23 мая 2023 StockGamblers
Сразу - что там с нашей с вами нефтью? Снова Император водит за нос цивилизованные мир.
Bloomberg читает канал MarketScreen?
Не прошло и недели, как мы рассказали на нашем канале, что существуют не только морские, но и трубопроводные поставки нашей с вами нефти, как Bloomberg добавил в свой еженедельный отчет данные по нефтепроводу Дружба. Они, кстати, упали в три раза. Но это не весь наш нефтепровод.
В целом же потоки российской сырой нефти на международные рынки по-прежнему не показывают никаких признаков сокращения добычи. Азия загребает всеми своими руками.
По транспортам пока стабильность - 35 танкеров ушло за неделю, окончившуюся 19 мая.
Сложно приходится зарубежным умам. Надо придумывать новые санкции.
Представляю диссонанс цивилизованного обывателя. В одно ухо ему говорят, что всё со всех сторон успешно прикрыли и всех победили, а в другое вот такие картинки с историческими рекордами поставок. Хочешь не хочешь, а кукушечкой начнешь ехать...
*********************************
Доходности по 1-месячным облигациям казначейства США зашкаливают. 6-месячные также бьют рекорды.
По годовым прямо сейчас можно поднять более 5% годовых. Великолепная фиксированная доходность для американского капитала.
Жаль, что скоро эпопея с потолком завершится.
Кстати, сегодня утром на канале MarketScreen будет материал по поводу того, чем грозит несогласование потолка финансовым и долговым рынкам. По мнению Reuters. Заходите.
*****************************
Оказывается, в эти игры можно играть вдвоём.
Китай заявил, что продукция американского гиганта по производству чипов памяти Micron Technology представляет угрозу национальной безопасности.
Это означает, что продукция фирмы будет запрещена к использованию в ключевых инфраструктурных проектах во второй по величине экономике мира.
"А нас-то за шо?"
"Мы решительно выступаем против ограничений, которые фактически не имеют под собой оснований", - заявил представитель Министерства торговли США.
******************************
ПРО НЕДВИЖИМОСТЬ
Как там с недвижимостью в США?
Новое за неделю от Redfin
▪️ Медианная цена продажи продолжает расти в абсолютных величинах - 371 875$, однако падает по отношению к прошлому году на 2,7%
▪️ Платеж за дом медианной цены находится на исторических хаях - 2 573$
▪️ Падение новых размещений составляет 24,3%. В абсолютных значениях они растут, но это сезонное
В США есть только 4 крупных городских агломераций, где купить жилье дешевле, чем арендовать.
Т.е. предполагаемые ипотечные платежи за "типичный" дом в этих районах будут меньше, чем предполагаемая арендная ставка.
Так, в Детройте ипотека обойдется на 24% дешевле аренды. Филадельфия - 7%, Кливленд - 4% и Хьюстон - 1%.
В среднем по стране ипотека выйдет дороже на 25%.
****************************
По данным на апрель 2023 в нашей с вами России ситуация с арендой жилья следующая
▪️ В Москве стоимость аренды на конец I кв. 2023 г. составила 65 тыс.руб. в месяц (-6% г/г), в Санкт-Петербурге ‒ 33 тыс.руб. в месяц (-10% г/г)
▪️ В нестоличных городах ставки аренды в годовом сопоставлении выросли на 10%, до 29 тыс.руб. на конец I кв. 2023 г.
Одно- и двухкомнатные квартиры формируют основной пул предложений по аренде
*************************
Индекс МосБиржи
22 февраля 2022 года индекс МосБиржи закрылся на уровне 3084,74. Падал он до значения 1681,55. Т.е. на 45%.
К текущему моменту индекс отрос на 56% от минимумов. Осталось еще 17% роста для выхода на досвошные показатели. На этом пути есть одна преграда - VWAP, берущий своё начало на исторических максимумах в 21 году.
Собственно, глубина падения была предопределена еще в 2008 году. Посмотрите на вторую картинку - VWAP, построенный с лоёв 2008 года. Именно в него уперлись цены после начала СВО.
***************************
Камрады, интересуются... говорят, что «очень интересно, но нифига непонятно». В общем, многих заинтересовал термин VWAP, который часто употребляется в постах про курсы акций. С чем его едят?
Для простоты предлагаю традиционно обратиться к яблокам. Допустим (допустим) на базаре лежат яблоки по цене от 1 до 10 рублей за штуку. Вы пришли на рынок и скупили все доступные яблоки в этом ценовом диапазоне. Вам удалось купить 109 яблок. Какая средняя цена яблока у вас получилась? Если мы возьмем обычное среднее, то вышло у вас 5,5 рублей за яблоко. Но... по цене 9 рублей вы купили 100 яблок. А по остальным ценам по одному (шаг цены - 1 рубль). Учитывая эти данные, какая фактическая средняя цена яблока у вас получилась? Ответ - 8,68 руб. Чувствуете разницу с 5,5? Что такое 8,68? Это и есть VWAP.
VWAP - volume-weighted average price или средневзвешенная по объёму цена.
Почему же этот показатель так важен в финансах и в частности в анализе ценовой динамики? Да очень просто. Как мы выше выяснили - это фактическая цена, которую вы заплатили за единицу приобретённого актива. Если вы захотите перепродать купленные яблоки с прибылью, то цена продажи у вас должна быть выше 8,68.
Повторю вопрос - почему же этот показатель так важен в финансах и в частности в анализе ценовой динамики? Почему уровень VWAP очень часто является той точкой, к которой цена акции откатывается и отбивается в дальнейшем?
Представим восходящий ценовой тренд от минимума. Вот цена растёт, растёт... в рамках этого движения половина участвующих акцию покупает, а половина продаёт. У покупателей будет их средневзвешенная цена покупки - VWAP. Но! Точно такая же средневзвешенная цена будет и у тех, кто продавал в рамках этого движения. И эти люди сейчас находятся в убытках. Что им надо, чтобы их убыточная позиция стала прибыльной? Элементарно. Надо, чтобы цена актива упала до VWAP или даже ниже. Как только цена подходит к VWAP, сидящие в убытках продавцы начинают закрывать свои позиции, чтобы выйти в безубыток или небольшую прибыль. А как закрываются шортовые (продажные) позиции? Правильно - покупками. И что мы имеем? А то, что при подходе к VWAP сильно активизируются покупки. А что происходит, когда активно покупают? Правильно - цена начинает расти. Вот такое простое экономическое обоснование работы VWAP на фондовом рынке. Да и на любом другом.
********************
Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs и HSBC сообщили об убытках в своих подразделениях в Китае в 2022 году, а прибыль Morgan Stanley упала, свидетельствуют данные, опубликованные Financial Times.
Среди семи банков Уолл-стрит и европейских групп, имеющих инвестиционно-банковские подразделения в материковом Китае, JPMorgan и UBS были единственными банками, чья прибыль выросла, хотя подразделение HSBC потеряло меньше денег, чем в предыдущие годы.
***********************
Говорят, в нашем экспорте в Китай (и в их импорте из России) всё хорошо... кроме пшенички.
Наша доля всего 0,5%. Хотя мы так рядышком. При этом Китай бодро наращивает закуп в целом. Общий объем импорта вырос более чем на 60% по сравнению с предыдущим годом и составил около 6 миллионов тонн за первые четыре месяца текущего года.
Говорят, возможно, вопрос будут решать на этой неделе в рамках бизнес-форума в Китае.
Было бы неплохо. Правда, РЖД ляжет.
***********************
Хорошие новости!
Мировые цены на лухури жилье упали в первом квартале впервые со времен финансового кризиса.
По данным консалтинговой компании Knight Frank, индекс первичных цен в 46 городах снизился на 0,4% в годовом исчислении, что стало первым падением с 2009 года.
На рынке жилья Новой Зеландии произошел самый большой спад: падение цен в Веллингтоне, Окленде и Крайстчерче измеряется двузначными цифрами. В крупных городах, включая Сан-Франциско, Нью-Йорк, Лос-Анджелес, Гонконг и Ванкувер, также наблюдалось снижение цен на жилье.
Knight Frank определяет лухури дома как 5% рынка с точки зрения стоимости.
Цены в Дубае выросли на 44%, в результате чего общий рост с марта 2020 года составил 149%. Нищеброды-понаехи с варварской Империи, что поделать...
*************************
Московская биржа объявила о финансовых результатах за первый квартал 2023 года.
Некоторые строчки...
Чистая прибыль выросла на 77%. За год. Т.е. за к первому кварталу 2022.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 17,4%. До 14,3 млрд рублей.
Ну, конечно, самое животрепещущее. Комиссионный доходы на срочном и фондовом рынках. Так, на срочке при снижении объема торгов на 61,2% (!), комиссионные доходы упали всего на 2,2%. Аналогично на фонде - -64,5% объемы, -35,1% доходы.
«Несоответствие в динамике комиссионных доходов и объемов торгов объясняется новой асимметричной структурой тарифов, введенной в ноябре 2022 года.»
Негодование моё не знает границ. Нужна прибыль? Да легко. Увеличим комиссии в три раз. И результат на лицо налицо.
****************************
Прогнозы аналитиков Сбера на текущий и три последующих года по индексу МосБиржи.
Предлагаю запомнить и вернуться к картинке 31 декабря.
Ну просто ради интереса.
Напомню, сейчас индекс МосБиржи - 2632,32
*****************************
Влажные цифры далекого июля 2000 года. Из прогноза Управления Конгресса США по бюджету.
Распланированы профициты бюджета в течении 10 лет и сокращения госдолга.
Но... что-то пошло не так
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Bloomberg читает канал MarketScreen?
Не прошло и недели, как мы рассказали на нашем канале, что существуют не только морские, но и трубопроводные поставки нашей с вами нефти, как Bloomberg добавил в свой еженедельный отчет данные по нефтепроводу Дружба. Они, кстати, упали в три раза. Но это не весь наш нефтепровод.
В целом же потоки российской сырой нефти на международные рынки по-прежнему не показывают никаких признаков сокращения добычи. Азия загребает всеми своими руками.
По транспортам пока стабильность - 35 танкеров ушло за неделю, окончившуюся 19 мая.
Сложно приходится зарубежным умам. Надо придумывать новые санкции.
Представляю диссонанс цивилизованного обывателя. В одно ухо ему говорят, что всё со всех сторон успешно прикрыли и всех победили, а в другое вот такие картинки с историческими рекордами поставок. Хочешь не хочешь, а кукушечкой начнешь ехать...
*********************************
Доходности по 1-месячным облигациям казначейства США зашкаливают. 6-месячные также бьют рекорды.
По годовым прямо сейчас можно поднять более 5% годовых. Великолепная фиксированная доходность для американского капитала.
Жаль, что скоро эпопея с потолком завершится.
Кстати, сегодня утром на канале MarketScreen будет материал по поводу того, чем грозит несогласование потолка финансовым и долговым рынкам. По мнению Reuters. Заходите.
*****************************
Оказывается, в эти игры можно играть вдвоём.
Китай заявил, что продукция американского гиганта по производству чипов памяти Micron Technology представляет угрозу национальной безопасности.
Это означает, что продукция фирмы будет запрещена к использованию в ключевых инфраструктурных проектах во второй по величине экономике мира.
"А нас-то за шо?"
"Мы решительно выступаем против ограничений, которые фактически не имеют под собой оснований", - заявил представитель Министерства торговли США.
******************************
ПРО НЕДВИЖИМОСТЬ
Как там с недвижимостью в США?
Новое за неделю от Redfin
▪️ Медианная цена продажи продолжает расти в абсолютных величинах - 371 875$, однако падает по отношению к прошлому году на 2,7%
▪️ Платеж за дом медианной цены находится на исторических хаях - 2 573$
▪️ Падение новых размещений составляет 24,3%. В абсолютных значениях они растут, но это сезонное
В США есть только 4 крупных городских агломераций, где купить жилье дешевле, чем арендовать.
Т.е. предполагаемые ипотечные платежи за "типичный" дом в этих районах будут меньше, чем предполагаемая арендная ставка.
Так, в Детройте ипотека обойдется на 24% дешевле аренды. Филадельфия - 7%, Кливленд - 4% и Хьюстон - 1%.
В среднем по стране ипотека выйдет дороже на 25%.
****************************
По данным на апрель 2023 в нашей с вами России ситуация с арендой жилья следующая
▪️ В Москве стоимость аренды на конец I кв. 2023 г. составила 65 тыс.руб. в месяц (-6% г/г), в Санкт-Петербурге ‒ 33 тыс.руб. в месяц (-10% г/г)
▪️ В нестоличных городах ставки аренды в годовом сопоставлении выросли на 10%, до 29 тыс.руб. на конец I кв. 2023 г.
Одно- и двухкомнатные квартиры формируют основной пул предложений по аренде
*************************
Индекс МосБиржи
22 февраля 2022 года индекс МосБиржи закрылся на уровне 3084,74. Падал он до значения 1681,55. Т.е. на 45%.
К текущему моменту индекс отрос на 56% от минимумов. Осталось еще 17% роста для выхода на досвошные показатели. На этом пути есть одна преграда - VWAP, берущий своё начало на исторических максимумах в 21 году.
Собственно, глубина падения была предопределена еще в 2008 году. Посмотрите на вторую картинку - VWAP, построенный с лоёв 2008 года. Именно в него уперлись цены после начала СВО.
***************************
Камрады, интересуются... говорят, что «очень интересно, но нифига непонятно». В общем, многих заинтересовал термин VWAP, который часто употребляется в постах про курсы акций. С чем его едят?
Для простоты предлагаю традиционно обратиться к яблокам. Допустим (допустим) на базаре лежат яблоки по цене от 1 до 10 рублей за штуку. Вы пришли на рынок и скупили все доступные яблоки в этом ценовом диапазоне. Вам удалось купить 109 яблок. Какая средняя цена яблока у вас получилась? Если мы возьмем обычное среднее, то вышло у вас 5,5 рублей за яблоко. Но... по цене 9 рублей вы купили 100 яблок. А по остальным ценам по одному (шаг цены - 1 рубль). Учитывая эти данные, какая фактическая средняя цена яблока у вас получилась? Ответ - 8,68 руб. Чувствуете разницу с 5,5? Что такое 8,68? Это и есть VWAP.
VWAP - volume-weighted average price или средневзвешенная по объёму цена.
Почему же этот показатель так важен в финансах и в частности в анализе ценовой динамики? Да очень просто. Как мы выше выяснили - это фактическая цена, которую вы заплатили за единицу приобретённого актива. Если вы захотите перепродать купленные яблоки с прибылью, то цена продажи у вас должна быть выше 8,68.
Повторю вопрос - почему же этот показатель так важен в финансах и в частности в анализе ценовой динамики? Почему уровень VWAP очень часто является той точкой, к которой цена акции откатывается и отбивается в дальнейшем?
Представим восходящий ценовой тренд от минимума. Вот цена растёт, растёт... в рамках этого движения половина участвующих акцию покупает, а половина продаёт. У покупателей будет их средневзвешенная цена покупки - VWAP. Но! Точно такая же средневзвешенная цена будет и у тех, кто продавал в рамках этого движения. И эти люди сейчас находятся в убытках. Что им надо, чтобы их убыточная позиция стала прибыльной? Элементарно. Надо, чтобы цена актива упала до VWAP или даже ниже. Как только цена подходит к VWAP, сидящие в убытках продавцы начинают закрывать свои позиции, чтобы выйти в безубыток или небольшую прибыль. А как закрываются шортовые (продажные) позиции? Правильно - покупками. И что мы имеем? А то, что при подходе к VWAP сильно активизируются покупки. А что происходит, когда активно покупают? Правильно - цена начинает расти. Вот такое простое экономическое обоснование работы VWAP на фондовом рынке. Да и на любом другом.
********************
Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs и HSBC сообщили об убытках в своих подразделениях в Китае в 2022 году, а прибыль Morgan Stanley упала, свидетельствуют данные, опубликованные Financial Times.
Среди семи банков Уолл-стрит и европейских групп, имеющих инвестиционно-банковские подразделения в материковом Китае, JPMorgan и UBS были единственными банками, чья прибыль выросла, хотя подразделение HSBC потеряло меньше денег, чем в предыдущие годы.
***********************
Говорят, в нашем экспорте в Китай (и в их импорте из России) всё хорошо... кроме пшенички.
Наша доля всего 0,5%. Хотя мы так рядышком. При этом Китай бодро наращивает закуп в целом. Общий объем импорта вырос более чем на 60% по сравнению с предыдущим годом и составил около 6 миллионов тонн за первые четыре месяца текущего года.
Говорят, возможно, вопрос будут решать на этой неделе в рамках бизнес-форума в Китае.
Было бы неплохо. Правда, РЖД ляжет.
***********************
Хорошие новости!
Мировые цены на лухури жилье упали в первом квартале впервые со времен финансового кризиса.
По данным консалтинговой компании Knight Frank, индекс первичных цен в 46 городах снизился на 0,4% в годовом исчислении, что стало первым падением с 2009 года.
На рынке жилья Новой Зеландии произошел самый большой спад: падение цен в Веллингтоне, Окленде и Крайстчерче измеряется двузначными цифрами. В крупных городах, включая Сан-Франциско, Нью-Йорк, Лос-Анджелес, Гонконг и Ванкувер, также наблюдалось снижение цен на жилье.
Knight Frank определяет лухури дома как 5% рынка с точки зрения стоимости.
Цены в Дубае выросли на 44%, в результате чего общий рост с марта 2020 года составил 149%. Нищеброды-понаехи с варварской Империи, что поделать...
*************************
Московская биржа объявила о финансовых результатах за первый квартал 2023 года.
Некоторые строчки...
Чистая прибыль выросла на 77%. За год. Т.е. за к первому кварталу 2022.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 17,4%. До 14,3 млрд рублей.
Ну, конечно, самое животрепещущее. Комиссионный доходы на срочном и фондовом рынках. Так, на срочке при снижении объема торгов на 61,2% (!), комиссионные доходы упали всего на 2,2%. Аналогично на фонде - -64,5% объемы, -35,1% доходы.
«Несоответствие в динамике комиссионных доходов и объемов торгов объясняется новой асимметричной структурой тарифов, введенной в ноябре 2022 года.»
Негодование моё не знает границ. Нужна прибыль? Да легко. Увеличим комиссии в три раз. И результат на лицо налицо.
****************************
Прогнозы аналитиков Сбера на текущий и три последующих года по индексу МосБиржи.
Предлагаю запомнить и вернуться к картинке 31 декабря.
Ну просто ради интереса.
Напомню, сейчас индекс МосБиржи - 2632,32
*****************************
Влажные цифры далекого июля 2000 года. Из прогноза Управления Конгресса США по бюджету.
Распланированы профициты бюджета в течении 10 лет и сокращения госдолга.
Но... что-то пошло не так
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter