7 июня 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Ралли на американских и азиатских фондовых площадках вывело индексы на максимумы года: быки решили зафиксировать прибыль, а медведи — сыграть в шорт. Но у продавцов не так много времени — в следующую среду ФРС своим решением может перезапустить ралли в рисковых активах.
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Ведущие индексы акций еще в понедельник переписали годовые максимумы, выйдя на уровни весны–лета прошлого года. Наши ориентиры роста широкого рынка отработаны предельно точно, и самые турбулентные бумаги закономерно показали наибольшую доходность на общерыночном подъеме.
Причин микроралли в I полугодии было несколько:
- экстренное спасение рухнувших американских банков и накачка ликвидностью финансовой системы,
- завершение мыльной оперы «дефолт США 2023»,
- резкий рост вероятности монетарной паузы ФРС.
С технической точки зрения достижение индексом широкого рынка акций S&P 500 ранее обозначенного важного сопротивления на 4300 п. приводит к снижению темпа роста, фиксации прибыльных позиций у участников на повышение и попыткам активных трейдеров сыграть от коротких продаж (шорт) на локально перекупленном рынке.
В последнем варианте работы на откат рынка есть спекулятивный смысл увеличить доходность, но имеются и повышенные риски: по факту сохраняется восходящий тренд рынка, коррекция может иметь плоскую формацию, а грядущее заседание ФРС 14 июня способно преподнести сюрпризы. Значит, соблюдение риск-менеджмента и наличие защитных стоп-приказов просто необходимо для игроков в шорт, поскольку пересидеть в убыточной позиции, как в лонге, именно в шорте может и не получиться.
Так, текущая вероятность монетарной паузы Федрезерва в следующую среду — 81%. Это очень высокий показатель, чтобы рассчитывать на удержание ключевой ставки в США на уровне 5,25% годовых. А это фактор за рисковые активы, и против защитного USD. При сохранении актуальной ставки индексы акций будут способны переписать свои локальные вершины (ближайший ориентир S&P 500 к 4330 п. со стопом под 4200 п.), а доллар рискует направиться значительно ниже текущих 104 п. по DXY, что и поддержит резервные валюты из корзины, а также приободрит котировки золота.
Сегодня утром фьючерс на S&P 500 нейтрален над 4290 п., и данный фактор будет воспринят спокойно как на азиатских площадках, так и на европейских, поскольку локальное ралли в основном отыграно, а до важнейшего события в мире финансов (заседание ФРС) остается еще неделя. Затишье с плавным сползанием и резким скачком вверх в следующую среду–четверг — основной тактический сценарий.
Интересные тенденции на американском рынке можно отрабатывать и российским трейдерам через самые турбулентные акции и/или срочные контракты на Мосбирже SPYF и NASD.
Рынок Азии
На площадках Азиатско-Тихоокеанского региона достаточно волатильно и уже нет единой динамики индексов акций. То есть фактор Азии в курсе европейских бумаг сегодня не окажет значительного влияния при открытии площадок Европы.
Из интересного:
Турбулентный гонконгский Hang Seng вновь приближался к важной области сопротивления у 19,5 тыс. пунктов, но пройти ее достаточно сложно, и опять откат — разрисовка уровней отскока бенчмарка после обвала, а также предполагаемые курсы самых волатильных акций были обозначены ранее в специальном материале.
Японский Nikkei вновь обновил 33-летние максимумы, на пике сессии было выше 32 700 п. Но индекс после ралли явно перегрет, и игроки на понижение заранее вступили в работу, в моменте был прокол вниз 32 тыс. пунктов. В общем, почти 90% хода от сигнала отработано, а наблюдаемый откат в Nikkei, вероятно, закончится новой волной вверх с обновлением максимумов, где и можно будет локально притормозить. Российские трейдеры имели возможность поучаствовать в японском ралли, есть и варианты для работы от шорта.
Сырье
Нефть Brent быстро сдулась, и трехпроцентный скачок вверх в понедельник выше $78,7 был полностью перекрыт уже во вторник. Вчерашний минимум — $74,7. Несмотря на значительное сокращение квот членами альянса ОПЕК+, скорее всего, этого недостаточно для баланса рынка энергоносителей в обстановке слабого спроса со стороны крупнейших потребителей, того же Китая.
Сегодня утром за баррель предлагают $76. Ночные данные по запасам от API локально сыграли за нефтебыков (резервы сократились на 1,7 млн баррелей против консенсус-оценок на наращение 1,5 млн). В общем волатильность курса Brent высокая, и нефтетрейдеры будут очень активно реагировать на вердикт ФРС в следующую среду. На фоне предполагаемого послабления американского ЦБ, пока основной вариант — рывок вверх Brent.
Золото продолжает консолидацию в области $1960, а направленное движение за рамки боковика $1950–1980 может получиться лишь после вердикта ФРС по ставке 14 июня. Остановка жесткого курса ДКП, скорее всего, сыграет против доллара (пока индекс DXY: 104,1 п. остается на двухмесячных максимумах), а обратная корреляция USD с Gold способна привести к росту цены унции драгметалла.
Газ на хабах Европы волатильный, и после +25% в понедельник уже во вторник сыграл вниз на 13%. Уровни двухлетних минимумов после обрушения цен более чем в 10 раз за год могут привлечь внимание покупателей, что в перспективе расширит спрос и приподнимет цены из-под $300 за тыс. кубов. А в Штатах природный газ NG курсирует выше важных $2,2, но никак не решается на скачок к $2,5: взятые ранее спекулятивные лонги уместны, пока еще планка $2,2 сохраняется за газобыками.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4283 п. (+0,2%)
Nasdaq 13 276 п. (+0,4%)
Shanghai Composite 3195п. (+0%)
Нефть Brent (июль) $76,3 (-0,6%)
✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа
http://bcs-express.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей
Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Ведущие индексы акций еще в понедельник переписали годовые максимумы, выйдя на уровни весны–лета прошлого года. Наши ориентиры роста широкого рынка отработаны предельно точно, и самые турбулентные бумаги закономерно показали наибольшую доходность на общерыночном подъеме.
Причин микроралли в I полугодии было несколько:
- экстренное спасение рухнувших американских банков и накачка ликвидностью финансовой системы,
- завершение мыльной оперы «дефолт США 2023»,
- резкий рост вероятности монетарной паузы ФРС.
С технической точки зрения достижение индексом широкого рынка акций S&P 500 ранее обозначенного важного сопротивления на 4300 п. приводит к снижению темпа роста, фиксации прибыльных позиций у участников на повышение и попыткам активных трейдеров сыграть от коротких продаж (шорт) на локально перекупленном рынке.
В последнем варианте работы на откат рынка есть спекулятивный смысл увеличить доходность, но имеются и повышенные риски: по факту сохраняется восходящий тренд рынка, коррекция может иметь плоскую формацию, а грядущее заседание ФРС 14 июня способно преподнести сюрпризы. Значит, соблюдение риск-менеджмента и наличие защитных стоп-приказов просто необходимо для игроков в шорт, поскольку пересидеть в убыточной позиции, как в лонге, именно в шорте может и не получиться.
Так, текущая вероятность монетарной паузы Федрезерва в следующую среду — 81%. Это очень высокий показатель, чтобы рассчитывать на удержание ключевой ставки в США на уровне 5,25% годовых. А это фактор за рисковые активы, и против защитного USD. При сохранении актуальной ставки индексы акций будут способны переписать свои локальные вершины (ближайший ориентир S&P 500 к 4330 п. со стопом под 4200 п.), а доллар рискует направиться значительно ниже текущих 104 п. по DXY, что и поддержит резервные валюты из корзины, а также приободрит котировки золота.
Сегодня утром фьючерс на S&P 500 нейтрален над 4290 п., и данный фактор будет воспринят спокойно как на азиатских площадках, так и на европейских, поскольку локальное ралли в основном отыграно, а до важнейшего события в мире финансов (заседание ФРС) остается еще неделя. Затишье с плавным сползанием и резким скачком вверх в следующую среду–четверг — основной тактический сценарий.
Интересные тенденции на американском рынке можно отрабатывать и российским трейдерам через самые турбулентные акции и/или срочные контракты на Мосбирже SPYF и NASD.
Рынок Азии
На площадках Азиатско-Тихоокеанского региона достаточно волатильно и уже нет единой динамики индексов акций. То есть фактор Азии в курсе европейских бумаг сегодня не окажет значительного влияния при открытии площадок Европы.
Из интересного:
Турбулентный гонконгский Hang Seng вновь приближался к важной области сопротивления у 19,5 тыс. пунктов, но пройти ее достаточно сложно, и опять откат — разрисовка уровней отскока бенчмарка после обвала, а также предполагаемые курсы самых волатильных акций были обозначены ранее в специальном материале.
Японский Nikkei вновь обновил 33-летние максимумы, на пике сессии было выше 32 700 п. Но индекс после ралли явно перегрет, и игроки на понижение заранее вступили в работу, в моменте был прокол вниз 32 тыс. пунктов. В общем, почти 90% хода от сигнала отработано, а наблюдаемый откат в Nikkei, вероятно, закончится новой волной вверх с обновлением максимумов, где и можно будет локально притормозить. Российские трейдеры имели возможность поучаствовать в японском ралли, есть и варианты для работы от шорта.
Сырье
Нефть Brent быстро сдулась, и трехпроцентный скачок вверх в понедельник выше $78,7 был полностью перекрыт уже во вторник. Вчерашний минимум — $74,7. Несмотря на значительное сокращение квот членами альянса ОПЕК+, скорее всего, этого недостаточно для баланса рынка энергоносителей в обстановке слабого спроса со стороны крупнейших потребителей, того же Китая.
Сегодня утром за баррель предлагают $76. Ночные данные по запасам от API локально сыграли за нефтебыков (резервы сократились на 1,7 млн баррелей против консенсус-оценок на наращение 1,5 млн). В общем волатильность курса Brent высокая, и нефтетрейдеры будут очень активно реагировать на вердикт ФРС в следующую среду. На фоне предполагаемого послабления американского ЦБ, пока основной вариант — рывок вверх Brent.
Золото продолжает консолидацию в области $1960, а направленное движение за рамки боковика $1950–1980 может получиться лишь после вердикта ФРС по ставке 14 июня. Остановка жесткого курса ДКП, скорее всего, сыграет против доллара (пока индекс DXY: 104,1 п. остается на двухмесячных максимумах), а обратная корреляция USD с Gold способна привести к росту цены унции драгметалла.
Газ на хабах Европы волатильный, и после +25% в понедельник уже во вторник сыграл вниз на 13%. Уровни двухлетних минимумов после обрушения цен более чем в 10 раз за год могут привлечь внимание покупателей, что в перспективе расширит спрос и приподнимет цены из-под $300 за тыс. кубов. А в Штатах природный газ NG курсирует выше важных $2,2, но никак не решается на скачок к $2,5: взятые ранее спекулятивные лонги уместны, пока еще планка $2,2 сохраняется за газобыками.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4283 п. (+0,2%)
Nasdaq 13 276 п. (+0,4%)
Shanghai Composite 3195п. (+0%)
Нефть Brent (июль) $76,3 (-0,6%)
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
✅ Получайте доходность выше облигаций✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа
http://bcs-express.ru/ (C)
При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей