7 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2711 п. (+1,1%)
Индекс РТС: 1046 п. (+0,8%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 81,6 (+0,2%)
EUR/RUB: 87,6 (+0,4%)
CNY/RUB: 11,46 (+0,4%)
Нефть Brent: $76,8 (+0,7%)
Лидеры: Ozon (+7,5%), Мосэнерго (+7%), ЕМС (+6,3%), HeadHunter (+5,5%)
Аутсайдеры: Совкомфлот (-2%), РуссНефть (-2%), СПБ Биржа (-1,4%), ДВМП (-1,3%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня увеличил темпы подъема. В лидерах сегодня потребительский и финансовый сектора. Повышенным спросом пользуются акции ВТБ, представителей IT-сферы и девелоперов, вернулись покупатели в бумаги Сбербанка и TCS.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи прибавляет 1,1% и торгуется на уровне 2711 п.
По индексу МосБиржи техническая картина следующая: после очередной волны роста была видна попытка организовать полноценную коррекцию. Вчерашний выкуп просадки трансформирует этот откат в обычный боковик. После периода консолидации откроются новые цели. Так, наверху можно выделить уровень 2740–2750 п. После его преодоления цели сместятся к 2810–2835 п.
Что касается негативных сценариев, то важной отметкой стал вчерашний экстремум около 2630 п. Если вдруг котировки повторно пойдут ниже, возможен еще один всплеск распродаж с целями в районе 2520 п.
В лидерах сегодня оказались потребительский и финансовый сектора. Спросом пользуются акции Сбербанка, TCS Group, представители IT-сферы и девелоперы.
• Более 3% прибавляют бумаги ВТБ. Банк опубликовал неаудированные консолидированные финансовые показатели по МСФО за апрель и 4 месяца 2023 г. ВТБ показал сильные результаты на фоне роста бизнеса и стабильного качества активов — позитивно. Также положительны новости о завершении допэмисии и закрытии потребностей в капитале.
• Упали акции СПБ Биржи. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.
• Продолжают уверенный подъем бумаги Ozon. Во вторник акции компании стали лидерами роста в индексе МосБиржи благодаря позитивным заявлениям представителей онлайн-ритейлера о его перспективах на форуме для предпринимателей Ozon COM•E On. В компании повысили прогноз роста GMV на 2023 г. до +70%, а также анонсировали открытие новых рынков. Кроме того, Ozon планирует остаться публичной компанией и продолжит листинг на Московской бирже.
• Отскакивают после вчерашнего падения акции INARCTICA. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г., но выплатить их за I квартал 2023 г. На одну акцию придется по 10 руб., или 1,7%. С одной стороны, доходность низкая и не привлекает инвесторов, с другой — это компания роста, у которой ключевым драйвером является дальнейший подъем операционных показателей.
• Росшие с утра бумаги КАМАЗа ушли в минус. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 1,84 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — около 1%.
Опережают рынок отраслевые индексы электроэнергетического и транспортного секторов.
• Бумаги ФСК-Россети не смогли удержаться в плюсе и вновь показывают отрицательную динамику. Согласно перечню поручений президента правительству, ФСК-Россети могут отказаться от выплаты дивидендов до 2026 г., то есть на следующие четыре года. Это негативно для стоимости бумаг и подтверждает взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций «Продавать». Сейчас в центре внимания компании обширная инвестпрограмма. В текущих условиях сложно найти поводы для притока инвесторов в бумаги. Наоборот, прояснение ситуации с отсутствием выплат может обеспечить временный отток, что поспособствует снижению капитализации.
• Выше уровней вторника курсируют привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Вчера после новостей по компании в акциях ряда ее дочек были локальные волны снижения. Наибольшее падение пришлось на популярные среди частных инвесторов префы Ленэнерго (-3%), у которых основной драйвер как раз связан с дивидендами. Однако указанное выше поручение к дочкам все-таки не относится. А дивиденды от них — это устоявшаяся форма передачи денежного потока материнской компании. Так что при более сильном падении дочерних сетевых компаний можно рассматривать спекулятивные покупки. В первую очередь речь идет про Ленэнерго.
Чуть отстают от рынка отраслевые индексы нефтегазового, металлургического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Продолжают движение вниз акции ЛУКОЙЛа. Ближайшая область торможения снизу находится около 5000–5100 руб. Эта зона отделяет бумаги от еще более важных поддержек, расположенных на 4800 руб. Чуть позже, ближе к концу месяца, бумаги могут начать постепенно отыгрывать просадку за счет притока дивидендов акционерам ЛУКОЙЛа.
• Ушли в зону отрицательных значений вчерашние лидеры — бумаги Татнефти. Акции ранее выглядели лучше рынка, а в понедельник показали лучший результат в индексе МосБиржи. Ранее они неоднократно выделялись в качестве фаворитов в нефтегазовом секторе. Более позитивный взгляд относительно других бумаг по-прежнему сохраняется. При этом важно отметить очень сильную перегретость для таких тяжелых акций. С марта они прибавили 50% и локально выглядят перегретыми, пусть и оправданно. Риски отката есть даже в этом сильном кейсе.
• Более 1,5% теряют акции РуссНефти. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.
• Продолжают нести потери акции Полиметалла. Руководство покидает российское подразделение компании из-за санкций. Кроме того, Polymetal International plc рассматривает возможности прекращения владения АО «Полиметалл» и его дочками. Участники рынка негативно восприняли новости из-за неопределенности, по какой цене может пройти сделка, а также того, что может получить материнская Polymetal, акции которой торгуются на Мосбирже. Вероятно, инвесторы продолжат проявлять осторожность, так что сложно ожидать опережающей динамики роста от бумаг в краткосрочной перспективе.
• В зеленой зоне держатся акции Полюса. Вчера совет директоров к повторному ГОСА рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. И хотя ожидаемая ранее дивдоходность была относительно невысокой (4,5%), фактор невыплаты умеренно негативен для акций. Тот факт, что вчерашнюю просадку в течение сессии выкупили, ни о чем не говорит. Не исключаем, что эмитент вернется к выплатам осенью по итогам I полугодия, как он платил в 2017–2021 гг. Однако уровень неопределенности в этом вопросе остается повышенным. Учитывая высокую чувствительность частных инвесторов к фактору дивидендов, в ближайшее время притока физлиц в акции Полюса сложно ожидать.
• На 4% в плюс вышли префы Лензолота. Совет директоров дал рекомендацию по дивидендам за 2022 г. По обыкновенным акциям выплат не будет, по привилегированным рекомендовано 131 руб., или 4,5% по текущей цене. Однако в любом случае с учетом слабого баланса компании сохраняется негативный взгляд на оба типа бумаг. Риски снижения в среднесрочной перспективе очень высокие.
• Отскакивают акции Ростелекома, которые вчера без каких-либо новостей оказались среди аутсайдеров рынка. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 81,6 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,4% и курсирует на отметке 87,6 руб. Юань подрос на 0,4%, до 11,46 руб.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,2%. Американские индексы торгуются чуть выше отметок предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,7%, до $76,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2711 п. (+1,1%)
Индекс РТС: 1046 п. (+0,8%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 81,6 (+0,2%)
EUR/RUB: 87,6 (+0,4%)
CNY/RUB: 11,46 (+0,4%)
Нефть Brent: $76,8 (+0,7%)
Лидеры: Ozon (+7,5%), Мосэнерго (+7%), ЕМС (+6,3%), HeadHunter (+5,5%)
Аутсайдеры: Совкомфлот (-2%), РуссНефть (-2%), СПБ Биржа (-1,4%), ДВМП (-1,3%)
Коротко
Российский рынок во второй половине дня увеличил темпы подъема. В лидерах сегодня потребительский и финансовый сектора. Повышенным спросом пользуются акции ВТБ, представителей IT-сферы и девелоперов, вернулись покупатели в бумаги Сбербанка и TCS.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи прибавляет 1,1% и торгуется на уровне 2711 п.
По индексу МосБиржи техническая картина следующая: после очередной волны роста была видна попытка организовать полноценную коррекцию. Вчерашний выкуп просадки трансформирует этот откат в обычный боковик. После периода консолидации откроются новые цели. Так, наверху можно выделить уровень 2740–2750 п. После его преодоления цели сместятся к 2810–2835 п.
Что касается негативных сценариев, то важной отметкой стал вчерашний экстремум около 2630 п. Если вдруг котировки повторно пойдут ниже, возможен еще один всплеск распродаж с целями в районе 2520 п.
В лидерах сегодня оказались потребительский и финансовый сектора. Спросом пользуются акции Сбербанка, TCS Group, представители IT-сферы и девелоперы.
• Более 3% прибавляют бумаги ВТБ. Банк опубликовал неаудированные консолидированные финансовые показатели по МСФО за апрель и 4 месяца 2023 г. ВТБ показал сильные результаты на фоне роста бизнеса и стабильного качества активов — позитивно. Также положительны новости о завершении допэмисии и закрытии потребностей в капитале.
• Упали акции СПБ Биржи. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.
• Продолжают уверенный подъем бумаги Ozon. Во вторник акции компании стали лидерами роста в индексе МосБиржи благодаря позитивным заявлениям представителей онлайн-ритейлера о его перспективах на форуме для предпринимателей Ozon COM•E On. В компании повысили прогноз роста GMV на 2023 г. до +70%, а также анонсировали открытие новых рынков. Кроме того, Ozon планирует остаться публичной компанией и продолжит листинг на Московской бирже.
• Отскакивают после вчерашнего падения акции INARCTICA. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г., но выплатить их за I квартал 2023 г. На одну акцию придется по 10 руб., или 1,7%. С одной стороны, доходность низкая и не привлекает инвесторов, с другой — это компания роста, у которой ключевым драйвером является дальнейший подъем операционных показателей.
• Росшие с утра бумаги КАМАЗа ушли в минус. Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 1,84 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность — около 1%.
Опережают рынок отраслевые индексы электроэнергетического и транспортного секторов.
• Бумаги ФСК-Россети не смогли удержаться в плюсе и вновь показывают отрицательную динамику. Согласно перечню поручений президента правительству, ФСК-Россети могут отказаться от выплаты дивидендов до 2026 г., то есть на следующие четыре года. Это негативно для стоимости бумаг и подтверждает взгляд аналитиков БКС Мир инвестиций «Продавать». Сейчас в центре внимания компании обширная инвестпрограмма. В текущих условиях сложно найти поводы для притока инвесторов в бумаги. Наоборот, прояснение ситуации с отсутствием выплат может обеспечить временный отток, что поспособствует снижению капитализации.
• Выше уровней вторника курсируют привилегированные акции Россетей Ленэнерго. Вчера после новостей по компании в акциях ряда ее дочек были локальные волны снижения. Наибольшее падение пришлось на популярные среди частных инвесторов префы Ленэнерго (-3%), у которых основной драйвер как раз связан с дивидендами. Однако указанное выше поручение к дочкам все-таки не относится. А дивиденды от них — это устоявшаяся форма передачи денежного потока материнской компании. Так что при более сильном падении дочерних сетевых компаний можно рассматривать спекулятивные покупки. В первую очередь речь идет про Ленэнерго.
Чуть отстают от рынка отраслевые индексы нефтегазового, металлургического, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии.
• Продолжают движение вниз акции ЛУКОЙЛа. Ближайшая область торможения снизу находится около 5000–5100 руб. Эта зона отделяет бумаги от еще более важных поддержек, расположенных на 4800 руб. Чуть позже, ближе к концу месяца, бумаги могут начать постепенно отыгрывать просадку за счет притока дивидендов акционерам ЛУКОЙЛа.
• Ушли в зону отрицательных значений вчерашние лидеры — бумаги Татнефти. Акции ранее выглядели лучше рынка, а в понедельник показали лучший результат в индексе МосБиржи. Ранее они неоднократно выделялись в качестве фаворитов в нефтегазовом секторе. Более позитивный взгляд относительно других бумаг по-прежнему сохраняется. При этом важно отметить очень сильную перегретость для таких тяжелых акций. С марта они прибавили 50% и локально выглядят перегретыми, пусть и оправданно. Риски отката есть даже в этом сильном кейсе.
• Более 1,5% теряют акции РуссНефти. Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г.
• Продолжают нести потери акции Полиметалла. Руководство покидает российское подразделение компании из-за санкций. Кроме того, Polymetal International plc рассматривает возможности прекращения владения АО «Полиметалл» и его дочками. Участники рынка негативно восприняли новости из-за неопределенности, по какой цене может пройти сделка, а также того, что может получить материнская Polymetal, акции которой торгуются на Мосбирже. Вероятно, инвесторы продолжат проявлять осторожность, так что сложно ожидать опережающей динамики роста от бумаг в краткосрочной перспективе.
• В зеленой зоне держатся акции Полюса. Вчера совет директоров к повторному ГОСА рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 г. И хотя ожидаемая ранее дивдоходность была относительно невысокой (4,5%), фактор невыплаты умеренно негативен для акций. Тот факт, что вчерашнюю просадку в течение сессии выкупили, ни о чем не говорит. Не исключаем, что эмитент вернется к выплатам осенью по итогам I полугодия, как он платил в 2017–2021 гг. Однако уровень неопределенности в этом вопросе остается повышенным. Учитывая высокую чувствительность частных инвесторов к фактору дивидендов, в ближайшее время притока физлиц в акции Полюса сложно ожидать.
• На 4% в плюс вышли префы Лензолота. Совет директоров дал рекомендацию по дивидендам за 2022 г. По обыкновенным акциям выплат не будет, по привилегированным рекомендовано 131 руб., или 4,5% по текущей цене. Однако в любом случае с учетом слабого баланса компании сохраняется негативный взгляд на оба типа бумаг. Риски снижения в среднесрочной перспективе очень высокие.
• Отскакивают акции Ростелекома, которые вчера без каких-либо новостей оказались среди аутсайдеров рынка. Одним из центральных драйверов для компании остаются дивиденды, но по ним никакой информации пока не поступало. Базовый сценарий предполагает выплату 4,56–5 руб. на акцию.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 81,6 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,4% и курсирует на отметке 87,6 руб. Юань подрос на 0,4%, до 11,46 руб.
Внешний фон сложился слабо позитивный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,2%. Американские индексы торгуются чуть выше отметок предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 0,7%, до $76,8.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter