19 мая 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Индексы акций США пошли по базовому сценарию и обновили максимумы 2023 г. — потенциал для роста открыт. Глобальный доллар реагирует на снижение риска дефолта и выходит из падающего тренда, чем сильно бьет по золоту. Нефть Brent у $76,5, и вариант с $80 не снимается, а газ NG планово вылетает над $2,5.
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Американские власти продолжают консультации по расширению госдолга и отведению риска дефолта: до 1 июня демократам и республиканцам надо успеть заключить сделку, иначе быть беде — дефолт по долгам приведет к обрушению банков, остановке финансирования почти 40% экономики, крушению рынков акций, облигаций, commodities и девальвации доллара.
На фоне надежд на достижение прогресса индексы акций растут. В рамках нашего базового сценария предполагался выход рынка вверх, и вчера бенчмарки резко повысились и обновили максимумы 2023 г. Индекс широкого рынка S&P 500 планово взлетел на 4200 п., утренний фьючерс продолжает набор высоты и уже тестирует 4220 п. В качестве ориентира роста индекса после взятия планки 4200 п. многократно значилась область выше 4300 п., и до верхних сопротивлений открыт потенциал в 3%.
При этом самые волатильные бумаги обычно идут на опережение, показывая более высокую доходность, и активным игрокам есть из чего выбрать. Отрабатывать американскую волатильность на Мосбирже также можно через контракты SPYF.
На международном валютном рынке идут сильные движения, и доллар США относительно корзины мировых резервных валют прорывается выше годового нисходящего тренда. Важное сопротивление на 103 п. в индексе доллара DXY временно остается позади, а значит, у валют Европы и Азии пока мало шансов на укрепление. Сегодня утром DXY курсирует над 103,5 п., в моменте доллар может быть и выше (следующее сопротивление расположено выше 105 п.), а золото, обладающее обратной корреляцией с USD, — еще ниже.
Тем не менее текущее укрепление доллара, скорее всего, носит временный характер и отражает факт снижения вероятности дефолта, а вот вероятность остановки жесткого монетарного цикла USD пока перестал отыгрывать. Однако послабление ФРС будет негативным фактором для нацвалюты. Заседание Комитета по открытым рынкам 14 июня, возможно, завершится на текущей планке по ключевой ставке в 5,25% годовых, что сдержит прыть доллара. Конечно, за последние две недели вероятность такого исхода упала с 96% до 66%, но все же это подавляющее большинство голосов участников срочного рынка CME Group.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут на фоне заокеанского оптимизма, что создает благоприятный фон на старте пятничной европейской сессии акций.
Австралийский ASX и южнокорейский Kospi повышаются по 0,7%. Японский Nikkei сегодня еще +1%, и ударная неделя для трейдеров Японии завершается с +5% на максимумах с 1990 г. С такой инерцией потенциал вверх еще есть. Причина японского ралли — рост ВВП и продолжающаяся девальвация иены (USD/JPY: 138,5), что позитивно для экспортеров. И у российских трейдеров теперь есть возможность отыгрывать колебания японского индекса (фьючерс NIKK).
А вот китайские индексы буксуют: континентальный Shanghai Composite лишь в символическом плюсе, а индекс высоковолатильного рынка Гонконга Hang Seng (-1%) вчера нашел сопротивление под 20 тыс. пунктов и вновь упал в область поддержки 19,5–19 тыс. Турбулентные бумаги гонконгского рынка прыгают еще больше, но это создает дополнительные возможности для заработка активным трейдерам.
Сырье
Нефть Brent торгуется по $76,5, недельный прирост пока около 3%. Важно, что удалось сломить негативный настрой рынка. А значит, если нефтебыками будет взят уровень важного сопротивления на $77,5, то дотянуться до $80 не составит большой проблемы. Позитив исходит из Штатов: вероятность заключения сделки по планке госдолга высокая, правительство наконец-то подало первую заявку на восполнение истраченных стратегических резервов нефти, а скачки недельных запасов сырой нефти не сильно омрачают настроение покупателей барреля.
Золото значительно пострадало на фоне активного укрепления глобального доллара в ситуации снижения риска дефолта и сохраняющейся неопределенности по ставке ФРС. Драгметалл обычно дорожает в обстановке возрастающих рисков, но сейчас его защитная функция меркнет. Унции не хватило сил двигаться выше отработанного в начале мая максимума $2070, а вот упасть к $1950 получилось. Но здесь проходит важная техническая поддержка по февральскому локальному пику, и вероятность отскока вверх имеется.
Газ на хабах США дорожает. После закрепления NG над $2,2 повышалась вероятность движения фьючерса к $2,5. Накануне был скачок цены вверх на 10%, и на хабе уже $2,6. Локальная идея отработана, но, учитывая взрывной характер инструмента, не исключается и дальнейшее развитие актуального восходящего тренда. Следующий уровень — у $2,8.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4198 п. (+1,2%)
Nasdaq 12 688 п. (+1,5%)
Shanghai Composite 3301 п. (+0,1%)
Нефть Brent $75,9 (-1,4%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Американские власти продолжают консультации по расширению госдолга и отведению риска дефолта: до 1 июня демократам и республиканцам надо успеть заключить сделку, иначе быть беде — дефолт по долгам приведет к обрушению банков, остановке финансирования почти 40% экономики, крушению рынков акций, облигаций, commodities и девальвации доллара.
На фоне надежд на достижение прогресса индексы акций растут. В рамках нашего базового сценария предполагался выход рынка вверх, и вчера бенчмарки резко повысились и обновили максимумы 2023 г. Индекс широкого рынка S&P 500 планово взлетел на 4200 п., утренний фьючерс продолжает набор высоты и уже тестирует 4220 п. В качестве ориентира роста индекса после взятия планки 4200 п. многократно значилась область выше 4300 п., и до верхних сопротивлений открыт потенциал в 3%.
При этом самые волатильные бумаги обычно идут на опережение, показывая более высокую доходность, и активным игрокам есть из чего выбрать. Отрабатывать американскую волатильность на Мосбирже также можно через контракты SPYF.
На международном валютном рынке идут сильные движения, и доллар США относительно корзины мировых резервных валют прорывается выше годового нисходящего тренда. Важное сопротивление на 103 п. в индексе доллара DXY временно остается позади, а значит, у валют Европы и Азии пока мало шансов на укрепление. Сегодня утром DXY курсирует над 103,5 п., в моменте доллар может быть и выше (следующее сопротивление расположено выше 105 п.), а золото, обладающее обратной корреляцией с USD, — еще ниже.
Тем не менее текущее укрепление доллара, скорее всего, носит временный характер и отражает факт снижения вероятности дефолта, а вот вероятность остановки жесткого монетарного цикла USD пока перестал отыгрывать. Однако послабление ФРС будет негативным фактором для нацвалюты. Заседание Комитета по открытым рынкам 14 июня, возможно, завершится на текущей планке по ключевой ставке в 5,25% годовых, что сдержит прыть доллара. Конечно, за последние две недели вероятность такого исхода упала с 96% до 66%, но все же это подавляющее большинство голосов участников срочного рынка CME Group.
Рынок Азии
Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут на фоне заокеанского оптимизма, что создает благоприятный фон на старте пятничной европейской сессии акций.
Австралийский ASX и южнокорейский Kospi повышаются по 0,7%. Японский Nikkei сегодня еще +1%, и ударная неделя для трейдеров Японии завершается с +5% на максимумах с 1990 г. С такой инерцией потенциал вверх еще есть. Причина японского ралли — рост ВВП и продолжающаяся девальвация иены (USD/JPY: 138,5), что позитивно для экспортеров. И у российских трейдеров теперь есть возможность отыгрывать колебания японского индекса (фьючерс NIKK).
А вот китайские индексы буксуют: континентальный Shanghai Composite лишь в символическом плюсе, а индекс высоковолатильного рынка Гонконга Hang Seng (-1%) вчера нашел сопротивление под 20 тыс. пунктов и вновь упал в область поддержки 19,5–19 тыс. Турбулентные бумаги гонконгского рынка прыгают еще больше, но это создает дополнительные возможности для заработка активным трейдерам.
Сырье
Нефть Brent торгуется по $76,5, недельный прирост пока около 3%. Важно, что удалось сломить негативный настрой рынка. А значит, если нефтебыками будет взят уровень важного сопротивления на $77,5, то дотянуться до $80 не составит большой проблемы. Позитив исходит из Штатов: вероятность заключения сделки по планке госдолга высокая, правительство наконец-то подало первую заявку на восполнение истраченных стратегических резервов нефти, а скачки недельных запасов сырой нефти не сильно омрачают настроение покупателей барреля.
Золото значительно пострадало на фоне активного укрепления глобального доллара в ситуации снижения риска дефолта и сохраняющейся неопределенности по ставке ФРС. Драгметалл обычно дорожает в обстановке возрастающих рисков, но сейчас его защитная функция меркнет. Унции не хватило сил двигаться выше отработанного в начале мая максимума $2070, а вот упасть к $1950 получилось. Но здесь проходит важная техническая поддержка по февральскому локальному пику, и вероятность отскока вверх имеется.
Газ на хабах США дорожает. После закрепления NG над $2,2 повышалась вероятность движения фьючерса к $2,5. Накануне был скачок цены вверх на 10%, и на хабе уже $2,6. Локальная идея отработана, но, учитывая взрывной характер инструмента, не исключается и дальнейшее развитие актуального восходящего тренда. Следующий уровень — у $2,8.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4198 п. (+1,2%)
Nasdaq 12 688 п. (+1,5%)
Shanghai Composite 3301 п. (+0,1%)
Нефть Brent $75,9 (-1,4%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter