16 мая 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Индекс МосБиржи вновь вырос на волне оптимизма (+1,8%), превысив отметку 2600, что, с учетом прошедших дивидендных отсечек, означает новый локальный максимум. В преддверии дивидендных рекомендаций в фаворе оказался нефтегазовый сектор. Локомотивами основной сессии стали ЛУКОЙЛ (+4%) и Роснефть (+2%), котировки же Газпрома выросли на 3% в вечернюю сессию после объявления даты решения СД по дивидендам (впрочем, дивдоходность, скорее всего, окажется незначительной). К ралли присоединился и сектор черной металлургии во главе с НЛМК (+2%) и ММК (+2%) на фоне повышения курса USD/RUB ближе к 80. Позитивные настроения, вероятно, сохранятся в течение всего сезона дивидендных выплат, в то время как черной кошкой в темной комнате остается геополитика.
Облигации
На рынке ОФЗ продолжилась распродажа коротких бумаг при относительно высокой активности участников торгов. Облигации с погашением в срок менее года выросли в доходности на 9–19 б. п. до 7,49–7,74% годовых. В выпусках с погашением через 1–3 года доходности прибавили 2–4 б. п., составив 7,8–8,8% годовых, в то время как в более длинных бумагах доходности почти не изменились или даже снизились на 2–3 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Сбербанк – в четверг (18 мая) опубликует результаты за 1К23 по МСФО – и проведет телеконференцию с участием менеджмента – мы ожидаем 362 млрд руб. чистой прибыли – нейтрально
VK – опубликовала операционные результаты за 1К23 – выручка выросла на 39,5% г/г до 27,3 млрд руб. – на уровне наших ожиданий – данные по рентабельности компания не раскрыла – нейтрально
ЭЛ5-Энерго – вышла отчетность за 1К23 по МСФО – сильные результаты благодаря запуску Кольской ветроэлектростанции – выручка поднялась на 12% г/г до 16,4 млрд руб. – EBITDA выросла на 25% г/г до 4,1 млрд руб. – чистая прибыль прибавила 10% г/г, составив 2,1 млрд руб.
ВКРАТЦЕ
Нефть – США планируют приобрести 3 млн барр. для пополнения стратегического резерва (BBG) – заявленный объем в целом на уровне предыдущих продаж из стратрезерва за 1–2 недели – в зависимости от сроков закупки должно создать дополнительный спрос на нефть – вероятно, это начало длительного процесса восполнения стратрезерва – позитивно
НОВАТЭК – может приобрести турбины для «Арктик СПГ-2» у китайской Harbin Guanghan Gas Turbine («Коммерсантъ») – турбины этого производителя предназначены для электроснабжения первых двух линий вместо оборудования Baker Hughes – запуск проекта «Арктик СПГ-2» ожидается в конце 2023 г. – незначительно позитивно
Роснефть и Казмунайгаз – Роснефть и Казтрансойл продлили соглашение о транзите нефти в Китай через Казахстан до 2034 г. («Коммерсантъ») – Роснефть поставляет китайской CNPC по данному маршруту 10 млн т ежегодно – Казмунайгаз полностью консолидирует Казтрансойл – правительства РФ и Казахстана санкционировали продление соглашения в декабре 2022 г. – нейтрально
Казмунайгаз – вместе с СИБУРом развивают проект в Казахстане по производству полиэтилена мощностью 1,25 млн т («Коммерсантъ») – стоимость строительства составляет $7,6 млрд, проект пока на стадии FEED – доли Казмунайгаза и СИБУРа — 60% и 40% соответственно, в проект может войти третий участник – строительство могут завершить в 2027–2028 г. – незначительно позитивно
Etalon Group – совет директоров одобрил подачу заявления на первичный листинг на Московской Бирже – сейчас первичный листинг у компании на Лондонской фондовой бирже – полагаем, данное решение — шаг технического характера, направленный на минимизацию риска вынужденного делистинга с LSE – нейтрально
На повестке: Halyk Bank — отчетность за 1К23 по МСФО; O'KEY Group — операционные результаты за 1К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Индекс МосБиржи вновь вырос на волне оптимизма (+1,8%), превысив отметку 2600, что, с учетом прошедших дивидендных отсечек, означает новый локальный максимум. В преддверии дивидендных рекомендаций в фаворе оказался нефтегазовый сектор. Локомотивами основной сессии стали ЛУКОЙЛ (+4%) и Роснефть (+2%), котировки же Газпрома выросли на 3% в вечернюю сессию после объявления даты решения СД по дивидендам (впрочем, дивдоходность, скорее всего, окажется незначительной). К ралли присоединился и сектор черной металлургии во главе с НЛМК (+2%) и ММК (+2%) на фоне повышения курса USD/RUB ближе к 80. Позитивные настроения, вероятно, сохранятся в течение всего сезона дивидендных выплат, в то время как черной кошкой в темной комнате остается геополитика.
Облигации
На рынке ОФЗ продолжилась распродажа коротких бумаг при относительно высокой активности участников торгов. Облигации с погашением в срок менее года выросли в доходности на 9–19 б. п. до 7,49–7,74% годовых. В выпусках с погашением через 1–3 года доходности прибавили 2–4 б. п., составив 7,8–8,8% годовых, в то время как в более длинных бумагах доходности почти не изменились или даже снизились на 2–3 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Сбербанк – в четверг (18 мая) опубликует результаты за 1К23 по МСФО – и проведет телеконференцию с участием менеджмента – мы ожидаем 362 млрд руб. чистой прибыли – нейтрально
VK – опубликовала операционные результаты за 1К23 – выручка выросла на 39,5% г/г до 27,3 млрд руб. – на уровне наших ожиданий – данные по рентабельности компания не раскрыла – нейтрально
ЭЛ5-Энерго – вышла отчетность за 1К23 по МСФО – сильные результаты благодаря запуску Кольской ветроэлектростанции – выручка поднялась на 12% г/г до 16,4 млрд руб. – EBITDA выросла на 25% г/г до 4,1 млрд руб. – чистая прибыль прибавила 10% г/г, составив 2,1 млрд руб.
ВКРАТЦЕ
Нефть – США планируют приобрести 3 млн барр. для пополнения стратегического резерва (BBG) – заявленный объем в целом на уровне предыдущих продаж из стратрезерва за 1–2 недели – в зависимости от сроков закупки должно создать дополнительный спрос на нефть – вероятно, это начало длительного процесса восполнения стратрезерва – позитивно
НОВАТЭК – может приобрести турбины для «Арктик СПГ-2» у китайской Harbin Guanghan Gas Turbine («Коммерсантъ») – турбины этого производителя предназначены для электроснабжения первых двух линий вместо оборудования Baker Hughes – запуск проекта «Арктик СПГ-2» ожидается в конце 2023 г. – незначительно позитивно
Роснефть и Казмунайгаз – Роснефть и Казтрансойл продлили соглашение о транзите нефти в Китай через Казахстан до 2034 г. («Коммерсантъ») – Роснефть поставляет китайской CNPC по данному маршруту 10 млн т ежегодно – Казмунайгаз полностью консолидирует Казтрансойл – правительства РФ и Казахстана санкционировали продление соглашения в декабре 2022 г. – нейтрально
Казмунайгаз – вместе с СИБУРом развивают проект в Казахстане по производству полиэтилена мощностью 1,25 млн т («Коммерсантъ») – стоимость строительства составляет $7,6 млрд, проект пока на стадии FEED – доли Казмунайгаза и СИБУРа — 60% и 40% соответственно, в проект может войти третий участник – строительство могут завершить в 2027–2028 г. – незначительно позитивно
Etalon Group – совет директоров одобрил подачу заявления на первичный листинг на Московской Бирже – сейчас первичный листинг у компании на Лондонской фондовой бирже – полагаем, данное решение — шаг технического характера, направленный на минимизацию риска вынужденного делистинга с LSE – нейтрально
На повестке: Halyk Bank — отчетность за 1К23 по МСФО; O'KEY Group — операционные результаты за 1К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу