18 мая 2023 БКС Экспресс | Сбер
Чистая прибыль Сбербанка в 2023 г. может превысить докризисный уровень, сообщил вице-президент, директор департамента финансов банка Тарас Скворцов в ходе телефонной конференции в четверг.
«Мы пересматривали прогноз по прибыли. Вы видите это в нашем слайде показателя рентабельности капитала, который был повышен сразу на 2 п. п., до 22%. Если пересчитать этот показатель через объем нашего капитала, то станет очевидно, что мы имеем высокую вероятность превышения в этом году показателя чистой прибыли над тем, который был достигнут до кризиса», — сказал Скворцов.
Рекордную прибыль в 1,246 трлн руб. по МСФО получил в 2021 г. В 2022 г. этот показатель снизился до 270,5 млрд руб.
Сегодня Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. Чистая прибыль составила 357,2 млрд руб., что превысило ожидания консенсус-прогноза аналитиков. Подробнее с отчетом можно ознакомиться здесь.
Сбербанк также немного улучшил прогноз по чистой процентной марже на 2023 год: ждет ее на уровне около 5,5% вместо 5,3–5,5% ранее, говорится в презентации банка.
Прогноз по росту чистых комиссионных доходов повышен на 2 п.п., до 12%.
Отношение операционных расходов к доходам ожидается на уровне 30% (ранее прогнозировалось 30–32%). Прогноз по стоимости риска остался без изменений, на уровне 100–130 б.п.
Сбербанк также снизил ожидания по достаточности капитала на 1 п.п., до 14%.
Прогноз по рентабельности капитала (ROE) повышен на 2 п.п., до 22%.
Что еще:
• Сбербанк не ожидает резкого роста расходов на резервы при отсутствии шоковых ситуаций.
«Сейчас мы смотрим именно на текущие результаты и поведение наших клиентов, их финансовое состояние. Наш портфель очень сильно диверсифицирован и по отраслям, и по клиентам, поэтому значимых колебаний резервирования при стабильной экономической ситуации мы не ожидаем».
Банк прогнозирует стоимость риска в 2023 году на уровне 1-1,3%.
Скворцов также отметил, что у банка есть макронадбавка, созданная в 2022 г. в связи с неопределенностью состояния экономики.
«Макронадбавка, которая пока тоже сохраняется в определенном размере в составе наших резервов. При необходимости мы можем ее использовать для того, чтобы перейти на новый сценарий, если мы увидим, что экономика развивается лучше, чем наши ожидания».
• Сбербанк планирует в декабре представить новую стратегию до 2026 г., которая будет включать новую дивидендную политику.
«В настоящий момент мы находимся в процессе разработки стратегии до 2026 года. И к концу года мы планируем эту стратегию разработать и представить всем акционерам, клиентам и всем, кому это интересно».
«Неотъемлемой частью этой стратегии будет наша дивидендная политика. Соответственно, с учетом всех планов стратегии мы обозначим четкие параметры, как мы планируем платить дивиденды в период этой стратегии, в том числе за 2023 год».
• Сбербанк ожидает прирост ВВП РФ в 2023 году на уровне около 1%, тогда как в марте прогнозировал стагнацию (0%).
Сбербанк отчитался за I квартал по МСФО. Рекордная квартальная прибыль
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
- Чистые процентные доходы: 562,8 млрд руб. (рост на 33,5% к уровню I квартала 2021 г.)
- Чистые комиссионные доходы: 171,1 млрд руб. (+27,4% к уровню I квартала 2021 г.)
- Чистая прибыль: 357,2 млрд руб. (+17,3% к уровню I квартала 2021 г.; чистая прибыль за весь 2022 г. составила 270,5 млрд руб.)
Взгляд БКС: Рекордная прибыль за квартал 357,2 млрд руб, выше ожиданий БКС и консенсуса на 13% / 4% с высокой рентабельностью капитала 25%. Сильные результаты, позитивно.
Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка:
- Динамичное развитие бизнеса Сбера в I квартале 2023 позволило заработать рекордную для этого периода прибыль в размере 357,2 млрд руб.
- Совокупный кредитный портфель вырос на 4,5% с начала года за счет розничного сегмента и расширения кредитования малого и среднего предпринимательства. Банк выдал более 1,5 трлн рублей розничных кредитов, благодаря широкой линейке собственных и государственных программ нарастил ипотечный портфель на 4,7%, а также увеличил объем привлеченных средств клиентов.
- Растет активность клиентов в цифровых каналах: уже более 41 млн человек пользуются Сбербанк Онлайн каждый день, а число ежемесячных пользователей превышает 79 млн.
- Одним из международных лидеров в сфере генерации изображений стала обновленная диффузионная модель Kandinsky 2.1. Кроме того, группа представила для тестирования рынку свою новую разработку — мультимодальную нейросеть GigaChat, которая умеет поддерживать диалог, писать программный код, создавать тексты и изображения на основе описаний в рамках единого контекста.
- Рациональный подход к управлению расходами обеспечивает развитие инноваций и новых технологий и позволяет улучшать CIR — отношение расходов к доходам — до 24,8% за I квартал 2023 г.
- Сильные результаты I квартала, устойчивое качество кредитного портфеля и высокая операционная эффективность дают основания для повышения нашего прогноза по рентабельности капитала на 2023 г. выше 22%.
Подробнее
Чистые процентные доходы выросли г/г до 562,8 млрд руб. в I квартале 2023 г. за счет роста объема работающих активов и восстановления маржинальности банковского бизнеса. Чистая процентная маржа выросла г/г до 5,78% в I квартале 2023 г. благодаря нормализации ставок привлечения и девалютизации баланса.
Чистые комиссионные доходы снизились г/г до 171,1 млрд руб. в I квартале 2023 г. на фоне высокой базы прошлого года, сложившейся вследствие повышенной транзакционной активности клиентов и роста объема конверсионных операций.
Чистые доходы по банковским картам и доходы от расчетно-кассовых операций показали уверенный прирост г/г в I квартале 2023 г., в то время как доходы от конверсионных операций существенно снизились.
Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга вырос на 17% г/г в I квартале 2023 г.
Операционные расходы выросли г/г до 181,9 млрд руб. в I квартале 2023 г. Динамика операционных расходов носит восстановительный характер в связи с масштабным сокращением операционных затрат в прошлом году.
Отношение расходов к доходам составило 24,8% в I квартале 2023 г., что отражает высокую операционную эффективность Сбера.
Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 84,2 млрд руб. Стоимость риска составила 1,1%.
Чистая прибыль Сбера составила 357,2 млрд руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Мы пересматривали прогноз по прибыли. Вы видите это в нашем слайде показателя рентабельности капитала, который был повышен сразу на 2 п. п., до 22%. Если пересчитать этот показатель через объем нашего капитала, то станет очевидно, что мы имеем высокую вероятность превышения в этом году показателя чистой прибыли над тем, который был достигнут до кризиса», — сказал Скворцов.
Рекордную прибыль в 1,246 трлн руб. по МСФО получил в 2021 г. В 2022 г. этот показатель снизился до 270,5 млрд руб.
Сегодня Сбер опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. Чистая прибыль составила 357,2 млрд руб., что превысило ожидания консенсус-прогноза аналитиков. Подробнее с отчетом можно ознакомиться здесь.
Сбербанк также немного улучшил прогноз по чистой процентной марже на 2023 год: ждет ее на уровне около 5,5% вместо 5,3–5,5% ранее, говорится в презентации банка.
Прогноз по росту чистых комиссионных доходов повышен на 2 п.п., до 12%.
Отношение операционных расходов к доходам ожидается на уровне 30% (ранее прогнозировалось 30–32%). Прогноз по стоимости риска остался без изменений, на уровне 100–130 б.п.
Сбербанк также снизил ожидания по достаточности капитала на 1 п.п., до 14%.
Прогноз по рентабельности капитала (ROE) повышен на 2 п.п., до 22%.
Что еще:
• Сбербанк не ожидает резкого роста расходов на резервы при отсутствии шоковых ситуаций.
«Сейчас мы смотрим именно на текущие результаты и поведение наших клиентов, их финансовое состояние. Наш портфель очень сильно диверсифицирован и по отраслям, и по клиентам, поэтому значимых колебаний резервирования при стабильной экономической ситуации мы не ожидаем».
Банк прогнозирует стоимость риска в 2023 году на уровне 1-1,3%.
Скворцов также отметил, что у банка есть макронадбавка, созданная в 2022 г. в связи с неопределенностью состояния экономики.
«Макронадбавка, которая пока тоже сохраняется в определенном размере в составе наших резервов. При необходимости мы можем ее использовать для того, чтобы перейти на новый сценарий, если мы увидим, что экономика развивается лучше, чем наши ожидания».
• Сбербанк планирует в декабре представить новую стратегию до 2026 г., которая будет включать новую дивидендную политику.
«В настоящий момент мы находимся в процессе разработки стратегии до 2026 года. И к концу года мы планируем эту стратегию разработать и представить всем акционерам, клиентам и всем, кому это интересно».
«Неотъемлемой частью этой стратегии будет наша дивидендная политика. Соответственно, с учетом всех планов стратегии мы обозначим четкие параметры, как мы планируем платить дивиденды в период этой стратегии, в том числе за 2023 год».
• Сбербанк ожидает прирост ВВП РФ в 2023 году на уровне около 1%, тогда как в марте прогнозировал стагнацию (0%).
Сбербанк отчитался за I квартал по МСФО. Рекордная квартальная прибыль
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
- Чистые процентные доходы: 562,8 млрд руб. (рост на 33,5% к уровню I квартала 2021 г.)
- Чистые комиссионные доходы: 171,1 млрд руб. (+27,4% к уровню I квартала 2021 г.)
- Чистая прибыль: 357,2 млрд руб. (+17,3% к уровню I квартала 2021 г.; чистая прибыль за весь 2022 г. составила 270,5 млрд руб.)
Взгляд БКС: Рекордная прибыль за квартал 357,2 млрд руб, выше ожиданий БКС и консенсуса на 13% / 4% с высокой рентабельностью капитала 25%. Сильные результаты, позитивно.
Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка:
- Динамичное развитие бизнеса Сбера в I квартале 2023 позволило заработать рекордную для этого периода прибыль в размере 357,2 млрд руб.
- Совокупный кредитный портфель вырос на 4,5% с начала года за счет розничного сегмента и расширения кредитования малого и среднего предпринимательства. Банк выдал более 1,5 трлн рублей розничных кредитов, благодаря широкой линейке собственных и государственных программ нарастил ипотечный портфель на 4,7%, а также увеличил объем привлеченных средств клиентов.
- Растет активность клиентов в цифровых каналах: уже более 41 млн человек пользуются Сбербанк Онлайн каждый день, а число ежемесячных пользователей превышает 79 млн.
- Одним из международных лидеров в сфере генерации изображений стала обновленная диффузионная модель Kandinsky 2.1. Кроме того, группа представила для тестирования рынку свою новую разработку — мультимодальную нейросеть GigaChat, которая умеет поддерживать диалог, писать программный код, создавать тексты и изображения на основе описаний в рамках единого контекста.
- Рациональный подход к управлению расходами обеспечивает развитие инноваций и новых технологий и позволяет улучшать CIR — отношение расходов к доходам — до 24,8% за I квартал 2023 г.
- Сильные результаты I квартала, устойчивое качество кредитного портфеля и высокая операционная эффективность дают основания для повышения нашего прогноза по рентабельности капитала на 2023 г. выше 22%.
Подробнее
Чистые процентные доходы выросли г/г до 562,8 млрд руб. в I квартале 2023 г. за счет роста объема работающих активов и восстановления маржинальности банковского бизнеса. Чистая процентная маржа выросла г/г до 5,78% в I квартале 2023 г. благодаря нормализации ставок привлечения и девалютизации баланса.
Чистые комиссионные доходы снизились г/г до 171,1 млрд руб. в I квартале 2023 г. на фоне высокой базы прошлого года, сложившейся вследствие повышенной транзакционной активности клиентов и роста объема конверсионных операций.
Чистые доходы по банковским картам и доходы от расчетно-кассовых операций показали уверенный прирост г/г в I квартале 2023 г., в то время как доходы от конверсионных операций существенно снизились.
Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга вырос на 17% г/г в I квартале 2023 г.
Операционные расходы выросли г/г до 181,9 млрд руб. в I квартале 2023 г. Динамика операционных расходов носит восстановительный характер в связи с масштабным сокращением операционных затрат в прошлом году.
Отношение расходов к доходам составило 24,8% в I квартале 2023 г., что отражает высокую операционную эффективность Сбера.
Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 84,2 млрд руб. Стоимость риска составила 1,1%.
Чистая прибыль Сбера составила 357,2 млрд руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter