30 октября 2009 Mind Money (ИК Церих)
Позитивное открытие пятницы вызвало быстрый интерес продавцов. Европа же открылась относительно слабо против вчерашнего ралли в США. Нефтяные цены опустились ниже $80 за баррель, фьючерсы в США вышли в негатив. В итоге наш рынок занял защитную позицию, ожидая новых сигналов с американского фондового рынка и предполагая возможное продолжение коррекции.. В пятницу в США выходят доходы(оценка 0%)- расходы (оценка -0,5%) населения. Чикагский PMI (оценка прирост с 46,1 до 48,5), потребительские настроения (прирост с 69,4 до 70). Судя по поведению фьючерсов инвесторы ждут этих данных, рассчитывая увидеть последние тенденции в области потребительских расходов. Вчера Тимоти Гайтнер сказал конгрессменам, что рецессия остается актуальной для безработных и ипотечных заемщиков.
Однако в целом мы полагаем, что новости о росте ВВП третьего квартала в США на 3,5% уже заложили представление о возможности ускоренного роста экономики в 4-ом квартале, а это поддержит американский рынок в последний отчетный день месяца.
По итогам четверга мы ввели текущие таргеты ММВБ 1302 и 1341.
Фондовый рынок США. Рынок обрадовался росту ВВП
Уже высказывалось предположение, что 4 ый квартал покажет ускорение в глобальной экономике роста в связи с выходом из рецессии. Прирост ВВП США в третьем квартале на 3,5% показал, что это очень и очень вероятно, цепь четырех квартального снижения теперь прервана. В результате инвесторы обрели второе дыхание, рынок акций раллировал повсеместно. Рост вели финансы. Среди компаний S&P выделялись динамикой
Caterpillar Inc.(+5,2), Alcoa Inc. (+9%)and American Express Co. (+5,1%)
Motorola Inc.(+9,8%), Procter & Gamble Co (+4%)., Newmont Mining Corp. and Kellogg Co росли на хороших отчетах.
29.10.09 S&P 500 вырос на 2,25% после 4 дней падения .(1066,11 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX вырос на 4,33%, S&P 500 ENERGY INDEX вырос на 2,42%.
Декабрьская нефть (WTI) выросла 29.10 на 3,11%($79,87).. Более дальние контракты росли медленнее.. Нефть выросла на росте ВВП. Нефть сегодня пробует прирастать.
Декабрьские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на закрытии сессии отставали от спота, эта разница(бэквардейшн) увеличилась по сравнению с понедельником –вторником-средой. Фьючерсы сег. ночью в позитивном нуле.
Япония выросла на 1,45% ( Китай сегодня растет). .
Европа открылась смешанно за ростом в США и Азии, но вышла в минус. Лондон вырос в четверг на 1,13%
в четверг вышел ВВП третьего квартала, он вырос на +3,5% (оценка была +3% после -0,7% во втором квартале, claims упали на 1000 до 530000 (оценка снижение с 531000 до 525000),
В пятницу выходят доходы(оценка 0%)- расходы (оценка -0,5%) населения. Чикагский PMI (оценка прирост с 46,1 до 48,5), потребительские настроения (прирост с 69,4 до 70)
Рынок энергоносителей. ВВП США выросло на 3,5%. Рынки приободрились
На рынках вчера произошел локальный перелом. В США вышли данные о росте ВВП США в третьем квартале на 3,5%. Прокатилась волна заявлений об окончании кризиса и уверенном выходе из рецессии, а вместе с ней волна оптимизма на фондовых площадках и рынках сырьевых товаров. «Подъем экономики США обещает дать увеличение спроса на энергоносители, послужит стимулом для подъема других экономик и происходить все это будет в ближайшее время». Даже если вы не разделяете подобной позиции, но, все равно, обязаны учитывать активизацию такого оптимистичного мнения.
По крайней мере, вчерашний всплеск цен – это совершенно объективная реальность. Цены на нефть ближайшего месяца поставки повысились на ICE и NYMEX по итогам торгов 29 октября 2009 года. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в декабре составила $78,04 (+$2,18) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в декабре составила $79,87 (+$2,41) за баррель.
Из нашего новостного фона выделим два сообщения. Председатель правительства РФ Владимир Путин подписал постановление от 28 октября, согласно которому ставка экспортной таможенной пошлины на сырую нефть с 1 ноября 2009 года снижается с $240,7 за тонну до $231,2 за тонну. Экспортные пошлины на светлые нефтепродукты понижаются со $174,5 за тонну до $168,1 за тонну, а на темные нефтепродукты – с $94 за тонну до $90,5 за тонну. Новый механизм исчисления пошлин оказывается достаточно гибким и быстро реагирует на изменение конъюнктуры. Сейчас имеем стабилизацию экспортных пошлин на довольно интересных для государства уровнях.
Становятся все более настойчивым желание государства развивать биржевую площадку для торговли нефтепродуктами. Чиновники хотят для начала в принудительном порядке обязать Роснефть и Газпром нефть продавать около 10% топлива. Интересно будет пронаблюдать то, как будет развиваться это начинание.
После вчерашнего бурного роста цен на нефть и нефтепродукты сегодня цены фьючерсов замерли в размышлении о дальнейшей динамике. При этом фьючерсы на американскую нефть слегка снижаются. Продолжается легкое снижение цен фьючерсов на природный газ. Остальные фьючерсы в плюсе.
Напоминаем, что фьючерсы на нефть с дальними сроками погашения торгуются по цене выше, чем самые ближние. Контанго - превышение цены мартовского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу декабря сегодня вновь продолжило снижение и составляет на сегодня 1,9% по сравнению с 2,16% вчера. Превышение цен дальних фьючерсов пока остается указателем ожиданий роста цен и среднесрочные настроения на рост продолжают перевешивать. Тем не менее, стоит напомнить, что в средине весны контанго по фьючерсам с разницей в три месяца достигало 7-8%. Тренд по снижению контанго является указанием на смену среднесрочных настроений. Будем наблюдать за развитием событий
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу