5 июня 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Фондовая активность и не думает затухать: индексы США планово взлетают на годовые максимумы, неопределенность со ставкой ФРС поддерживает высокую волатильность, и доллар укрепляется, чем бьет по котировкам золота, а нефть Brent быстро обновила максимумы месяца.
Тенденции биржевого понедельника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Политики договорились, и риск американского дефолта снят с повестки. Вероятность монетарной паузы по-прежнему превышает шанс на еще один подъем ключевой ставки, и ралли высокотехнологичного сектора Штатов подбрасывают индексы акций на годовые максимумы.
Июнь для инвесторов начался позитивно. Ведущие бенчмарки в пятницу прибавили 1–2%. Ожидания прорыва индексом широкого рынка S&P 500 годового сопротивления на 4200 п. с ускорением к 4300 п. полностью реализуются, и на торгах индекс уже достигал 4290 п. А высокотехнологичный индекс Nasdaq взлетел на уровни апреля 2022 г.
S&P 500 отработал план-минимум, однако потенциал роста еще остается, и сигналов на шорт все так же нет. А инерционная природа рынка может и сегодня привести к новым максимумам. При этом самые волатильные акции закономерно показывают и более яркую динамику — для активных трейдеров высокий риск означает и повышенную доходность. Рейтинг турбулентных бумаг — в обзоре. Неквалифицированные инвесторы могут отыгрывать изменчивость американского рынка через контракты на Мосбирже SPYF и NASD.
К слову, активные трейдеры, делавшие ранее ставку на рост, уже могут поднять стоп–приказы из области 4050–4100 п. под 4200 п., тем самым защитив накопленную прибыль.
Утренние фьючерсы на индексы Штатов показывают околонулевую динамику (S&P 500: 4285 п.). Однако после ударной пятницы это вряд ли способно поддержать игроков на понижение, и индексы Азии растут, а европейские площадки наверняка начнут новую торговую неделю в зеленом цвете.
Уже в следующую среду рынок узнает новую ключевую ставку ЦБ США, и она может оказаться старой, то есть Федрезерв способен нажать на паузу и сохранить текущие 5,25%. Хотя пятничная статистика с рынка труда была воспринята как фактор за продолжение жесткого монетарного цикла, срочные контракты на ставку после пролива быстро восстановились, и вновь за послабление ДКП голосуют 75% участников CME Group.
Неопределенность со ставкой пока подпитывает спрос на глобальный доллар, а иные мировые резервные валюты закономерно ослабляются. Так, индекс доллара США DXY вновь выше 104 п., и такая динамика американца крайне не нравится золоту — у инструментов DXY и Gold обратная статистическая корреляция. Тем не менее сделаем предположение, что 14 июня ФРС все-таки оставит актуальную стоимость фондирования, а значит, к концу следующей недели доллар уже может начать корректироваться, и EUR, CNY, JPY и Gold — получат передышку. Техническая поддержка по инструменту DXY — 103 п., а локальное сопротивление — под 105 п.
Рынок Азии
Азиатско-Тихоокеанская фондовая неделя начинается с повышения индексов акций. А это значит, что европейские игроки на повышение получают дополнительный козырь.
Свыше процента поднимается австралийский ASX, обладающий высокой корреляцией с американским S&P 500. Все так же сильно смотрится японский Nikkei (+1,8%), обновляющий 33-летние максимумы, и российские трейдеры имели возможность поучаствовать в японском ралли: наши прежние оценки подтвердились, и бенчмарк прошел большую часть пути вверх.
Гонконгский Hang Seng исполнил минимальный отскок с годового дна, и ранее мы отмечали первый ориентир вверх на 19 тыс. пунктов, но в рамках месяца и 19,5 тыс. могут быть протестированы, а самые волатильные акции можно было покупать и российским квалифицированным инвесторам.
Сырье
Нефть Brent остается волатильной. Падение на годовое дно к $71,5 под занавес мая было скоротечным, и сегодня баррель взлетал выше $78,7. Причина мощного выкупа — значительное сокращение добычи со стороны Саудовской Аравии. А ведь руководство страны еще на прошлой неделе предупреждало шортистов, что не стоит заигрываться с продажами. От месячного максимума идет технический откат, и Brent к открытию европейской сессии остывает под $77. На фоне добровольного сокращения предложения сырья, а также учитывая фактор пролонгации секвестра российской добычи, вариант с выходом на $80 становится совершенно реальным.
Золото не смогло продолжить отскок с двухмесячного дна, развернувшись на верхней границе диапазона консолидации $1950–1980. Важность сопротивления отмечалась в пятничном утреннем обзоре, и вновь унция дешевеет ниже $1950. Падение золота вызвано устойчивостью глобального доллара на фоне неопределенности со ставкой. Тем не менее возможное ослабление американца после вероятного послабления ФРС 14 июня способно привести и к стабилизации в золоте. В среднесрочной перспективе еще есть шанс увидеть унцию на планке $2000.
Газ на хабах курсирует в области $2,2/Mmbtu, и это пограничный уровень во фьючерсе на американский природный газ NG между движением на минимумы года к $2 и очередной попыткой сыграть в отскок на $2,5 и выше. Волатильность самого турбулентного инструмента на товарном рынке сильно снизилась, а это значит, что скоро зреет мощный направленный ход. Сделаем предположение, что вверх, однако и про защитные стопы активным трейдерам забывать не стоит.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4282 п. (+1,4%)
Nasdaq 13 240 п. (+1,1%)
Shanghai Composite 3233п. (+0,1%)
Нефть Brent (июль) $76,1 (+2,5%)
Тенденции биржевого понедельника и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Политики договорились, и риск американского дефолта снят с повестки. Вероятность монетарной паузы по-прежнему превышает шанс на еще один подъем ключевой ставки, и ралли высокотехнологичного сектора Штатов подбрасывают индексы акций на годовые максимумы.
Июнь для инвесторов начался позитивно. Ведущие бенчмарки в пятницу прибавили 1–2%. Ожидания прорыва индексом широкого рынка S&P 500 годового сопротивления на 4200 п. с ускорением к 4300 п. полностью реализуются, и на торгах индекс уже достигал 4290 п. А высокотехнологичный индекс Nasdaq взлетел на уровни апреля 2022 г.
S&P 500 отработал план-минимум, однако потенциал роста еще остается, и сигналов на шорт все так же нет. А инерционная природа рынка может и сегодня привести к новым максимумам. При этом самые волатильные акции закономерно показывают и более яркую динамику — для активных трейдеров высокий риск означает и повышенную доходность. Рейтинг турбулентных бумаг — в обзоре. Неквалифицированные инвесторы могут отыгрывать изменчивость американского рынка через контракты на Мосбирже SPYF и NASD.
К слову, активные трейдеры, делавшие ранее ставку на рост, уже могут поднять стоп–приказы из области 4050–4100 п. под 4200 п., тем самым защитив накопленную прибыль.
Утренние фьючерсы на индексы Штатов показывают околонулевую динамику (S&P 500: 4285 п.). Однако после ударной пятницы это вряд ли способно поддержать игроков на понижение, и индексы Азии растут, а европейские площадки наверняка начнут новую торговую неделю в зеленом цвете.
Уже в следующую среду рынок узнает новую ключевую ставку ЦБ США, и она может оказаться старой, то есть Федрезерв способен нажать на паузу и сохранить текущие 5,25%. Хотя пятничная статистика с рынка труда была воспринята как фактор за продолжение жесткого монетарного цикла, срочные контракты на ставку после пролива быстро восстановились, и вновь за послабление ДКП голосуют 75% участников CME Group.
Неопределенность со ставкой пока подпитывает спрос на глобальный доллар, а иные мировые резервные валюты закономерно ослабляются. Так, индекс доллара США DXY вновь выше 104 п., и такая динамика американца крайне не нравится золоту — у инструментов DXY и Gold обратная статистическая корреляция. Тем не менее сделаем предположение, что 14 июня ФРС все-таки оставит актуальную стоимость фондирования, а значит, к концу следующей недели доллар уже может начать корректироваться, и EUR, CNY, JPY и Gold — получат передышку. Техническая поддержка по инструменту DXY — 103 п., а локальное сопротивление — под 105 п.
Рынок Азии
Азиатско-Тихоокеанская фондовая неделя начинается с повышения индексов акций. А это значит, что европейские игроки на повышение получают дополнительный козырь.
Свыше процента поднимается австралийский ASX, обладающий высокой корреляцией с американским S&P 500. Все так же сильно смотрится японский Nikkei (+1,8%), обновляющий 33-летние максимумы, и российские трейдеры имели возможность поучаствовать в японском ралли: наши прежние оценки подтвердились, и бенчмарк прошел большую часть пути вверх.
Гонконгский Hang Seng исполнил минимальный отскок с годового дна, и ранее мы отмечали первый ориентир вверх на 19 тыс. пунктов, но в рамках месяца и 19,5 тыс. могут быть протестированы, а самые волатильные акции можно было покупать и российским квалифицированным инвесторам.
Сырье
Нефть Brent остается волатильной. Падение на годовое дно к $71,5 под занавес мая было скоротечным, и сегодня баррель взлетал выше $78,7. Причина мощного выкупа — значительное сокращение добычи со стороны Саудовской Аравии. А ведь руководство страны еще на прошлой неделе предупреждало шортистов, что не стоит заигрываться с продажами. От месячного максимума идет технический откат, и Brent к открытию европейской сессии остывает под $77. На фоне добровольного сокращения предложения сырья, а также учитывая фактор пролонгации секвестра российской добычи, вариант с выходом на $80 становится совершенно реальным.
Золото не смогло продолжить отскок с двухмесячного дна, развернувшись на верхней границе диапазона консолидации $1950–1980. Важность сопротивления отмечалась в пятничном утреннем обзоре, и вновь унция дешевеет ниже $1950. Падение золота вызвано устойчивостью глобального доллара на фоне неопределенности со ставкой. Тем не менее возможное ослабление американца после вероятного послабления ФРС 14 июня способно привести и к стабилизации в золоте. В среднесрочной перспективе еще есть шанс увидеть унцию на планке $2000.
Газ на хабах курсирует в области $2,2/Mmbtu, и это пограничный уровень во фьючерсе на американский природный газ NG между движением на минимумы года к $2 и очередной попыткой сыграть в отскок на $2,5 и выше. Волатильность самого турбулентного инструмента на товарном рынке сильно снизилась, а это значит, что скоро зреет мощный направленный ход. Сделаем предположение, что вверх, однако и про защитные стопы активным трейдерам забывать не стоит.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4282 п. (+1,4%)
Nasdaq 13 240 п. (+1,1%)
Shanghai Composite 3233п. (+0,1%)
Нефть Brent (июль) $76,1 (+2,5%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба