25 мая 2023 BITKOGAN Коган Евгений
Начинаем серию публикаций, которые помогут инвесторам узнать больше о принципах «гуру» фондового рынка при включении ценных бумаг в свои портфели.
Сегодня мы поговорим о
📍легенде долгосрочного инвестирования,
📍человеке с почти 80-летним (!) опытом личных инвестиций на Уолл-стрит,
📍92-летнем владельце Berkshire Hathaway, который начал инвестировать в 11 лет.
По изучении принимаемых Уорреном Баффетом решений о покупке и продаже акций можно сказать, что основными принципами его стратегии стали:
1️⃣Долгосрочные вложения в ценные бумаги. Порой он держит ценные бумаги не одно десятилетие, получая выплаты дивидендов. Соглашусь с Баффетом, мне импонирует стратегия – составил инвест портфель и следишь за успехами. Так инвестор меньше тратит нервов и больше зарабатывает.
2️⃣Покупай, когда страшно, продавай, когда вокруг эйфория. Баффет смотрит за динамикой своего портфеля и, когда есть опасения скорой коррекции, фиксирует прибыль. Покупать акции и другие ценные бумаги стоит на снижении цены, даже когда вокруг царит паника.
Но... никогда не стоит «бежать за уходящим поездом». 🚂
Т. е. если видите, что
📈рост уже идет
🗣или об этом секторе уже давно (и с завидным постоянством) говорят аналитики,
то, может, стоит дождаться коррекции и уже на ней заходить в бумаги либо пропустить этот рост из-за эйфории.
К примеру, рыночные «пузыри» в виде
📌тюльпаномании,
📌доткомов
📌и ипотечных ценных бумаг.
Чем они закончились?
3️⃣Внимание к цифрам. Абсолютно согласен здесь с мэтром. Внимательно смотрю в первую очередь на
✔️выручку,
✔️EBITDA,
✔️прибыль на акцию,
✔️маржинальность бизнеса
✔️и оценки по мультипликаторам.
Конечно, важны оценки компании экспертами по сегменту из инвестбанков и инвесткомпаний. Но необходимо составить свое мнение и руководствоваться им при принятии решения.
4️⃣Знание бизнеса и его владельцев. Конечно, у вас, скорее всего, не получится знакомиться с владельцами и CEO компаний на званых вечерах.
Но можно разобраться в том,
📍чем занимается компания,
📍какой опыт у ее топов и ведущих специалистов,
📍а также в специфике рынка, на котором компания зарабатывает прибыль.
Просто так вкладывать деньги в надежде, что она «каким-то образом станет кэш-машиной», – точно не правильно.
5️⃣Внимание к риск-менеджменту. Хотя иногда важно признать, что допустил ошибку и закрыть позицию на заранее обозначенном уровне выхода (стоп-лосс). Как бы ни было жалко, это необходимо делать, чтобы не уйти в просадку.
Выводы
✔️Долгосрочные инвестиции, взвешенный подход и внимание к цифрам вывели Баффета в топ самых богатых людей.
✔️Его принципы лучше подходят для тех, кто хочет уделять инвестициям 1-2 часа в неделю и не готов нервничать из-за любого «чиха» на рынке.
✔️Кстати, здесь вы найдете информацию о компаниях, включенных в портфель Баффета и его фонда (хедж-фонды США обязаны делиться данными о покупках и продажах ежеквартально).
❗️Будьте осторожны, ведь с момента публикации отчета Баффет уже мог продать акции. Информация больше для понимания тенденции и не является руководством к действиям.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодня мы поговорим о
📍легенде долгосрочного инвестирования,
📍человеке с почти 80-летним (!) опытом личных инвестиций на Уолл-стрит,
📍92-летнем владельце Berkshire Hathaway, который начал инвестировать в 11 лет.
По изучении принимаемых Уорреном Баффетом решений о покупке и продаже акций можно сказать, что основными принципами его стратегии стали:
1️⃣Долгосрочные вложения в ценные бумаги. Порой он держит ценные бумаги не одно десятилетие, получая выплаты дивидендов. Соглашусь с Баффетом, мне импонирует стратегия – составил инвест портфель и следишь за успехами. Так инвестор меньше тратит нервов и больше зарабатывает.
2️⃣Покупай, когда страшно, продавай, когда вокруг эйфория. Баффет смотрит за динамикой своего портфеля и, когда есть опасения скорой коррекции, фиксирует прибыль. Покупать акции и другие ценные бумаги стоит на снижении цены, даже когда вокруг царит паника.
Но... никогда не стоит «бежать за уходящим поездом». 🚂
Т. е. если видите, что
📈рост уже идет
🗣или об этом секторе уже давно (и с завидным постоянством) говорят аналитики,
то, может, стоит дождаться коррекции и уже на ней заходить в бумаги либо пропустить этот рост из-за эйфории.
К примеру, рыночные «пузыри» в виде
📌тюльпаномании,
📌доткомов
📌и ипотечных ценных бумаг.
Чем они закончились?
3️⃣Внимание к цифрам. Абсолютно согласен здесь с мэтром. Внимательно смотрю в первую очередь на
✔️выручку,
✔️EBITDA,
✔️прибыль на акцию,
✔️маржинальность бизнеса
✔️и оценки по мультипликаторам.
Конечно, важны оценки компании экспертами по сегменту из инвестбанков и инвесткомпаний. Но необходимо составить свое мнение и руководствоваться им при принятии решения.
4️⃣Знание бизнеса и его владельцев. Конечно, у вас, скорее всего, не получится знакомиться с владельцами и CEO компаний на званых вечерах.
Но можно разобраться в том,
📍чем занимается компания,
📍какой опыт у ее топов и ведущих специалистов,
📍а также в специфике рынка, на котором компания зарабатывает прибыль.
Просто так вкладывать деньги в надежде, что она «каким-то образом станет кэш-машиной», – точно не правильно.
5️⃣Внимание к риск-менеджменту. Хотя иногда важно признать, что допустил ошибку и закрыть позицию на заранее обозначенном уровне выхода (стоп-лосс). Как бы ни было жалко, это необходимо делать, чтобы не уйти в просадку.
Выводы
✔️Долгосрочные инвестиции, взвешенный подход и внимание к цифрам вывели Баффета в топ самых богатых людей.
✔️Его принципы лучше подходят для тех, кто хочет уделять инвестициям 1-2 часа в неделю и не готов нервничать из-за любого «чиха» на рынке.
✔️Кстати, здесь вы найдете информацию о компаниях, включенных в портфель Баффета и его фонда (хедж-фонды США обязаны делиться данными о покупках и продажах ежеквартально).
❗️Будьте осторожны, ведь с момента публикации отчета Баффет уже мог продать акции. Информация больше для понимания тенденции и не является руководством к действиям.
https://bitkogan.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу