENI, французскую Engie и немецкую Uniper. Новость оценивается как нейтральная.
Грефу продлят контракт в Сбербанке еще на четыре года
Контракт Германа Грефа на посту главы Сбербанка будет продлен на следующие четыре года, рассказали Frank Media два источника, знакомых с ситуацией. Греф возглавляет банк с конца 2007 г. Последний раз его полномочия продлевались в мае 2019 г., тогда это делали акционеры банка, а контрольный пакет принадлежал ЦБ. Однако с тех пор контроль перешел к Минфину, а опция избрания президента — к наблюдательному совету.
В мире
Компании США продолжают делиться отчетами
К понедельнику, 8 мая, 79% из отчитавшихся компаний показали прибыль на акцию выше консенсус-прогнозов аналитиков. На этой недели результаты опубликовали Virgin Galactic, Exxon Mobil, Walt Disney и другие.
Наработки 11 пакета санкций против России завершены
Еврокомиссия завершила подготовку проекта 11-го пакета санкций против России и передала его странам сообщества для согласования. Уточняется, что новые санкции направлены в том числе на то, чтобы усилить эффективность мер и «избежать уклонения» от введенных ограничений.
Байден и лидеры Конгресса не договорились о потолке госдолга
По итогам переговоров Джо Байден сообщил, что выступает против идеи дефолта. Президент согласился с заявлением лидера республиканского меньшинства в Сенате Митча Макконнелла о том, что страна никогда прежде не объявляла дефолт и не допустит его сейчас. Несмотря на то, что во вторник, 9 мая, лидеры Конгресса не сумели прийти к общему решению, Джо Байден назвал переговоры «продуктивными». Обсуждение должно было продолжиться в пятницу, 12 мая, но было перенесено на следующую неделю.
Инфляция в США замедлилась до 4,9%
Индекс потребительских цен в США (CPI) в апреле снизил темпы роста до 4,9% с мартовских 5%, тогда как аналитики не ожидали изменений. Это минимум с мая 2021 г. В месячном выражении рост CPI составил 0,4%, что также на уровне консенсуса. В марте подъем был на 0,1%.
В сырьевом секторе
Россия в марте снизила добычу нефти на 300 тыс. б/с к февралю
ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет по рынку нефти за апрель 2023 г. Организация по-прежнему ожидает роста мирового спроса на нефть в 2023 г. на 2,3 млн б/с, до 101,9 млн б/с.
Россия в марте добывала 9,7 млн б/с (без конденсата). По данным предыдущего отчета, в РФ в феврале добывалось 10 млн б/с нефти, таким образом, снижение составило 300 тыс. б/с.
Ирак и Саудовская Аравия повышают цены на нефть для Европы
Ирак установил цену продажи нефти Basrah Medium с поставкой в июне в Европу на самом высоком уровне более чем за год. Саудовская Аравия также повысила цены на более тяжелую нефть для региона. Это контрастирует с ценами для Азии, где производители из Персидского залива либо сохранили цены на стабильном уровне, либо сократили их по сравнению с предыдущим месяцем.
Турция договорилась с РФ об отсрочке платежей за газ
Турция договорилась с РФ об отсрочке платежей за газ на $600 млн до 2024 г. На прошлой неделе министр энергетики Турции Фатих Донмез заявил, что Анкара и Москва согласовали сделку, которая позволяет Турции перенести некоторые платежи за энергоносители. Общая сумма не уточняется, однако источники Reuters сообщали, что речь может идти о $4 млрд.
Прошли дивидендные гэпы в акциях Сбера и БСП
• Обыкновенные акции Сбербанка упали на 9% на открытии торгов среды, 10 мая, из-за дивидендного гэпа — до 216,5 руб. Просадка была выкуплены быстро. Повторилась прошлогодняя ситуация с Газпромом и ЛУКОЙЛом, когда рынок начал расти после их дивидендных гэпов.
• В понедельник, 8 мая, акции БСП теряли более 13% в рамках дивидендного гэпа, который оказался значительно больше размера дивидендов. Как скоро будет закрыт ценовой разрыв, неизвестно. С одной стороны, в финансовом результате 2022 г. были крупные разовые притоки, а значит, при прочих равных по итогам 2023 г. выплаты могут быть ниже. С другой — банковский сектор чувствует себя в текущей ситуации очень уверенно, а БСП платит всего лишь 25% от чистой прибыли.
Российские компании проводят заседания советов директоров — ожидается высокая частота новостей по рекомендациям
Ранее прошли заседания советов директоров по дивидендам за 2022 г. у Селигдара, Россети Сибирь, Россети Северо-Запад. В ближайшее время ждем их результатов. Россети Волга не будут выплачивать дивиденды. Также состоялось заседание совета директоров Ленэнерго по дивидендам, его результаты еще не опубликованы.
На сегодня, 12 мая, назначены заседания советов директоров МТС и Иркут. 15 мая пройдет заседание Башнефти. 19 мая с дивидендами определится Сегежа.
Рубль укрепляется, игнорируя тенденции на рынке нефти
В среду, 10 мая, рубль начал торги, умеренно дешевея вслед за нефтью, но незадолго до старта основной сессии перешел к быстрому укреплению. При этом нефтяные цены лишь ускорили снижение, и ситуация на мировых рынках также ухудшилась. Доллар впервые с конца марта опускался ниже 76 руб.
В ЦБ считают, что наблюдающееся в последнее время укрепление рубля связано с улучшением динамики экспортной выручки, нижняя точка которой, видимо, пройдена.
Доходы бюджета в апреле упали на 27% г/г
Минфин опубликовал предварительные данные по бюджету за 4 месяца 2022 г., которые отразили заметный дефицит в размере 3,4 трлн руб., превысивший цифры, заложенные в бюджете на весь 2023 г. (2,9 трлн руб.). В апреле дефицит бюджета составил 1 трлн руб. против профицита в размере 0,2 трлн руб. в марте.
Наращивание расходов бюджета за 4 месяца 2023 г. все меньше укладывается в прогноз Минфина о расходах федерального бюджета в размере 29,1 трлн руб. на весь 2023 г.: власти потратили около 40% от всего запланированного на год бюджета, в то время как средний показатель за четыре месяца обычно находится в пределах 30%.
Полиметалл отчитался за I квартал и обсуждает вопрос о редомициляции в Казахстан
Выручка составила $733 млн (+19% г/г), производство в золотом эквиваленте — 345 тыс. унций (-5% г/г), чистый долг — $2428 млн (+1% г/г).
Совет директоров компании вынес на ОСА вопрос о перерегистрации в Казахстан. На этих новостях акции Полиметалла в среду, 10 мая, резко подорожали, прибавляя 5,3% на двухнедельной вершине 668,6 руб., после чего просели в рамках коррекции. Также сообщалось, что компания нацелена на выплату дивидендов до разделения российских и казахстанских активов.
Группа Позитив опубликовала итоги деятельности за I квартал 2023
Выручка составила 1,5 млрд руб. (+11% г/г), чистый убыток — -0,5 млрд руб., отгрузки с НДС снизились на 2% г/г, до 1,2 млрд руб.
Акционеры HeadHunter одобрили решение о buyback
В повестке грядущего заседания не были обозначены конкретные сроки проведения buyback и другие параметры. Указано, что речь идет об ADS на Московской бирже и NASDAQ. В случае утверждения данного решения предполагалось, что совет директоров сможет провести обратный выкуп бумаг HeadHunter в течение 12 месяцев.
Полюс объявил дивиденды за 2022
Совет директоров рекомендовал выплатить 436,79 руб. на одну акцию в качестве дивидендов по результатам 2022 г. Чтобы получить выплаты, нужно купить акции не позднее 13 июня. По текущей цене бумаг дивидендная доходность может составить около 4,1%. Выплата должна быть одобрена акционерами компании на общем годовом собрании, назначенном на 6 июня.
Акционеры КуйбышевАзота утвердили финальные дивиденды за 2022
Собрание акционеров утвердило дивиденды по итогам 2022 г. в размере 35 руб. на каждый тип акций. Чтобы получить выплаты, нужно купить бумаги не позднее 18 мая. Текущая дивидендная доходность — около 4,9%.
Мосбиржа 11 мая запустила фьючерсы на казахстанский тенге и армянский драм
Для торговли доступны контракты с исполнением в июне, сентябре, декабре 2023 г. и в марте 2024 г. с ежеквартальным обновлением сроков.
Мосбиржа прекратит торги некоторыми ценными бумагами с 22 мая
Речь идет об облигациях ООО «ОР» и ПАО «ИНВЕСТ-ДЕВЕЛОПМЕНТ», а также о ряде акций, последний торговый день по которым в «стакане Т+2» — 16 мая 2023 г.
Набиуллина: ЦБ может повысить ставку на ближайших заседаниях
Банк России может рассмотреть на ближайших заседаниях совета директоров вопрос о повышении ключевой ставки, если увидит признаки усиления ценового давления, угрожающие достижению цели по инфляции в 4%. По словам главы ЦБ, обновленный прогноз средней ключевой ставки составляет 7,3–8,2% на 2023 г. и 6,5–7,5% на 2024 г.
Китайско-российская торговля выросла за первые 4 месяца 2023
За первые четыре месяца 2023 г. китайско-российская торговля увеличилась на 43% г/г. По данным китайской таможни, в апреле объем торговли между двумя странами достиг $19,2 млрд, Россия ввезла в Китай товаров на сумму $9,61 млрд, а получила от него — на $9,62 млрд. Общий объем торговли между Китаем и Россией превысив $73 млрд по итогам первых четырех месяцев 2023 г.
Бельгийский Euroclear разморозит активы российского инвестора без ВНЖ в Европе
Казначейство Бельгии разрешает разблокировку хранящихся в Euroclear активов частного инвестора из России, не имеющего вида на жительство в ЕС. Об этом стало известно партнеру, руководителю санкционной практики коллегии адвокатов Делькредере Андрею Тимчуку. У клиента коллегии адвокатов есть счет в Европе, но нет европейского ВНЖ, на счетах инвестора хранились доллары и еврооблигации на миллионы долларов. Рассмотрение заявления на разблокировку активов в казначействе Бельгии заняло около четырех месяцев.
Россети получат от государства акции региональных компаний из дела Абызова
Государство внесет в ФСК–Россети акции новосибирского РЭС, которые государство получило в рамках процесса над экс-министром Михаилом Абызовым. Речь идет о передаче Россетям в рамках допэмиссии по закрытой подписке около 92,5 млн акций РЭС.
Fortum объявил о списании 1,7 млрд евро российских активов
Финский энергетический концерн Fortum объявил, что спишет 1,7 млрд евро российских активов, переданных под внешнее управление. «После потери контроля российский сегмент будет деконсолидирован, а российские активы будут полностью списаны в финансовых отчетах Fortum за II квартал 2023 г.».
В Минфине допустили проведение большой приватизации
Заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев выступил за проведение «большой приватизации», однако только после формирования рынка российских инвесторов: «… надо понять, кому продавать. Если сейчас продавать, то это будет похоже на историю 1994 г., залоговые аукционы. Этого никто не хочет».
ENI подтверждает разбирательство в отношении Газпрома
В марте сообщалось, что Газпрому предстоят судебные разбирательства как минимум с семью европейскими клиентами, включая украинский Нафтогаз, финскую Gasum Oy, немецкую RWE, польскую PGNiG, итальянскую ENI, французскую Engie и немецкую Uniper. Новость оценивается как нейтральная.
Грефу продлят контракт в Сбербанке еще на четыре года
Контракт Германа Грефа на посту главы Сбербанка будет продлен на следующие четыре года, рассказали Frank Media два источника, знакомых с ситуацией. Греф возглавляет банк с конца 2007 г. Последний раз его полномочия продлевались в мае 2019 г., тогда это делали акционеры банка, а контрольный пакет принадлежал ЦБ. Однако с тех пор контроль перешел к Минфину, а опция избрания президента — к наблюдательному совету.
В мире
Компании США продолжают делиться отчетами
К понедельнику, 8 мая, 79% из отчитавшихся компаний показали прибыль на акцию выше консенсус-прогнозов аналитиков. На этой недели результаты опубликовали Virgin Galactic, Exxon Mobil, Walt Disney и другие.
Наработки 11 пакета санкций против России завершены
Еврокомиссия завершила подготовку проекта 11-го пакета санкций против России и передала его странам сообщества для согласования. Уточняется, что новые санкции направлены в том числе на то, чтобы усилить эффективность мер и «избежать уклонения» от введенных ограничений.
Байден и лидеры Конгресса не договорились о потолке госдолга
По итогам переговоров Джо Байден сообщил, что выступает против идеи дефолта. Президент согласился с заявлением лидера республиканского меньшинства в Сенате Митча Макконнелла о том, что страна никогда прежде не объявляла дефолт и не допустит его сейчас. Несмотря на то, что во вторник, 9 мая, лидеры Конгресса не сумели прийти к общему решению, Джо Байден назвал переговоры «продуктивными». Обсуждение должно было продолжиться в пятницу, 12 мая, но было перенесено на следующую неделю.
Инфляция в США замедлилась до 4,9%
Индекс потребительских цен в США (CPI) в апреле снизил темпы роста до 4,9% с мартовских 5%, тогда как аналитики не ожидали изменений. Это минимум с мая 2021 г. В месячном выражении рост CPI составил 0,4%, что также на уровне консенсуса. В марте подъем был на 0,1%.
В сырьевом секторе
Россия в марте снизила добычу нефти на 300 тыс. б/с к февралю
ОПЕК опубликовала ежемесячный отчет по рынку нефти за апрель 2023 г. Организация по-прежнему ожидает роста мирового спроса на нефть в 2023 г. на 2,3 млн б/с, до 101,9 млн б/с.
Россия в марте добывала 9,7 млн б/с (без конденсата). По данным предыдущего отчета, в РФ в феврале добывалось 10 млн б/с нефти, таким образом, снижение составило 300 тыс. б/с.
Ирак и Саудовская Аравия повышают цены на нефть для Европы
Ирак установил цену продажи нефти Basrah Medium с поставкой в июне в Европу на самом высоком уровне более чем за год. Саудовская Аравия также повысила цены на более тяжелую нефть для региона. Это контрастирует с ценами для Азии, где производители из Персидского залива либо сохранили цены на стабильном уровне, либо сократили их по сравнению с предыдущим месяцем.
Турция договорилась с РФ об отсрочке платежей за газ
Турция договорилась с РФ об отсрочке платежей за газ на $600 млн до 2024 г. На прошлой неделе министр энергетики Турции Фатих Донмез заявил, что Анкара и Москва согласовали сделку, которая позволяет Турции перенести некоторые платежи за энергоносители. Общая сумма не уточняется, однако источники Reuters сообщали, что речь может идти о $4 млрд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба