3 ноября 2009 Admiral Markets
Курса доллара США снизился на FOREX в понедельник против большинства валют. С точки зрения технического анализа, случившееся вполне укладывается в рамки обычной технической коррекции к удорожанию американской валюты в минувшую пятницу и вообще по итогам всей прошедшей недели.
Если говорить о фундаментальной стороне вопроса, то можно выделить два фактора. Первый сводится к тому, что пошли первые комментарии от аналитиков относительно того, что очередное заседание ФРС 3-4 ноября не привнесет ничего нового для финансовых рынков. Возможно, Fed укажет на то, что теперь, после того как экономика США ожила, необходимо более тщательно следить за инфляционными рисками, но при этом не прозвучит и близко заявлений относительно необходимости повышать процентные ставки в ближайшие месяцы. Исходя из такого сценария развития событий некоторые спекулянты как раз и могли восстанавливать позиции на покупку в EUR/USD или открывать новые вблизи поддержки 1,47.
Второй фактор уже сводится к тому, что 2 ноября было опубликовано немало значимых макроэкономических данных, которые четко указывали на улучшение ситуации в мировой экономике, то есть рост аппетита к риску. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI manufacturing) в октябре вырос до 55,2, достигнув очередных рекордных максимумов за последние полтора года. В Еврозоне аналогичная статистика тоже на неплохом уровне – 50,7 пунктов, в Великобритании индекс и вовсе достиг рекордных значений за два года, составив 53,7 пунктов, наконец-то в США индекс ISM Manufacturing в прошлом месяце составил 55,7 пунктов при прогнозе 53/53,7. Данная статистика, а также неплохая отчетность от Ford за 3кв09 (компания показала прибыль на акцию 26 центов при прогнозе убытка на уровне 20 центов) привели к оживлению на мировых рынках акций (S&P500 +0.65%, Nasdaq +0.2%, Dow Jones +0.79%, Dax +0.29%, CAC +0.88%, FTSE +1.19%), что в итоге означало усиление давления на доллар.
Глобально при этом ничего не изменилось, большая часть инвесторов сейчас предпочитает не суетиться, а ждет все тех же итогов заседания ФРС в среду и пятничных Nonfarm payrolls из США.
GBP
Опасаясь очередного заседания Банка Англии в четверг, спекулянты продолжили продавать британский фунт, в результате чего пара GBP/USD снизилась в район 1,6390 против 1,6440 в пятницу. В понедельник в лентах новостей был ряд публикаций на тему того, что аналитики в большинстве своем ожидают 5 ноября от BOE расширения программы количественного смягчения еще на 50 млрд до 225 млрд фунтов стерлингов. Не исключено, что по факту заседания Банка Англии мы увидим рост в GBP/USD.
Другой фактор, который мог оказать давление на британскую валюту, - это сохранение напряженной ситуации в банковской системе Великобритании и на этот раз призывы Европейского союза продолжить продажу активов со стороны Royal Bank of Scotland, акции которого 2 ноября упали на 7%.
EUR
В EUR/USD понедельник завершился ростом по итогам дня до 1,4770, в моменте курс практически протестировал рубеж 1,4850. В данном случае можно еще раз выделить поддержку 1,47, в районе которой мы пребываем последние четыре торговых дня. Вполне возможно, что ниже данного уровня проходит большое количество «стоп-ордеров», которые могут сработать и вызвать в моменте сильное снижение курса в случае падения котировок ниже 1,4690.
Gold
Если говорить о ценах на золото, то здесь стабильность цен в пятницу, а также рост котировок в район 1058$ за тройскую унцию можно объяснить не только слабостью курса доллара США, но и ростом напряженности вокруг финансового сектора США. С одной стороны, нервозности добавило банкротство компании CIT Group, с другой стороны, представители ФРС заявили в понедельник, что ситуация в американской банковской системе по-прежнему далека от идеальной и, что существенный риск по-прежнему представляет рынок коммерческой недвижимости. Определенным позитивом для золотых котировок может быть отсутствие со стороны ФРС комментариев о необходимости повышать процентные ставки
РТС,ММВБ: передышка!
Мировые рынки акций вернули часть утраченных позиций в минувший понедельник, скорректировавшись тем самым к сильному снижению в предыдущие торговые дни. Формальным поводом для роста у нас в Европе и США могло стать вполне банальное закрытие “коротких” позиций перед заседанием ФРС, которое, как ожидает большинство инвесторов, скорее всего, не ознаменуется негативными сюрпризами или призывами начать в скором времени ужесточать денежную политику. Другой повод – выход хорошей статистики по производственному сектору США и не только. Так, еще в выходные стало известно, что в Китае индекс ISM manufacturing вырос до 55,2 пунктов или рекордных максимумов за полтора года, аналогичные неплохие данные вышли в Еврозоне, в Великобритании этот же показатель в прошлом месяце достиг рекордных уровне за два года, составив 53,7 пунктов (компонента новых заказов на шестилетнем максимуме). В США индекс ISM Manufacturing в октябре и вовсе взлетел до 55,7 пунктов при прогнозе 53/53,7. Индекс РТС вырос на 0,63% до 1357,06 пунктов, ММВБ прибавил 2,354% до 1266,3 пунктов. Относительно дальнейших перспектив рынка гадать до заседания ФРС проблематично, поправку надо делать еще и на выходной день в РФ в среду. RUS Equities
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Если говорить о фундаментальной стороне вопроса, то можно выделить два фактора. Первый сводится к тому, что пошли первые комментарии от аналитиков относительно того, что очередное заседание ФРС 3-4 ноября не привнесет ничего нового для финансовых рынков. Возможно, Fed укажет на то, что теперь, после того как экономика США ожила, необходимо более тщательно следить за инфляционными рисками, но при этом не прозвучит и близко заявлений относительно необходимости повышать процентные ставки в ближайшие месяцы. Исходя из такого сценария развития событий некоторые спекулянты как раз и могли восстанавливать позиции на покупку в EUR/USD или открывать новые вблизи поддержки 1,47.
Второй фактор уже сводится к тому, что 2 ноября было опубликовано немало значимых макроэкономических данных, которые четко указывали на улучшение ситуации в мировой экономике, то есть рост аппетита к риску. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая (PMI manufacturing) в октябре вырос до 55,2, достигнув очередных рекордных максимумов за последние полтора года. В Еврозоне аналогичная статистика тоже на неплохом уровне – 50,7 пунктов, в Великобритании индекс и вовсе достиг рекордных значений за два года, составив 53,7 пунктов, наконец-то в США индекс ISM Manufacturing в прошлом месяце составил 55,7 пунктов при прогнозе 53/53,7. Данная статистика, а также неплохая отчетность от Ford за 3кв09 (компания показала прибыль на акцию 26 центов при прогнозе убытка на уровне 20 центов) привели к оживлению на мировых рынках акций (S&P500 +0.65%, Nasdaq +0.2%, Dow Jones +0.79%, Dax +0.29%, CAC +0.88%, FTSE +1.19%), что в итоге означало усиление давления на доллар.
Глобально при этом ничего не изменилось, большая часть инвесторов сейчас предпочитает не суетиться, а ждет все тех же итогов заседания ФРС в среду и пятничных Nonfarm payrolls из США.
GBP
Опасаясь очередного заседания Банка Англии в четверг, спекулянты продолжили продавать британский фунт, в результате чего пара GBP/USD снизилась в район 1,6390 против 1,6440 в пятницу. В понедельник в лентах новостей был ряд публикаций на тему того, что аналитики в большинстве своем ожидают 5 ноября от BOE расширения программы количественного смягчения еще на 50 млрд до 225 млрд фунтов стерлингов. Не исключено, что по факту заседания Банка Англии мы увидим рост в GBP/USD.
Другой фактор, который мог оказать давление на британскую валюту, - это сохранение напряженной ситуации в банковской системе Великобритании и на этот раз призывы Европейского союза продолжить продажу активов со стороны Royal Bank of Scotland, акции которого 2 ноября упали на 7%.
EUR
В EUR/USD понедельник завершился ростом по итогам дня до 1,4770, в моменте курс практически протестировал рубеж 1,4850. В данном случае можно еще раз выделить поддержку 1,47, в районе которой мы пребываем последние четыре торговых дня. Вполне возможно, что ниже данного уровня проходит большое количество «стоп-ордеров», которые могут сработать и вызвать в моменте сильное снижение курса в случае падения котировок ниже 1,4690.
Gold
Если говорить о ценах на золото, то здесь стабильность цен в пятницу, а также рост котировок в район 1058$ за тройскую унцию можно объяснить не только слабостью курса доллара США, но и ростом напряженности вокруг финансового сектора США. С одной стороны, нервозности добавило банкротство компании CIT Group, с другой стороны, представители ФРС заявили в понедельник, что ситуация в американской банковской системе по-прежнему далека от идеальной и, что существенный риск по-прежнему представляет рынок коммерческой недвижимости. Определенным позитивом для золотых котировок может быть отсутствие со стороны ФРС комментариев о необходимости повышать процентные ставки
РТС,ММВБ: передышка!
Мировые рынки акций вернули часть утраченных позиций в минувший понедельник, скорректировавшись тем самым к сильному снижению в предыдущие торговые дни. Формальным поводом для роста у нас в Европе и США могло стать вполне банальное закрытие “коротких” позиций перед заседанием ФРС, которое, как ожидает большинство инвесторов, скорее всего, не ознаменуется негативными сюрпризами или призывами начать в скором времени ужесточать денежную политику. Другой повод – выход хорошей статистики по производственному сектору США и не только. Так, еще в выходные стало известно, что в Китае индекс ISM manufacturing вырос до 55,2 пунктов или рекордных максимумов за полтора года, аналогичные неплохие данные вышли в Еврозоне, в Великобритании этот же показатель в прошлом месяце достиг рекордных уровне за два года, составив 53,7 пунктов (компонента новых заказов на шестилетнем максимуме). В США индекс ISM Manufacturing в октябре и вовсе взлетел до 55,7 пунктов при прогнозе 53/53,7. Индекс РТС вырос на 0,63% до 1357,06 пунктов, ММВБ прибавил 2,354% до 1266,3 пунктов. Относительно дальнейших перспектив рынка гадать до заседания ФРС проблематично, поправку надо делать еще и на выходной день в РФ в среду. RUS Equities
- Газпром: аналитики — на прошлой неделе ряд оптимистичных заявлений а) продажи газа в Европу выросли, экспорт восстанавливается. Добыча газа в октябре +20,8% м/м до 1,45 млрд куб м/сутки. Новатэк рост добычи газа на 2,5%.
- Нефтянка (Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Татнефть): добыча нефти в РФ в октябре +1,8% до 10,04 млн баррелей в день, новый пост-Советский максимум. Роснефть на фоне статистики лучше рынка, Лукойл — падение добычи на 0,6%, динамика хуже рынка.
- Сургутнефтегаз: 9м09 90,5 млрд рублей, за весь год прибыль может быть такой, что дивиденды на префы за 2009 год будут на уровне 8%-9% или на уровне 1 рубля.
- Сургутнефтегаз прив +5,93% 13,029р., Новатэк +4,37% 140,5р., Газпромефть +4,11%, Газпром +2,89% 180,99р., Роснефть +1,62% 226,5р., Лукойл +0,66% 1716р.
- МРСК Холдинг +2,53% 3,531р.: Аналитики — на этой и следующей неделе будут определены параметры RAB.
- UBS повышает цель по ГМК Норильский Никель на 20% до 175$, покупать.
- ГМК Норильский Никель: повышен прогноз по добыче металлов в 2009 году. Операционные показатели были опубликованы за 3кв09, улучшение ситуации по сравнению с 2кв09.
- ММК +4,86% 22,23р., НЛМК +4,71% 80р., Северсталь +3,04% 220,5р., ГМК Норильский Никель +2,23% 3947р., Плюс Золото +3,32% 1555р.
- Новатэк: рекомендация с хуже рынка до нейтрально и цель до 55$ с 36$ - аналитики Bofa/ML.
- 4 ноября биржи в РФ закрыты.
- Сбербанк +2,89% 66,48р., Сбербанк прив +2,66% 45,08р., ВТБ +1,89% 5,93к.: а) в Европе банки хуже рынка на фоне необходимости продать еще часть активов у RBS.
- Геннадий Меликян (1 зампред ЦБ РФ): а) рано расслабляться б) рано распускать плохие резервы в) объем покрытия резервами проблемной задолженности на 70% больше самой этой проблемной задолженности.
- Ростелеком прив: лучше рынка на фоне идеи о реорганизации Связьинвеста.
- Ростелеком прив +5,32% 67,9р., Центртелеком +1,06% 14,25р., СЗТелеком +1,13% 13,3р., Волгателеком +0,16% 61,5р., ЮТК прив -1,85% 1,7р., Таттелеком +0% 0,1р.
- Метрополь: прогноз на ноябрб 2009 а) Газпром (вторая неделя ноября) и Новатэк (третья неделя ноября) отчитаются в ноябре. Газпром 2кв09 МСФО ожидаем роста рентабельности вслед за прекращением закупок туркменского газа. Новатэк 3кв09 — рост цен на газовый конденсант поддержит рентабельность, несмотря на снижение объемов добычи и сокращение премии к регулируемым ценам. б) В ноября отчетность Магнит, X5, ВБД. г) Возрождение 3кв09 МСФО. д) экономика РФ продолжит восстанавливаться, что подтвердит статистика. е) не ожидаем ослабления рубля из-за низкого уровня внешнего долга, которого в ноябре надо выплатить всего на 7,6$ млрд, месяцем ранее было 9,2$ млрд. (зато в декабре 17,7$ млрд).
- Рост объемов промышленного производства в РФ остановился. ВТБ Капитал — индекс деловой активности в производственном секторе упал до 49,6, снизившись на 2,4 пункта м/м; сокращение занятости ускорилось и идет уже порядка 18 месяцев.
- ФСК ЕЭС +3,18% 0,324р., Русгидро +1,07% 1,038р
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter